Диссертация (1152482), страница 10
Текст из файла (страница 10)
способствовало росту спекулятивного капитала,исказило механизм конкуренции в кредитовании реального сектора экономики иальтернативныхсфервложениякапитала.Ситуациянедофинансированияинфраструктурных проектов в реальном секторе экономики сохранилась и внастоящее время.2.2. Неэластичный спрос на кредиты. В стабильных условиях повышениепроцентной ставки по кредитам обуславливает снижение спроса на денежные ресурсы.53В российской экономике рост ставки процента изначально был связан с высокимуровнем инфляции, что, однако, не отражалось на величине спроса на кредиты.
Вусловиях инфляции выигрывает заёмщик, более того, появляется дополнительныйспрос на "дешёвые" деньги.2.3. Сжатие банковской маржи. Известным фактом рыночной экономикиявляется то, что ставки процентов по кредитам и депозитам обладают относительнымпостоянством, при инфляции в пределах 2-3% в год, а кривые динамики этих ставокпараллельны: они растут в той мере, которая обеспечивает компенсациюинфляционных процессов. В современных условиях при высоком уровне инфляции наэти ставки действуют разнонаправленные силы, в результате чего наблюдаетсятенденция сжатия банковской маржи.
Необходимость привлечения средств населенияпри резком снижения реальных доходов и тезаврации сбережений в долларовыхзапасах требует повышения ставки по депозитам, а необходимость размещениясредств в реальном секторе экономики как условие государственной поддержкибанковского сектора диктует необходимость снижения ставок по кредитам.2.4. Диспропорция между краткосрочными и долгосрочными финансовымиресурсами. В стабильной экономике соотношение между объёмами краткосрочных идолгосрочных депозитов и кредитов примерно постоянно, причем долгосрочныедепозиты и долгосрочные кредиты составляют значимую величину.
В нестабильнойэкономике в долгосрочных вложениях не заинтересованы ни вкладчики, ни финансовыепосредники, ни заёмщики. Вкладчики проигрывают, кредитуя банки, получая лишьчастичную компенсацию инфляционных потерь и принимая высокие риски невозвратасредств. Банки не заинтересованы в размещении долговременных ресурсов, так каккорпоративные заёмщики ориентированы не на развитие, а на выживание. Дляпредприятий кредит оказывается недоступным по причине высоких процентныхставок.
Диспропорция краткосрочных и долгосрочных финансовых ресурсов в пользупервых препятствует накоплению капитала и росту экономики.2.5. Функционирование механизма возврата долговых обязательств. В странах сразвитой рыночной экономикой механизмы возврата долговых обязательств54подкреплены законодательной системой. В российских условиях долги часто неудается вернуть: банки либо списывают безнадежные долги, либо осуществляют ихзачёт на условиях неполной компенсации. На рисунке 1.11. представлены банки,«лидирующие»пообъёмамсписаниябезнадёжныхдолгов(http://izvestia.ru/news/566931 (данные Центробанка)).24.7035302520155.60105.045.034.865034.63.032.95.551.25за 7 мес.2014 г.3.602.062.222.071.970.0480.0060.208за 7 мес. 2013 г.Рисунок 1.11 - «Лидеры» по объёму списаний безнадежных долгов, млрд.
руб.2.2. На рисунке 1.12 представлен график изменения качества кредитногопортфеля коммерческого банка за период с января 2013 г. по август 2014 г.(http://elitetrader.ru/?newsid=226272).Рисунок 1.12 - Качество кредитного портфеля российских банков.552.3. Низкая эффективность банковской системы. Факторами - причинаминизкой рыночной эффективности российской банковской системы являются: высокие страновые риски и недостатки системы банковского рискменеджмента (увеличивают требуемую банками кредитную маржу); избыточное количество предприятий - потенциальных заёмщиков в однойотрасли (снижает возможности использования преимуществ экономии намасштабе); доминированиенарынкебанковскихуслуггосударственныхиаффилированных с естественными монополиями банков, которые, используяпривилегированный доступ к капиталу, получают конкурентные преимущества(повышает операционные и рисковые затраты средних и малых банков).В последнее время государство ужесточает контроль за банковскойсистемой, диктуя следующие «правила игры».
