Диссертация (1152275), страница 56
Текст из файла (страница 56)
В совокупности этичетыре уровня призваны заложить основу для Финтех-трансформации неэффективного финансового рынка Индии и расширить доступ к финансовым услугам среди огромного населения Индии, одновременно открыв рынок для конкуренции со стороны предпринимателей, стартапов иИТ / компаний электронной коммерции.Регулирующие органы должны обеспечить сохранность доверия в развивающейся финансовой системе, в частности: увеличить внимание к юридическим лицам, уделяя все большее внимание деятельности,поскольку финансовые услуги все чаще предоставляются различными группами фирм и рыночными платформами; укрепить управление.
Для обеспечения целостности данных, алгоритмов и платформнеобходимо разработать правила и стандарты;Blockchain Tech Could Save Cash Equities Market $6 bn a Year – Goldman Sachs // Finextra [Электронный ресурс]– Режим доступа: https://www.finextra.com/newsarticle/28955/blockchain-tech-could-save-cash-equities-market-6bn-ayear---goldman-sachs (дата обращения: 12.08.2018)217Eyers, J. ASX Builds Blockchain for Australian Equities / J. Eyers // Sydney morning herald [Элек-тронный ресурс] –Режим доступа: http://www.smh.com.au/business/banking-and-finance/asx-builds-blockchain-for-australian-equities20160121-gmbic0.html (дата обращения: 16.08.2018).218Bose, A.
India’s Fintech Revolution is Primed to Put Banks out of Business / A. Bose // TechCrunch [Электронныйресурс] – Режим доступа: https://techcrunch.com/2016/06/14/indias-fintech-revolution-is-primed-to-put-banks-out-ofbusiness (дата обращения: 05.09.2018);216224 поддержка открытых сетей. При этом центральным банкам, возможно, потребуется оценить издержки выгоды от расширения доступа к их расчетным системам или предоставленияцифровых национальных валют; модернизация правовых принципов.
Поддержание доверия к финансовым услугам может также потребовать разработки новых правовых норм для уточнения прав и обязанностей врамках нового глобального финансового ландшафта.С размыванием границ между организациями, видами деятельности и юрисдикциями, директивным органам необходимо учитывать последствия для общих стандартов и правовых принципов в той мере, в какой они соответствуют национальным приоритетам. Поэтому важное значение будет иметь международное сотрудничество где, например, МВФ может играть важнуюроль.Поскольку новые технологии беспрепятственно проникают через границы, международное сотрудничество принимает важное значение для обеспечения эффективного регулирования.В настоящее время в различных юрисдикциях практически отсутствует согласованность подходов регулирования, что может подорвать регулирование на национальном уровне и создать стимулы для регуляторного арбитража.
Большая гармонизация между национальными нормативноправовыми рамками помогла бы выровнять правовое поле и облегчить внедрение финансовыхтехнологий в глобальном масштабе.Регуляторная среда предоставляет две уникальные возможности для новаторов Регтех. Содной стороны, обеспечение более дешевого и эффективного соблюдения регулятивных требований, и с другой стороны предоставление компаниям возможности использования регулятивных изменений. Регтех является ключевой областью роста, в которой используются инновационные технологии и программное обеспечение для содействия разумному управлению процессамирегулирования и комплаенс. Участники рынка сотрудничают и взаимодействуют с регуляторамичерез новые архитектуры комплаенс (Рисунок 3.12).Вопросы соблюдения требований ПОД/ФТ в использовании виртуальных валют, при котором финансовые учреждения (например, банки) проводят процедуру дью-дилидженс клиентов[Customer due diligence (CDD)] и процедуры «знай своего клиента» не задействованы.
Группаразработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (ФАТФ) выпустила конкретные руководящие указания, в которых странам предлагается ввести вышеуказанные обязательства дьюдилидженс и другие превентивные меры в отношении ПОД/ФТ для новых видов поставщиковуслуг виртуальной валюты (в первую очередь для виртуальных валютных бирж) - уточнив, чтоони являются «финансовыми учреждениями» в соответствии со стандартом ФАТФ.
Этот фокус225на биржах может быть эффективным, так как большинство пользователей в какой-то момент будут вынуждены покупать или продавать виртуальную валюту за фиатные деньги. Однако стоитотметить, что возможно его придется пересмотреть, если виртуальные валюты станут настолькошироко использоваться, что конвертация может больше не понадобиться.Правовая основаиспользования данныхСетевой эффектиспользование API иDLT (РБД)Создание надежногокомплаенс ирегуляторнойотчетностиРазвитие стандартовданных дляиспользования большихданных и методовмашинного обученияПартнерство междуфинансовымиучреждениями, Регтехи регулирующимиорганамиРисунок.
