Диссертация (1152275), страница 53
Текст из файла (страница 53)
Однако опрошенные банки развивающихся рынков не сообщили о наличии партнерства, хотя около 23% планируют сформировать партнерство в будущем.Можно привести основные примеры партнерства крупных банков и финтех-платформ.Формы взаимодействия могут включать:Операционные услуги: банки могут предоставлять специальные операционные услугиФинтех платформам, такие как платежные и расчетные услуги и кастодиальные услуги. Такиеотношения отражают юридические требования к предоставлению данных услуг в ряде юрисдикций (например, в США, Франции, Италии).
В этой связи китайские регулирующие органы опубликовали руководство для банков по предоставлению розничным финтех кредиторам депозитных, кастодиальных (депозитарных), платежных и расчетных услуг.Предоставление займа: некоторые Финтех платформы используют банки для выдачи кредитов от своего имени.Прямые инвестиции: банки или их холдинговые компании в ряде стран предоставили долевое финансирование кредитным Финтех платформам, в то время как некоторые французскиебанки финансируют проекты (совместно) с отдельными Финтех кредиторами.
В Японии банковская холдинговая компания, имеющая дочернее предприятие банка, построила кредитную платформу, через которую предоставляет долевое финансирование. Существуют также примерытого, как банки в Германии, Италии и США создают собственные финансовые инициативы вобласти финтех.Партнерские соглашения: некоторые банки установили партнерские отношения с платформами, в рамках которых заемщики, которым отказано в кредите от традиционного банка,направляются на финтех платформы.
Например, в 2014 году Santander UK стал первым британским high street bank, который согласился на реферальную сделку с компанией Funding Circle,специализирующимся на корпоративных кредитах. В соответствии с новыми правилами такиесделки являются обязательными в Соединенном Королевстве. Другие банки используют процессы оценки кредитоспособности платформ Финтех-кредитования для оптимизации классического кредитования.
Например, JPMorgan использует собственную модель кредитного скорингаOnDeck, чтобы помочь в принятии решений по кредитованию малого бизнеса, однако взамен214оплачивает платформе авансовый взнос (а также периодический сбор) при выдаче кредита. Аналогичные отношения существуют между банком BBVA и OnDeck, а также между банком ING иKabbage.В то же время существуют некоторые потенциально важные риски для действующих банков и финансовой системы. Во-первых, усиление конкуренции со стороны Финтех кредиторовможет подорвать прибыльность банков.
В частности, «разукрупнение» банковских бизнес-линийспециализированными Финтех кредитными платформами (и другими финтех-провайдерами) может подорвать доходную базу, сделав банки более уязвимыми к убыткам и ослабив их доступ квнутреннему и внешнему финансированию. Во-вторых, в стремлении сохранить долю рынка илидоходы, в условиях конкуренции с новыми платформами, банкам может быть предложено снизить свои стандарты кредитования. В качестве альтернативы, они могут реагировать, сокращаярасходы, чтобы поставить под угрозу рациональное управление рисками.
В-третьих, банки могутподвергать себя большим операционным и репутационным рискам (включая кибер-риски), путемприобретения или партнерства с платформами (в том числе по Финтех-кредитованию), принимаяцифровые кредитные модели или передавая процессы внешним поставщикам технологическихуслуг. Несмотря на то, что операционные и аутсорсинговые риски для банков уже возрастают,появление Финтех кредита может ускорить изменения и генерировать риски в более широкомдиапазоне процессов.Процессы, в рамках которых банки выдают кредиты от имени платформ Финтех кредитования, а затем продают эти займы платформам (или инвесторам на платформах), могут повлечьза собой регуляторный арбитраж203.
Если в результате такого рода деятельности возникнут значительные проблемы с кредитованием, то это может создать репутационные риски для банков иснизить доверие к пруденциальной нормативной базе кредитования.Надлежащий доступ к финансированию остается одним из важнейших факторов успехаМСП. За последние несколько лет появился ряд продуктов и бизнес-моделей, отвечающих потребностям малого бизнеса. За это время финансовые технологии обеспечили ключевые финансовые инновации, способные существенно расширить доступ малого бизнеса к финансированию.Можно выделить ключевые продукты для финансирования малого бизнеса: одноранговое (равноправное) кредитование [peer-to-peer (P2P)], мерчант финансирование и финансирование электронной торговли, финансирование инвойсов (дебиторской задолженности), финансированиецепочки поставок, финансирование торговли.В некоторых юрисдикциях существует руководство по управлению рисками третьих сторон, которое требует отбанков обеспечения того, чтобы деятельность внешних поставщиков услуг соответствовала банковским правилам.В таких случаях деятельность рассматривается регулирующими органами так, как если бы она осуществлялась самим учреждением.203215Финтех обладает огромным потенциалом улучшения условий для малого бизнеса и предпринимательства204, регулирующие органы также должны поддерживать свои мандаты205, охватывающие: финансовую стабильность, экономические нормативы, поведение и справедливость,конкуренцию и развитие.По мнению БМР, Финтех может ослабить глобальную финансовую стабильность, поскольку может снизить стандарты кредитования и укрепить кредитные циклы.
