Диссертация (1152573), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Формой банкострахования О. Яцентюк считаетподписание договора банком и страховой компанией, согласно которому банкстановится официальным агентом (представителем) страховщика при дистрибуции его продуктов. Банк и страховое учереждение подписывают договор о перекрестном владении акциями и когда банк частично или полностью покупает страховое учереждение.Французская научная школа выделяет следующие формы банкострахования: заключение договора банка со страховой компанией о дистрибуции страховых продуктов в офисах банка; объединение банка и страховой компании, гдепреобладающей долей владеет банк; объединение банка и страховой компании,где незначительной долей владеет банк; банк осуществляет полный контроль надстраховым учереждением [194].
При этом важную роль играет развитие ситуациина местном финансовом рынке.31Исследователь из Польши А. Meссиац-Хандшке считает формами банкострахования следующие: договор о слиянии и поглощении, агентский (дистрибьюторский) договор, выкуп акций и стратегический альянс. Самой простой формойв данном подходе является агентский (дистрибьюторский) договор, одно- илидвусторонний. При одностороннем агентском (дистрибьюторском) договоре страховая компания продает страховые продукты под собственной маркой в офисахбанковского учреждения. При этом банк получает комиссионное вознаграждениеот реализации данных финансовых продуктов. При двустороннем договоре страховое учреждение должно реализовывать продукты банка через собственные каналы, за что получает комиссию от банка [179].Польский ученый О.
Ковалевский в рамках собственного подхода выделяеттакие модели банкострахования, как стратегический альянс, совместное предприятие, консолидированная модель, характерная для банков с высокой степенью капитализации [173].В исследовании Европейского Центрального банка отмечается, что интеграционные процессы между финансовыми посредниками можно объединить вчетыре основных модели [157]: интегрированная модель; материнско-дочерняямодель; модель холдинговой компании; модель горизонтальной группы.Интегрированная модель представляет собой объединение услуг финансовых посредников в одной юридической структурной единице.
В такой модели достигаются самый большой эффект синергии и диверсификация рисков между разными финансовыми деятельностями. Однако эта модель не может использоватьсядля объединения банковского и страхового капитала, поскольку, согласно законодательству ЕС, объединение страховой деятельности с любой другой финансовойдеятельностью в рамках одного юридического лица запрещено.Альтернативной моделью банкострахования является материнско-дочерняямодель, где в роли материнской компании может выступать как банк, так и страховая компания.
Однако в этой модели преимущества от эффекта синергии и диверсификации рисков будут намного меньшими по сравнению с интегрированноймоделью из-за того, что юридически два финансовых института являются отдель-32ными единицами, которые требуют отдельной операционной деятельности и капитализации. Однако данный принцип законодательного разделения не являетсяабсолютным и может быть скорректирован на основе других законодательныхнорм. Положительным фактом является то, что в материнско-дочерней структуреюридически материнская компания не несет ответственность за долги ее дочернейкомпании, но на практике это не совсем так, поскольку плохой имидж дочернейкомпании, безусловно, отрицательно влияет и на репутацию материнской компании. Несмотря на то что юридически они являются разными структурами, участники рынка и клиенты воспринимают их как одно целое благодаря существованию общей системы управления рисками и единого бренда.Модель холдинга представляет собой структуру, где одна главная компания,не ведущая операционную деятельность, контролирует несколько дочерних компаний.
Преимущество такой модели заключается в том, что и банковская, и страховая деятельность представлена как отдельные направления, которые юридически не связаны капиталом, но координируются одной стратегией главной компании и на практике связаны косвенными связями капиталов через управляющуюкомпанию.Г. Герринг и А.
Сантамеро, исследуя корпоративные структуры финансовыхконгломератов, предложили четыре основных модели [165]:– полной интеграции (Германия);– материнская компания — банк, дочерняя компания — страховщик (Вели-кобритания);– материнская компания — холдинг, полное правовое разделение деятельно-сти между разными финансовыми институтами (США);– материнская компания — холдинг, полное правовое и операционное разде-ления деятельности между разными финансовыми институтами.Авторы исходили из принципа правового и операционного разделения деятельности: во-первых, предоставление банковских и страховых услуг разнымиучреждениями, каждое из которых имеет свою структуру менеджмента и капитал;33во-вторых, ограничения, которые сдерживают создание интегрированных финансовых услуг.Первая модель: полная интеграция (Германия) — представляет собой финансовый конгломерат, где разные финансовые услуги предоставляются в одномучреждении.
