Диссертация (1152482), страница 7
Текст из файла (страница 7)
1.6). У всех анализируемых банков, кроме ВТБ и Газпромбанка,доходность кредитных портфелей превышала ставку рефинансирования БанкаРоссии.Ставкарефинансированиякакинструментденежно-кредитногорегулирования оказывает существенное влияние на кредитную политику иценообразование коммерческих банков. При этом следует учитывать, что вметодиках управления доходностью кредитного портфеля коммерческого банкаизменениямакроэкономическойситуациивставкерефинансированияу ч и т ы в а ю т с я с временным лагом.
По этой причине ставка рефинансированияне всегда оказывает прямое влияние на доходность.Таблица 1.5- Доходности кредитных портфелей коммерческих банков в период 2008– 2013 гг.Изменения"Сбербанк России"(ОАО)БанкПоказатели01.01.08 01.01.0901.01.10 01.01.11 01.01.1201.01.13 в 2013 посравнениюОбъем кредитногопортфеля, млрд. руб. 5 548,9 5 324,46 076,78 031,310 045,312 097,7 с- 2008Доходы покредитам, млрд. руб. 537,3Доходность699,1625,1665,9921,91 146,6 -кредитного13,110,38,39,29,5портфеля, %9,7-0,236Альфа-Банк" (ОАО)"ВТБ 24" (ЗАО)"Газпромбанк" (ОАО)"Банк ВТБ" (ОАО)Продолжение Таблицы 1.5.Объем кредитногопортфеля, млрд. руб. 1 583,3 1 863,9Доходы по1 677,72 382,62 741,33 202,3 -кредитам, млрд. руб.
111,2191,4142,4136,6169,3217,6-10,38,55,76,26,8-0,2портфеля, млрд. руб. 965,6Доходы по1 018,81 230,81 547,01 767,92 380,6 -кредитам, млрд. руб. 58,5Доходность104,284,795,5139,0174,3-кредитного10,26,96,27,97,3+1,2портфеля, млрд. руб. 428,8Доходы по544,1757,11 015,31 302,41 757,1 -кредитам, млрд. руб. 48,6Доходность67,178,1103,4133,0185,6-кредитногоОбъемкредитногопортфеля,%12,310,310,210,210,6-0,7494,9598,3712,1955,51 022,1 -58,449,858,178,5107,8ДоходностькредитногоОбъем кредитногопортфеля,%7,06,1портфеля, %Объем кредитного11,3портфеля, млрд. руб.
550,0Доходы покредитам, млрд. руб. 54,7Доходностькредитного9,911,88,38,28,210,5+0,6портфеля, %Таблица 1.6 - Сравнительный анализ доходности кредитных портфелейкоммерческих банков и ставки рефинансирования за 2008 - 2013 гг. (%)Измененияв 2013 по01.01.13 сравнениюс 200801.01.08 01.01.0901.01.1001.01.1101.01.12Доходность кредитногопортфеля "Сбербанк России"(ОАО)9,713,110,38,39,29,5-0,2Доходность кредитногопортфеля "Банк ВТБ" (ОАО)7,010,38,55,76,26,8-0,2Доходность кредитногопортфеля "Газпромбанк"(ЗАО)6,110,26,96,27,97,31,337Продолжение Таблицы 1.6.Доходность кредитногопортфеля "ВТБ24" (ЗАО)11,312,310,310,210,210,6-0,8Доходность кредитногопортфеля "Альфа-Банк" (ОАО) 9,911,88,38,28,210,50,6Ставка рефинансирования8,757,758,08,258,25-4,7513,0Кредитный риск портфеля - риск потерь вследствие дефолта кредитора(контрагента), носящий комплексный характер и зависящий от: рисков отдельныхсегментов (ссуды, предоставленные юридическим и физическим лицам ифинансовым организациям, факторинговая задолженность, выданные гарантии,учтённые векселя и др.), диверсифицированности портфеля и отдельных егосегментов.Для оценки совокупного кредитного риска портфеля наиболее частоиспользуется коэффициентный метод.
В п.3.2приведены описание и методикарасчета коэффициентов риска К1-К7, представлен алгоритм и результаты расчетариска кредитного портфеля АКБ ХХХ.Несмотря на то, что кредитный риск порождают отдельные заёмщики,объединение кредитов в портфеле увеличивает или уменьшает совокупный риск,в составе которого учитываются и другие риски кредитования (рисунок 1.6.).Рассмотрим содержание отдельных рисков кредитования, обобщив данныепо этому вопросу из многочисленных литературных источников [15, 16, 30, 39 с.51-57, 41 с.
45-49, 42 с. 238-250, 50 с. 433-438, 69, 73 с. 54-68, 77 с. 31-36, 90].Кредитный рискРиск непогашениякредитаРиск просрочкиплатежей(ликвидности)Валютный рискРиск обеспечениякредитаПроцентный рискРисунок 1.6 - Риски кредитования [10].Деловой рискИнфляционныйрискРисккредитоспособностизаёмщика38Риск непогашения кредита связан с невыполнением заёмщиком условийкредитного договора (полного и своевременного возврата основной суммы долга,а также выплаты процентов и комиссионных).Риск просрочки платежей (ликвидности) связан с задержкой возвратакредита и несвоевременной выплатой процентов (ведет к уменьшениюликвидности баланса банка и может трансформироваться в риск непогашения).Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска ирассматривается при наступлении события непогашения кредита.