С одной стороны, используякрупнейшие банки как источник финансирования убыточных и неэффективныхпроектов типа «too big to fail» или «too affiliated to fail», государство отвлекаетресурсы банков от эффективной экономики. С другой стороны, сами крупныебанки, за редким исключением, могут рассчитывать на гарантированное спасение,что формирует отношение контролирующих акционеров банков к дилемме«рисковать банком или ограничить собственные операции», равно как именеджеров к дилемме «рисковать банком или ограничить затраты».Итак, на выбор кредитной политики среднего по капиталу российскогокоммерческого банка оказывают влияние следующие факторы: общее снижениеликвидности в экономике и, в частности, в банковском секторе, замедлениетемпов экономического роста и деловой активности, и связанное с ними снижениекредитоспособности корпоративных заёмщиков и домохозяйств, устойчиваядифференциация кредитного рынка по видам, величине, ставкам и срокам, роствсех без исключения банковских рисков, снижение банковской маржи идоходности кредитного портфеля.С учётом этих факторов приоритетами кредитной политики универсальногокоммерческого банка должны стать: сохранение и расширение традиционных56сегментов вкладчиков и заёмщиков на основе внедрения и использования новыхбанковских продуктов и услуг иэкономически обоснованных ставок подепозитам и кредитам; повышение согласованности пассивно-активных операцийпо объёмам и срокам с целью сохранения на требуемом уровне ликвидности ифинансовой устойчивости банка; внедрение современных моделей и методовоценки, мониторинга и управления кредитным риском и залогом; безусловноевыполнение требований регулятора по величинам кредита, резерва и объёмусобственного капитала.1.5 .
Выводы по первой главе.1. Рассмотрены роль, место и функции современного коммерческого банка врамках неоклассической теории банковской фирмы, трактующей банк как финансовогопосредника, главной задачей которого является перемещение (трансферт) денежныхсредств от хозяйственных агентов – вкладчиков (юридических и физических лиц),имеющих избыток денег, к заёмщикам - хозяйственным агентам, испытывающимдефицит денежных средств.В рамках предложенной концепции коммерческий банк позиционируется какпредпринимательскаяорганизация,относящаясякэкономическойсфередеятельности и попадающая под действие основных законов рыночной экономики: еёдеятельность, регулируется законами спроса и предложения и ориентирована надостижениеопределённогомакроэкономическихусловийфинансовогорезультата,деятельности,такизависящеготекущегокакотфинансово-экономического положения, и выбранной стратегии развития.2.На современном этапе продолжающейся трансформации рыночныхинститутов на выбор кредитной политикирешающеевлияниеоказываютроссийского коммерческого банкаследующиефакторы:общееснижениеликвидности в экономике и, в частности, в банковском секторе, замедление57темпов экономического роста и деловой активности, и связанное с ними снижениекредитоспособности корпоративных заёмщиков и домохозяйств, устойчиваядифференциация кредитного рынка по видам, величине, ставкам и срокам, роствсех без исключения банковских рисков, снижение банковской маржи идоходности кредитного портфеля.С учётом этих факторов приоритетами кредитной политики коммерческогобанка являются: сохранение и расширение традиционных сегментов вкладчикови заёмщиков на основе внедрения и использования новых банковских продуктов иуслуг иэкономически обоснованных ставок по депозитам и кредитам;повышение согласованности пассивно-активных операций по объёмам и срокам сцелью сохранения на требуемом уровне ликвидности и финансовой устойчивостибанка; внедрение современных моделей и методов оценки, мониторинга иуправления кредитным риском и залогом; безусловное выполнение требованийрегулятора по величинам кредита, резерва и объёму собственного капитала.3.Центральнымзвеномсегментарозничногоикорпоративногокредитования коммерческого банка продолжает оставаться система управлениякредитным риском, включающая: оценку кредитного риска, анализ качествакредитного портфеля, осуществляемый на основе внешних и внутреннихнормативов и процедур оценки, использование традиционных и оригинальныхметодов регулирования кредитного риска.В оценках кредитного риска рассматриваемого в работе коммерческогобанкапредложеноиспользоватьрасширенныйнаборпоказателейкредитоспособности заемщика (финансовое состояние, качество обслуживаниядолга,залоговое обеспечение и др.