Модель полной интеграции не имеет правового или операционногоразделения между страховой и банковской деятельностью. Преимуществом этоймодели являются меньшие затраты вследствие использования эффекта синергии.Недостатки модели — возможные монополистические действия финансовогоконгломерата, конфликты интересов акционеров и возможность быстрого распространения негативных последствий проблем в одной из сфер деятельности на всюинтегрированную структуру. Эта модель больше отвечает структуре универсального банка, которая является стандартной организационной структурой в банковской сфере Германии, но она не может быть использована на практике, когда вструктуру входит и страховой бизнес, поскольку предоставление страховых услугв одной юридической единице с другими финансовыми услугами запрещено.Вторая модель: материнская компания — банк, дочерняя компания — страховщик (Великобритания).
В этой модели происходит юридическое размежеваниемежду банковской и страховой деятельностью, которые реализуются в отдельныхкорпоративных структурах. Недостатком модели является то, что эффективностьоперационной деятельности ниже, чем в интегрированной модели. Среди преимуществ следует отметить то, что если долги дочерней компании превысят лимит, который может покрыть банк, то материнская компания не позволит дочерней стать банкротом (ухудшение имиджа, потеря на эффекте от синергии).Третья модель: материнская компания — холдинг, полное правовое разделение деятельностей между разными финансовыми институтами (США). В этоймодели холдинг является единым владельцем банка, дочерней компании и другихего аналогов (страховой компании).
Эта модель предусматривает больший уровень юридического размежевания между разными финансовыми учреждениями ипозволяет облегчить процесс государственного регулирования такой структуры.34Благодаря такому виду интеграции достигаются преимущества эффекта экономииот замещения в маркетинге и предоставления финансовых продуктов.Четвертая модель: материнская компания — холдинг, полное правовое иоперационное разделение деятельностей между разными финансовыми институтами. В этой модели холдинговая компания выступает как инвестиционная.
Кроме того, не происходит синергии в операционной деятельности между разнымифинансовыми учреждениями — дочерними предприятиями. Эту модель нельзярассматривать как интегрированную финансовую корпорацию, поскольку ее преимущества заключаются только в финансовой синергии и диверсификации доходов холдинга. С усилением юридической самостоятельности между структурными единицами и полным разделением в операционной деятельности, все преимущества эффекта экономии от замещения для клиентов и продавцов финансовыхуслуг в этой модели исчезают.На протяжении продолжительной истории деятельности финансовые учреждения не избирают единую модель функционирования банковского и страховогобизнеса, а в зависимости от ситуации на рынке и имеющихся возможностей используют ту или иную модель.На основании исследования возможных способов ИВБС мы предлагаемсобственную классификацию форм банкострахования (Приложение Г). Даннаяклассификация объединяет наибольшее количество возможных и оптимальныхвариантов банкострахования для их использования в российских условиях.Таким образом, банкострахование может осуществляться на основе договорных отношений без консолидации ресурсов и совместных рисков.
Отношенияна основе агентского договора и интеграционное взаимодействие на уровне компаний являются относительно новым явлением для российского финансовогорынка. В связи с этим в данное время общий подход к формированию механизмаИВБС не разработан.351.2. Классификация услуг банкострахования в системе интеграциибанков и страховых компанийКомбинация банковских и страховых услуг является первым шагом для более проникновенного развития страхового и банковского рынков. Взаимодополняемость различных услуг банкострахования в системе интеграции банков и страховых компаний не только создает все предпосылки для перекрестной продажи,но и содействует их интеграции на более инновационном уровне.Следует отметить, что поскольку в работе понятия «продукт» (страховой,банковский, финансовый) и «услуга» (страховая, банковская, финансовая) используются с точки зрения потребительной стоимости, т.е.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