Проявляется внедостаточностидохода,полученногоотреализациипредоставленногообеспечения, для полного удовлетворения долговых требований банка кзаёмщику.Риск кредитоспособности заёмщика связан с его неспособностью выполнятьсвои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Этот риск являетсяиндивидуальным риском заёмщика и присутствует независимо от его отношенийс банком, являясь результатом делового риска и риска структуры капитала.Деловой риск охватывает риски, связанные с деятельностью предприятийзаёмщиков(закупочная,производственнаяисбытовая).Вотличиеотперечисленных видов риска, которыми управляет менеджмент предприятия, наделовой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы и, в первуюочередь, особенности развития отрасли, макроэкономическое окружение ирыночная конъюнктура. Величину и характер этого риска в значительной степениопределяют инвестиционная и производственная стратегии предприятия [6 с.
105112, 33, 56, 58 с. 70-80, 85, 86].Валютный риск - риск курсовых потерь, связанных с операциями виностранной валюте на национальном и мировом рынках (возникает какрезультат непредсказуемого колебания валютных курсов) [54 с. 18 - 21].Процентный риск - риск сокращения или потери банковской прибыли из-зауменьшения процентной маржи (превышение средней стоимости привлеченныхсредств над средней стоимостью размещенных активов).39Инфляционный риск - риск утраты активом первоначальной стоимости приросте номинальной стоимости в условиях инфляции.Кредитный и другие банковские риски (процентный, валютный, отраслевой,операционный и др.) взаимосвязаны.
Так, при кредитовании конкретной отраслиэкономики отраслевой риск может усилить кредитный риск. Кредитному рискунередко сопутствует процентный риск, который может реализовываться принекорректно выбранной процентной ставки в случае значительного удорожаниябанковских ресурсов в течение кредитного периода. Кредитный риск также можетсопровождаться валютным риском (в течение кредитного периода имеет местозначительное изменение валютного курса).По данным Всемирного Банка основные причины невозврата ссуд и потерь покредитам связаны с внутренними источниками рисков, на них приходится примернодве трети потерь, а на долю внешних факторов - одна треть [134].Процесс оценки риска включает анализ на предмет определения, какие могутконтролироваться, а какие - нет.
В отношении контролируемых рисков банк долженрешить, принимать ли ему эти риски в полном объёме и определить, в какой мере онможет их уменьшить путём применения процедур контроля. В отношениинеконтролируемых рисков банк должен решить, принимать эти риски, отказаться отсвязанной с ними деятельности или сократить её масштабы.На этапе принятия и реализации кредитных решений используютсяследующие методы управления риском кредитного портфеля [10, 16, 18, 25 с. 5056, 34, 41 с. 70-80, 51, 76 с. 30-32, 79 с.
218-225]:Диверсификация - наиболее простой и недорогой метод хеджированияриска неплатежа по ссуде. Метод диверсификации состоит в распределениикредитного портфеля среди широкого круга заёмщиков, которые отличаютсявеличинойкапитала,формойсобственности,условиямидеятельности.Применяются четыре метода диверсификации: портфельный - рассредоточениекредитов между разными категориями заёмщиков; географический (методснижения кредитного риска) - распределение кредитных ресурсов междузаёмщиками, которые находятся в регионах, отличающихся экономическими40условиями;отраслевой-распределениекредитовмеждуклиентами,осуществляющими деятельность в разных секторах экономики; типизация посрокам погашения - выдача и привлечение ссуд в разные временные интервалы.Концентрация,напротив,-сосредоточениекредитныхоперацийвконкретном сегменте рынка.
Определение оптимального соотношения междууровнями диверсификации и концентрации кредитного портфеля - задача,решение которой зависит от выбранной стратегии, потенциала возможностейкредитного сегмента банка и конкретной экономической ситуации.Банковский риск-менеджмент предполагает использование механизманейтрализации рисков кредитного портфеля путём установления максимальнодопустимых размеров предоставленных ссуд.Лимиты устанавливаются по: видам кредитов, категориям заёмщиков(группам взаимосвязанных заёмщиков).
В настоящее время действуют следующиетребования (Инструкция 110-И Банка России), включающие ряд показателей, длякоторых устанавливаются нормативы максимально возможных значений [122]:– максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанныхзаёмщиков (Н6) - 25 %;–максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) - 80 %;– максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств,предоставленных банком участникам (акционерам) (Н9.1) – 50 %;–совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1) - 3 %.Однако обязательные нормативы ЦБ РФ в отношении коммерческихорганизаций оценивают уровень риска кредитного портфеля только на текущийпериод и не способны определить его на перспективу, что является необходимымаспектом управления рисками.Важную роль в решении этой проблемы призвана сыграть методологиястресс-тестирования.
Банк России определяет стресс-тестирование как «оценкупотенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организациирядавозможныхизмененийфакторовриска,которыесоответствуютисключительным, но вероятным событиям» [129]. Сущность метода состоит в41определении стоимости кредитного портфеля при изменении как отдельногофактора риска, так и их совокупности (рост/снижение процентных ставок, ростпросроченных кредитов, снижение объёма собственного капитала, уровеньинфляции, приток/отток вкладов и пр.).Осознаваяважностьпроблемыконтроляиуправлениярисками,коммерческие банки разрабатывают собственные сценарные модели стресстестирования(сценарии«шока»).Применяютсяоднофакторныеилимногофакторные, систематические и несистематические сценарии [29 с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
