Диссертация (1152573), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Кузнецости», который предусматривает объединение неоднородныхва,Финансоваясубъектов по одному или нескольким признакам, т.е. разноГ.В. Черноваконвергенция родных посредников по стратегиям управления, применяю[55]щимся финансовыми институтами, по составу, качеству иобъему услуг и финансовых продуктовВзаимные отношения между страховыми компаниями и банИнтеграцияками находят свое отражение в банковском страховании, коИ.Н. Кожев- банковиторое состоит из двух подсистем: 1) объекты страхования иникова [112]страховыхриски, которые являются общими для всех субъектов хозяйкомпанийствования; 2) страхование рисков банкаИнтеграцияМеханизм взаимодействия страховых компаний с банкамиА.О. Романовабанкови представлен четырьмя последовательными блоками: 1)[114]страховыхуправление инвестиционными ресурсами; владение долями в20компанийуставном капитале; расчетно-кассовое обслуживание; 2) разные программы страхования банковских рисков; 3) минимизация кредитного риска банка во время реализации программпотребительского и ипотечного кредитования; 4) взаимодействие в области предоставления финансовых услугИсточник: составлено автором.По нашему мнению, под интеграцией банков и страховых компаний следуетпонимать процесс их взаимодействия, результатом которого является достижениеединства и целостности бизнес-процессов, связанных с удовлетворением интересов владельцев, государства и потребителей.Под интеграционным взаимодействием банков и страховых компаний вданной работе понимается объединение банковского и страхового бизнесов вединый эффективный процесс.

Однако при этом не предполагается сливания двухюридических лиц в одно.В процессе ИВБС важным элементом становится выбор оптимальной формыи видов их интеграции. Но, к сожалению, на сегодня в международной теории ипрактике не разработан единый подход к классификации форм и видов ИВБС.Анализ существующих форм и видов интеграции указанных финансовых учреждений показал значительную разрозненность подходов к их определению.Систематизация форм и видов ИВБС, проведенная на основе анализа литературных источников [141, 165, 198], приведена в приложении А.Данное исследование позволило нам выделить ключевые формы ИВБС поего видам: финансовый супермаркет, финансовый конгломерат, банкострахование(Рисунок 1.4).Финансовый супермаркет является учреждением, которое предлагает клиентам в одном и том же месте под одним брендом широкий спектр финансовыхуслуг — банковских, страховых и инвестиционных, лизинговых, факторинговых,аудиторских, консалтинговых и т.п.

Идея создания таких структур имеет два основных аспекта: комплекс и качество услуг, а также возможности их свободноговыбора покупателем [199].21Вид ИВБСФорма ИВБСОбъединенныересурсыФинансовый супермаркет,финансовый конгломератКонсолидациябанков истраховыхкомпанийСтратегическиеальянсыСовместные каналы сбытаКонвергенциябанковского истраховогобизнесаКомплексныефинансовыепродуктыОбъединение информационных,технологических, кадровых,управленческих и другихресурсовИнтеграция капиталов банков и страховых компанийПолная(частичная)интеграциякапиталовИнтеграция в узком пониманииКооперациябанковской и страховой деятельностиАгентские договораИнтеграцияотсутствуетИнтеграция в широком пониманииРисунок 1.4 - Виды и формы ИВБСИсточник: составлено авторомНеобходимо отметить, что ряд исследователей сопоставляют финансовыесупермаркеты с финансовыми конгломератами [27, 20].

Однако, по нашему мнению, финансовые конгломераты неверно сопоставлять с финансовыми супермаркетами, поскольку на практике финансовый супермаркет является маркетинговой концепцией, которая может использоваться разными видами финансовыхобъединений, в том числе финансовыми конгломератами.22Как свидетельствует зарубежный опыт, создание финансовых супермаркетов большей частью базируется на двух субъектов — банке и страховой компании. Такое явление приобрело развитие после того, когда во второй половинепрошлого столетия правительства некоторых стран Европы и США дали разрешение банким и страховым институтам снова быть владельцами значительныхпакетов акций друг друга.В 1985 г. были осуществлены начальные шаги по направлению к слияниюбанковского и страхового капиталов в Великобритании и Франции.

Страховаякомпания Standard Lіfe (Великобритания) инвестировала в Bank of Scotland, астрахования компания GAN (Франция) вошла в капитал банка Credіt Іndustrіel etCommercіal (CІC) [198]. Подобные явления отмечены и в Германии в 1986 г., вИталии — в 1988 г. и Нидерландах — в 1990 г. [149].В США в 1990-х годах было упразднено законодательство, которое запрещало совмещение банковской и страховой деятельности (закон Гласса–Стигала от1933 г.), что придало новый импульс развитию финансовых супермаркетов.Наглядным примером такого универсального финансового института являетсяCitiGroup, позволившая обычным потребителям получать максимум финансовыхуслуг в одном месте. Незаконное объединение CitiGroup со страховой компаниейTravelers Group произошло в 1998 г. Позже этот закон был отменен, что позволило банкам объединяться с другими финансовыми институтами.