3.12 – Взаимодействие архитектур комплаенсИсточник: составлено автором.Надзорным органам необходимо будет обеспечить условия, чтобы алгоритмы разрабатывались и функционировали, не подвергая при этом потребителей и финансовую систему неоправданному риску. Саморегулирование, включая стандарты, применяемые самой сетью, может обеспечить определенные гарантии, особенно в тех случаях, когда система управления прозрачна иподлежит тщательной проверке со стороны заинтересованных сторон. Вместе с тем саморегулирование сопряжено с определенными ограничениями, и может возникнуть необходимость внадзоре и регулировании.
Однако эффективное регулирование, которое позволило бы властямпроверять надежность базовых технологий (например, подход БКБН для внутренних моделейбанковских рисков), потребовало бы значительных государственных ресурсов для создания необходимого экспертного потенциала в рамках регулирующего сообщества.Усилия по укреплению трансграничного сотрудничества и гармонизации уже прилагаются. На двусторонней основе некоторые национальные регулирующие органы создали механизмы сотрудничества в целях поощрения инноваций и обмена информацией об инновационныхфинансовых услугах. На многостороннем уровне данное сотрудничество осуществляется через226международные стандарты, разрабатываемы такими организациями как Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), Базельский Комитет по банковскому надзору, Комитет по платежным и расчетным системам, а также Совет по финансовой стабильности (СФС),осуществляют мониторинг и изучение последствий технологических изменений для финансовойстабильности, целостности рынка, эффективности и защиты инвесторов, в то время как другие,такие как ФАТФ, как отмечалось выше, уже выпустили руководство.Финансовые технологии могут помочь финансовым организациям соответствовать нормативным требованиям и достижению цели регулирования (пруденциальные требования, включая отчетность, защиту потребителей, ПОД/ФТ).
В этом контексте Регтех может предоставитьфинансовым организациям более эффективные способы улучшения комплаенс и управления рисками. Регтех может привести к новым процессам, новым каналам сбыта, новым продуктам илиновым бизнес-организациям, которые помогут банкам соблюдать нормативные требования и более эффективно управлять рисками. Некоторые Регтех фирмы предлагают решения для управления рисками и комплаенс для банков посредством процессов аутсорсинга или инсорсинга. В качестве примеров можно привести автоматизированную службу мониторинга FundApps для нормативных изменений в Соединенном Королевстве и Fintellix в Индии, которая предлагает управление данными для соблюдения правил бухгалтерского учета (Таблица 3.24).Таблица 3.24 - Список значимых законов, положений и руководящих принципов в областиРегтех и кибербезопасности финансового рынкаУчреждениеСовет по финансовойстабильностиДатаАвгуст 2017НазваниеFSI Insights on policy implementation No 2: Regulatoryapproaches to enhance banks’cyber-security frameworksIMF Working Paper - CyberRisk, Market Failures, and Financial StabilitySWIFT Customer SecurityProgramG7 CEG developing fundamental elements for effectiveassessment of cyber-securityМВФАвгуст 2017СВИФТАпрель/Май/ Июль 2017G7Май 2017Американский институт дипломированных (сертифицированных) бухгалтеров(США) AICPAКомитет по платежами рыночныминфраструктурам приБанке международных расчетов (CPMI)Апрель 2017AICPA SOC for CybersecurityФевраль 2017CPMI Report on distributedledger technology in paymentclearing and settlementОбласть примененияРегуляторные подходы дляповышения кибербезопасности банковКибер-риск, сбои рынка ифинансовая стабильностьПрограмма безопасностиклиентов СВИФТРазработка фундаментальных элементов для эффективной оценки кибербезопасностиВопросыкибербезопасностиОтчет по технологии распределеннойбухгалтерской книги в клиринге ирасчетах платежей227Продолжение таблицы 3.24G7Октябрь 2016CPMI-IOSCOИюнь 2016Международная организация комиссий поценным бумагам(IOSCO)ISO/IECАпрель 2016Группа всемирногобанкаСентябрь 2001Базельский комитетпо банковскомунадзоруАмериканский институт дипломированных общественныхбухгалтеров (AICPA)Июнь 2011Февраль 2016Апрель 2010G7 fundamental elements ofcyber-security in the financialsectorCPMI-IOSCO Guidance oncyber-securityReport on IOSCO’s CyberRisk Coordination Effortsфундаментальныеэлементы кибербезопасности вфинансовом сектореРуководствопокибербезопасностиОтчет о координационныхусилиях в области КиберрисковISO/IEC 27001 Standards onIT, Security Techniques, Information Security ManagementSystemsWorld Bank Financial Infrastructure Series - General Principles for Credit ReportingBCBS Principles for the SoundManagement of OperationalRiskAICPA SOC suite of ServiceOrganization Standards andImplementation GuidanceСтандарты по ИТ, технологии безопасности, системыуправления информационной безопасностьюФинансовая инфраструктура - общие принципыкредитной отчетностиПринципы рациональногоуправления операционнымрискомНабор стандартов организации обслуживания и руководство по внедрениюИсточник: cоставлено автором.Регтех может открыть возможности для цифровой трансформации функций контроля иподдержки в финансовых организациях (риск, комплаенс, юриспруденция, финансы, IT).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