В новом отчетеБМР говорится, что рост Финтех-кредитования в финансовой системе открывает большие перспективы для тех, кто был лишен возможности воспользоваться традиционным кредитованием.Однако, Финтех может также повысить системный риск, поскольку его кредитование может быть «процикличным», подрывая стандарты кредитования, а его продукты никогда не тестировались в условиях сжатия кредита. Если Финтех-кредит достигнет значительной доли кредитных рынков, это может привести к возникновению системных рисков.Расширение финансовой доступности, связанное с Финтех-кредитованием, может такжеснизить стандарты кредитования в странах, где кредитные рынки глубоки. Более того, предоставление Финтех кредитов может быть относительно проциклическим.
С другой стороны, на данномэтапе, по крайней мере угроза стабильности, создаваемая Финтех, ограничена, так как Финтехкредитование - это лишь незначительная часть глобального кредитного рынка.На сегодняшний день Китай имеет самый большой рынок Финтех, который составляет100 млрд. долл. США. На Великобританию, которая имеет один из самых развитых секторовФинтех (одни из самых надежных данных) приходилось только 1,4% потребительского кредитования и кредитования МСП по состоянию на начало 2017 года. Угроза смягчается тем фактом,что темпы роста финтех кредитования в период 2014-2017 гг. в каждой юрисдикции снизились.3.4 Регулирующая среда инновационных финансовых услугНеобходимость регулирования Финтех во избежание дисбалансов и криминализации способствовала появлению регулирующих технологий - Регтеха (англ.
RegTech), системы, процедурно встраиваемой в Финтех и использующей возможности технологии блокчейн. Регтех, представляющий собой более эффективный и действенный способ поддержки функций комплаенс иВозможности заменить традиционные бизнес-модели финтех-компаниями (в решающей степени) зависит от тойроли, которую будут играть регулирующие органы, правительства и международные организации205Например, Британский регулятор, Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA), позиционируетсебя в качестве лидера в перспективной деятельности по определению наилучшей основы для поддержки развитияФинтех при сохранении конкурентоспособной и здоровой банковской отрасли.
Китай выпустил комплексные рекомендации по развитию Финтех, создавая многоуровневый рынок.204216отчетности, а также совершенно новый подход к пониманию регулирования (переход от надзорасо стороны людей к надзору со стороны машин и анализу данных).
Регтех как явление относитистоки своего происхождения к докризисному периоду 2008 года, однако реальное появление нарынке можно отнести к 2015 году, когда к финансированию стартапов в этой области подключился венчурный капитал. В тот момент популярная раньше область онлайн-кредитования сталатерять доверие, и венчурные фонды, активно искавшие новые ниши развития, стали инвестировать в Регтех. Современные технологии могут облегчить соблюдение нормативных требованийРегтех и сократить расходы на комплаенс. Свойства «умных контрактов» позволяют избежатьбюрократизации бизнес-процессов и сделать Регтех финансово и организационно необременительным для бизнеса.Финансовые власти изучают вопрос о том, как сохранить стабильность финансовых систем при одновременном использовании преимуществ Финтех, так как существующие надзорные методы, процедуры и ресурсы могут оказаться недостаточными для решения быстро меняющегося финансового ландшафта.
Фактически, надзорные органы некоторых стран тестируютили внедряют новые подходы, основанные на технологических решениях, разработанных двумячастями Финтех – Регтех и Суптех, которые могут оказать существенное влияние на надзорныйпроцесс. Суптех можно определить, как применение новых финансовых технологий непосредственно самим регулятором.Экономическая структура помогает оценить влияние, которое может оказать Финтех нафинансовый рынок, а также как в возникших условиях должно действовать регулирование. Независимо от функции, технология может влиять на атрибуты (например, скорость, безопасность,прозрачность) новых услуг, а также на организацию поставки услуг (структуру рынка). Атрибутыи структура рынка тесно взамосвязаны, однако не обязательно движутся синхронно (новая услугане обязательно подразумевает новую организацию и наоборот), и таким образом каждый можетоказать независимое влияние на регулирование.Регтех показал, что регуляторы полагались на проникновение финансовых технологий нафинансовый рынок с целью содействия развитию DFS206в развивающихся странах.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