Для объективнойоценки развития финансовых супермаркетов целесообразно выделить преимущества и недостатки сотрудничества отдельных институтов в виде финансового супермаркета (Таблица 1.4).Таблица 1.4 - Преимущества и недостатки функционирования финансового супермаркетаДля клиентовПреимуществаДля участников финансовогосупермаркетаБанкСтраховая компанияЭкономия собственных ре- Экономия административных, управленческих, марсурсовкетинговых и технологических ресурсовРешение многих вопросов вПовышение конкурентоспособностирамках одного офисаВозможность приобретенияРост объемов продажи услугстрахового полиса дешевле,23чем в страховой компанииВозможность полученияконсультаций по необходимым клиенту продуктам иуслугамПравовая и консультационная поддержкаСтимулирование развитиякультуры обслуживанияклиентовНедостаткиВозможность работы с конкретнойзаинтересованной аудиториейРасширение деятельности и клиентской базыОсуществление доступа кВнедрение партнерских новым каналам дистрибупрограмм,специально цииразработанных для фи- продуктов внансового супермаркетарамках одногоофисаАккумулированиеПовышение доверия ксредств и создание базыбанку за счет роста лодля осуществления прояльности клиентовграмм для кредитованияПотребность в переквалификации персонала и дополнительном обученииМинимизация времени реализации продуктов, синхронизация каналовпередачи информации о разных продуктахУлучшение качества услуг иисключение некачественного уровня сервиса в супермаркетеОтсутствие необходимогопродукта (страхового)Непредоставление услугистрахования, которое нуждается в значительном документооборотеНеобходимость осложнять Формирование достаточного набора альтернативныхвыбор одного из некоторых услуг.

Продукты и услуги обязаны быть друг с другомальтернативных вариантов сопоставимымичерез финансовую и экономическуюбезграмотностьИсточник: составлено автором.При всех отрицательных чертах финансовых супермаркетов преимуществау них достаточно большие, что иллюстрирует их наличие во всех развитых странах.Другой формой ИВБС выступает финансовый конгломерат, который является характерной формой реализации интеграционных процессов при интеграциистраховой компании с банком, и представляет собой финансовое объединение,возглавляемое финансовым учреждением, один из субъектов которого принадлежит к страховому рынку и один — к банковскому рынку.В различных странах и регионах применяются разные критерии идентификации финансового конгломерата.

Европейская практика использует подход, согласно которому на основе системы критериев и признаков, определенных в Директиве 2011/89/EC, надзорными органами диагностируется принадлежность различных видов финансовых объединений и финансовых групп к финансовому кон-24гломерату. Так, в ЕС финансовым конгломератом признается группа компанийпри условии соблюдения ею трех требований. Во-первых, в составе компаниидолжна присутствовать одна компания, которая занимается или банковской деятельностью, или операциями с ценными бумагами, и одна компания, котораяосуществляет страховую деятельность.

Во-вторых, группу должно возглавлятьодно из данных финансовых учреждений. При этом в общем балансе группы доляфинансовых учереждений должна составлять не менее 40%. В-третьих, доля каждого финансового института в консолидированном балансе финансовых компаний группы должна превышать 10% или баланс наименьшей финансовой компании группы должен превышать 6 млрд евро [158].В США финансовым конгломератом признается интегрированная структурас обязательным присутствием банковского учреждения, и вместо термина «финансовый конгломерат» используется термин «финансовый холдинг». При этомстатус финансового холдинга является не требованием, а разрешением группекомпаний предоставлять широкий спектр финансовых услуг. В этом смысле финансовым холдингом не является группа из двух или более банков, инвестиционных или страховых компаний.Таким образом, европейский финансовый конгломерат по своим признакамнеидентиче финансовому холдингу в США [132].Согласно законодательству Японии, в этой стране, как и в США, также используется термин «финансовый холдинг» [201].В последние десятилетия деятельность финансовых конгломератов приобретает глобальный характер, который превращает их в наиболее активных и мощных игроков мирового финансового рынка.По данным комитета «Объединение европейских надзорных органов» (TheJоint Соmmittее of the European Supervisory Authorities, ESAs), 78 европейских финансовых институтов классифицированы как финансовые конгломераты [121].Деятельность европейских финансовых конгломератов, как и американских, всвоем большинстве имеет глобальный характер.25Включение значительного количества финансовых конгломератов в рейтингGlobal 500 журнала Fortune [131] ставит проблему принадлежности таких финансовых посредников к транснациональным корпорациям (Приложение Б).Финансовые конгломераты сформировали мировую сеть своих представительств, которая свидетельствует об их большом размере как компаний и о наличии в них интернациональной производственной структуры.

Такие финансовыеконгломераты, как Citigroup, Crеdit Agricole, Lloyds Banking Group, имеют более10 тыс. представительств по всему миру, а Intesa Sanpaolo S.P.A. — в пределах 8тыс.Необходимо отметить, что если в развитых странах формирование финансовых конгломератов происходит главным образом по вертикальному принципу(объединение банков, страховых и инвестиционных компаний), то в России формируются преимущественно банковские группы и банковские холдинги.В России по состоянию на 1 июня 2016 г.

Характеристики

Список файлов диссертации