Диссертация (1152341), страница 15
Текст из файла (страница 15)
URL: http://gtmarket.ru/news/2014/09/22/6887.91 Бондарева С.А., Слепов В.А. Риски в системе персональных финансов / С.А. Бондарева, В.А.Слепов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2015. № 32 (266). С. 15-28.92 Здравоохранение в России. URL: http://www.gks.ru/ wps/wcm/connect/rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/publications/ catalog/ doc_1139919134734.9071Неблагоприятно на состояние здоровья россиян влияет и рост цен на услугиздравоохранения, санаторно-курортное лечение и лекарства. В среднем в Россииежегодно повышаются цены на медицинские услуги на 8-10%, на санаторнокурортное обслуживание – на 5-9%, на услуги физической культуры– на 7-8%,лекарственные препараты дорожают в среднем на 7-9%93.Обзор факторов физиологических рисков показал высокую вероятность ихвозникновения, которая в последнее время возрастает, в том числе за счет внешнихфакторов социально-экономического характера.
«Для снижения негативного влиянияфизиологических рисков на финансовое благополучие индивида необходимоформировать в персональном бюджете резервы на лечение и отдых и использоватьпрограммы добровольного медицинского страхования»94.Имущественныерискитакжеимеютбольшоезначениевсистемеперсональных финансов. Наличие имущества указывает на уровень жизни человека,создает более комфортные условия для его жизнедеятельности. Недвижимоеимущество необходимо для удовлетворения потребности человека в жилье, а такжеоно является распространенным инвестиционным активом для граждан в разныхстранах мира.
Дж. Кэмбелл в своей работе95 отмечает, что основным активом впортфеле типичной американской семьи является недвижимость. Для американцев,относящихся к среднему классу, характерно более половины своих накопленийинвестировать в недвижимое имущество. Поэтому их инвестиционных портфельслабо диверсифицирован, в нем преобладают реальные инвестиции в жилье, что неизменилось и после 1990-х гг., когда расширились возможности для участия гражданв акционерном капитале.К факторам имущественных рисков относят природно-техногенные явления,безответственные действия самих индивидов или третьих лиц.
Кроме того, по мереобветшания жилья растут расходы его на ремонт и обслуживание. В России темпыобновления жилищного фонда остаются низкими, в последнее время практически неосуществляется строительство жилья в сельской местности, отмечается высокаяИндексыпотребительскихцен(тарифов)наотдельныегруппыуслуг.URL:http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/IssWWW.exe/Stg/d04/25-06.htm.94 Бондарева С.А., Слепов В.А. Риски в системе персональных финансов / С.А. Бондарева, В.А.Слепов // Финансовая аналитика: проблемы и решения.
2015. № 32 (266). С. 15-28.95 Campbell J.Y., Cocco J.F. Household Risk Management and Optimal Mortgage Choice// Quarterly Journalof Economics. 2003. №118 (4). Рр.1449-1494.9372изношенность коммунальных систем. Все это обуславливает рост вероятностиимущественных рисков.Растет вероятность и усиливается действие природных катаклизмов –пожаров,наводнений,ураганой.Статистикапоказывает,что,несмотряназначительное сокращение количества пожаров жилых помещений, материальныйущерб от данного вида рисков остается высоким. В 2011 г. было зарегистрировано119207 пожаров объектов жилого сектора, причиненный прямой материальныйущерб составил 5,3 млрд. рублей, в 2014 г. таких пожаров зарегистрировано меньшена 12%, при этом материальный ущерб составил 5,2 млрд.
рублей96. По даннымМЧС России основная причина пожаров в жилом секторе – это неисправность инарушениеправилэксплуатациипечногоотопления,проведениеэлектрогазосварочных работ, не отвечающих правилам пожарной безопасности, атакже неосторожное обращение с огнем.Также в последнее время огромный ущерб имуществу причинен вследствиенаводнений (в 2010 и 2012 гг. в Краснодарском крае, в 2013 г. на Дальнем Востоке, вмае-июне 2014 г. в Хакасии). Компенсация ущерба, в основном, осуществляется засчет бюджетных средств. Так, на погашение жилищных сертификатов из резервногофонда Правительства Российской Федерации по предупреждению и ликвидациичрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий в 2012 г.
выделено 2,8млрд. рублей, в 2013 г. за счет государственных жилищных сертификатовобеспечены жильем 934 семьи, в 2014 г. оказана финансовая помощь в связи сутратой имущества на сумму около 7 млрд. рублей 97.Таким образом, высокая вероятность имущественных рисков связана сизношенностью жилищного фонда, коммунальных и электрических сетей, а такжевозрастающей угрозы стихийных бедствий природно-техногенного характера. Всвязи с этим в России обосновано введение обязательного имущественногострахования жилья. Это позволит снизить компенсационные расходы государства ираспределить риски между собственником и государством, как предполагаетрыночный механизм хозяйствования.Риск безработицы является также становиться все более актуальным вРоссии в связи с замедлением темпов экономического роста. Однако если9697МЧС России.