факторы, часть из которых носитсубъективныйассоциациихарактер:(связи)сотраслеваябанком,принадлежностьзависимостьотзаёмщика,уровеньпоставщиков,наличиегосударственной поддержки и пр.), что обусловлено тем обстоятельством, чтоотчётностьроссийскихпредприятий,подготовленнаяотечественными стандартами, ориентированными ввсоответствиисбольшей степени наналоговый учёт, не позволяет привести объективную оценку их финансового58состояния (в частности, отсутствие примечаний к финансовой и бухгалтерскойотчётности не позволяет сделать вывод, насколько эффективно функционируетпредприятие в настоящем и каковы его перспективы в будущем).4. В условиях макроэкономической нестабильности и снижения финансовойустойчивости кредитных организаций особое внимание должно быть обращено наоценку качества кредитного портфеля, котороепредложено оцениватьрасширенным набором показателей: наряду с показателями риска и доходности,вполне корректно описывающими портфель финансовых активов в модели Г.Марковица, предложено дополнительно использовать ликвидность временнойструктуры активов-пассивов.
Обосновано, что использование этого показателя всоставе критериев выбора объема и структуры кредитного портфеля позволяетповысить качество управления портфелем и надежность финансовой основыкредитной организации за счет оптимизации временных разрывов ликвидности наоснове манипуляций составляющими взаимосвязанных портфелей депозитов иссуд.59ГЛАВА II. Модели и методы оптимального управления кредитнымпортфелем коммерческого банка.2.1. Экономико-математическое моделирование портфелей активов ипассивов коммерческого банка: теория и практика.Математическая теория банков и банковской деятельности к настоящемувремени приобрела вполне законченный вид, а инструментарий моделей иметодовуправлениябанковским портфелемвесьма разнообразен(далеецитируется текст работы Горского М.А. и Закревской Е.А.
[28]). В работеДж.Синки [71] приведён подробный анализ развития математической теориибанковской деятельности во второй половине 20-го века. Перечень цитируемыхавтором литературных источников включает значительное (более 60-ти) работ, вкоторыхиспользуютсяразличныеэкономико-математическиемодели:оптимизационные, стохастические, балансовые, запасов, марковских процессов,теории игр и т.п.Восновебольшинстваиспользуемыхподходовкмоделированиюбанковской деятельности лежит неоклассическая концепция коммерческого банкакак агента рыка денег (п.1.1), оказывающего услуги посреднического типа потрансформации «свободных» денег держателей депозитов в ссудный капитал,предоставляемый заёмщикам на принципах срочности, возвратности и платности(п.1.2).
Интерпретация банка как «банковской фирмы» [3 с. 193-216, 7, 43, 59 с.65-71, 72, 93 с. 11-18, 106 с. 283-294, 108 с. 113-127, 115 с. 205-218, 121 с. 141-145]позволяет успешно применять основные выводы неоклассической теории фирмы,включающие соотношения, связывающие эффективность деятельности нафинансовом рынке с предельной отдачей собственного и заёмного капитала,соотношения ценообразования на депозиты и кредиты на уровне предельных60затрат обслуживания соответствующих портфелей и др. результаты, в большейстепени относящиеся к моделированию динамики «выпуск – затраты» на основедвойственных оценок ресурсов, привлекаемых в пассивы банка.Моделирование«производственного»деятельностиподхода,каккоммерческогопоказываетбанкаанализнаосновесоответствующихисточников, цитируемых в работе Дж.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