Статистика. Пожары. URL: http://www.mchs.gov.ru/activities/stats/Pozhari.Итоги деятельности МЧС России. URL: http://www.mchs.gov.ru/activities/results.73сравнивать ситуацию с безработицей в России и странах Евросоюза, то получается,что в нашей стране не такая критичная ситуация с обеспечением занятостинаселения. По оценкам, проведенным Евростатом, в декабре 2014 г.
в среднем постранам Еврозоны уровень безработицы составил11,4%, максимальный уровеньзафиксирован в Испании - 23,7%, высокий уровень безработицы и в Греции 16,4%98.ВРоссии,какпоказываетанализстатистическихданных,уровеньбезработицы стабильно снижается, и по итогам 2014 г. составил 5,2% (рис. 15).988,37,127,357,05766,56,265,55,5201220135,254321020052006200720082009201020112014Рис. 15. Уровень безработицы в России, %Составлено автором по данным Росстата99.По данная Росстата наиболее высокие риски безработицы характерны длямолодежи, так по статистике в возрастной группе 15-19 лет и 20-24 лет уровеньбезработицы самый высокий (в декабре 2014 года 31,5% и 13,8% соответственно).Для сельского населения риски безработицы выше, чем для городских жителей100.Сокращениюрискабезработицыбудетспособствоватьповышениеквалификации, диверсификация трудовой деятельности и источников доходаиндивида.
Для сохранения финансовой стабильности в периоды временнойнетрудоспособности необходимо формировать резервы.98Eurostat: Euro area unemployment rate at 11.4%. 20/2015 - 30 January 2015. URL:http://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/6581668/3-30012015-AP-EN.pdf/9d4fbadd-d7ae-48f8b071-672f3c4767dd99 Трудовые ресурсы. Занятость и безработица. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/wages/labour_force/#100Занятость и безработица в Российской Федерации в декабре 2014 года. URL:http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/13a.htm74Вероятность инвестиционных рисков и характер связанных с ними потерьопределяется спецификой персонального финансового поведения, инвестиционнойактивностью индивида, а стабильностью и уровнем развития финансового рынка.Кроме того, инфляция снижает инвестиционные доходы, а инфляционные риски вРоссии остаются относительно высокими.
В результате сравнения значениясреднегодовой средневзвешенной процентной ставки по привлеченным кредитнымиорганизациями вкладам физических лиц (открытые данные с 2011 г.) с уровнеминфляции в России, был сделан вывод об отрицательной реальной доходностибанковских вкладов в среднем по рынку (рис. 16).1413,2811,871211,410,9110,41098,788,788,87,97,87,67,26,86,15,466,56,586,5 6,4542020052006200720082009Депозитная ставка20102011201220132014Уровень инфляцииРис.
16. Процентная ставка по банковским вкладам и уровень инфляции в РоссииСоставлено автором по данным Банка России101.Инфляция в нашей стране вызывает не только рост потребительскихрасходов, но и обесценивает инвестиционные вложения. Исключением покаостаются вложения в недвижимость, на доходность которых инфляция оказываетположительное влияние, так как растет стоимость реальных активов и рентныйдоход.Процентныеставкииструктуракредитовиhttp://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=int_rat;Инфляциянаhttp://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=macro_sub.101депозитовпосрочности.потребительскомрынке.URL:URL:75Рискиответственности,обусловленывозникновениемуиндивидаопределенной ответственности в силу его правового или социального статуса ипринятия на себя каких-либо обязательств.Эта группа рисков включает «рискгражданской ответственности, предполагающий компенсацию за вред, причиненныйжизни и здоровью и/или имуществу третьих лиц, риск роста расходов наобеспечение родителей, детей, супруга, а также риск роста долговых обязательств,в том числе вследствие использования кредитных ресурсов для финансированияжизнедеятельности»102.
Природа этих рисков, в основном, носит субъективныйхарактер, хотя внешние условия также могут выступить в качестве рискообразующихфакторов. Так в результате девальвации рубля в 2014 году для тех, кто получилкредиты в иностранной валюте, резко увеличились расходы по обслуживанию ипогашению кредитных обязательств.Пенсионные риски – это риски связанные с цикличностью человеческойжизни, в частности со старением и снижением трудоспособности в силуфизиовозрастных причин. Уровень пенсионных рисков определяется спецификойпенсионнойсистемывстранеидемографическимифакторами.Прицентрализованной форме пенсионного обеспечения, государство берет на себяобязательства по пенсионному страхованию. В условиях рынка возрастает важностьнегосударственного пенсионного обеспечения.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
