Диссертация (1151129), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

максимизирующего выбранныйпараметр урегулирования проблемного активаПланирования стратегии урегулирования и тех параметров, которые банкстремиться достигнуть в процессе урегулирования проблемного активаОрганизации системы мотивации по урегулированию проблемного активачерез систему KPI и встречных планов.В исследовании рассмотрены инструменты урегулирования проблемныхактивов.

В основе классификации инструментов урегулирования проблемных активовлежит определенная конструкция.1. Изменение условий кредитования/ реструктуризация (модификации)82. Предоставление дополнительных кредитных средств Заемщику/ кредитованиенового заемщика3. Отступное4. Уступка права (требования) с дисконтом/ без дисконта5. Перевод долга6.

Новация долга7. Мировое соглашение8. Вхождение дочерней кампании Банка в капитал юридического лица Заемщика9. Взыскание задолженности в судебном порядке10.Внесудебный порядок взыскания задолженности11.Исполнительное производство12.Банкротство/ ликвидацияПриводятсярезультатыстатистическихисследований,вкоторыебыливовлечены все Территориальные Банки (ТБ) Сбербанка РФ. В результате былипроанализированы 194 кейса по проблемным активам и собрана статистикаприменения инструментов в территориальных банках.Результаты исследований показывают, что типовые ситуации примененияинструментов зависят от трех факторов:1. выбор стратегии (дефолтная или кредитная стратегия),2.

тактика работы с проблемным активом,3. участие третьих лиц (контрагентов) в урегулировании проблемного актива.Предложены два новых инструмента урегулирования банковской проблемнойзадолженности – отложенная продажа залогового актива и комбинация мировогосоглашения и вхождения в уставный капитал должника. Таким образом, полученаболееполнаяклассификацияинструментовурегулированияпроблемнойзадолженности.Проведена оценка критериев эффективности урегулирования проблемныхактивов.ДляурегулированиямаксимизацииNPVпроблемногоактива,необходимо,соднойчтобысторонывыбранныйувеличивалспособобъем9поступающих средств, а с другой – сокращал значение временной интервал домомента такого получения.Апробациярезультатовдиссертационногоисследованиядиссертационногомогутбытьисследования.использованыприМатериалыпроведениисеминарских и практический занятий по дисциплинам «Банковский менеджмент имаркетинг»(продвинутыйуровень),«Управлениебанковскимирисками»наэкономическом факультете Санкт-Петербургского государственного университета.Основные положения диссертационного исследования докладывались авторомна международных и всероссийских конференциях.Выводы и отдельные предложения диссертанта применяются в практическойдеятельности кредитной организации.Публикации.

По теме диссертационного исследования автором опубликовано 7работ общим объемом 3,5 п.л., в т.ч. 4 статьи в журналах, входящих в переченьроссийских рецензируемых научных изданий, утвержденных ВАК РФ.Объем и структура диссертационного исследования. Цель и поставленныезадачи определили структуру диссертационного исследования, которое состоит извведения,четырехглав,заключения,спискаиспользованнойлитературы,включающего 105 наименований, 7 приложений. Содержание работы изложено на 136страницах машинописного текста, включая 16 таблиц, 16 рисунков.10Глава 1.

Проблемная задолженность кредитных организаций РФ.1.1.Проблемная задолженность российских банков как индикатор состоянияэкономикиНа протяжении последних нескольких лет мы стали свидетелями несколькихмировых экономических кризисов, которые отразились на экономике России.Экономика страны, основной доход которой связан с продажей углеводородов, неможет не реагировать на изменение цены экспортируемого сырья, причем такаяреакция оказывается в случае резкого снижения крайне болезненной. Падениевнешних валютных поступлений негативным образом влияет на всю экономику вцелом и приводит к скачкообразному ухудшению основных индикаторов, вызываяотрицательный мультипликативный эффект в различных областях, в том числе и вбанковской сфере.В соответствии с положениями Базельского комитета по банковскому надзору[Базель, 84; Цехомский, 59], дефолт заемщика определяется в случае наступлениялюбого из двух событий: банк считает, что заемщик не в состоянии полностью погасить своикредитные обязательства перед банком без принятия таких мер, какреализация обеспечения (если таковое имеется); заемщик просрочил более чем на 90 дней погашение любых существенныхкредитных обязательств перед банком.Исходя из определения приведенного определения дефолта заемщика, а такжетребованийБанкаРоссии,кредитпредставляетсявозможнымопределитьнеработающим (проблемным), если платеж по основному долгу или процентампросрочен более чем на 90 дней (non-performing loan, NPL).На основе оценки проблемных кредитов в российской экономике по состояниюна 2010 год [Банк России, 91], по аналогии с подходом Банка России, проведем оценкусостояния просроченных кредитов за первый квартал 2016 года.11В Таблице 1 приведены данные по совокупному российскому экспорту,основной частью которого является продажа углеводородного сырья.Таблица 1Всеготемпы роста в % поотношению к пред.

ГодуДальнее зарубежьетемпы роста в % поотношению к пред. ГодуСтраны СНГтемпы роста в % поотношению к пред. ГодуИсточник: по данным ФТС России.2011 год2012 год2013 год2014 год2015 год517,0524,7527,3497,6343,4…101,6100,594,469,0437,3447,3453,4434,0298,6…102,3101,495,768,879,777,473,963,644,8…97,595,586,070,44Если в 2012 и 2013 годах наблюдался пусть небольшой, но рост валютныхпоступлений, то в 2014 и особенно в 2015 произошло резкое падение валютнойвыручки. По сравнению с 2013 годом снижение в 2015 году составили 35%.Необходимо отметить, что снижение коснулось не только дальнего зарубежья, но ипоступлений из стран СНГ.Определим наличие и вид корреляции между данными по экспортной выручке итаким показателем «здоровья» банковской сферы, как доля просроченных кредитов всовокупном банковском портфеле кредитных учреждений РФ.

Вначале рассмотримдинамику общего объема просроченной ссудной задолженности по рублевымкредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. Абсолютныепомесячные цифры такой задолженности представлены на Рис. 1. Будем обозначать Piобъем просроченной ссудной задолженности по рублевым кредитам юридических лици индивидуальных предпринимателей в месяце i .

При этом значения месяца iменяется от 01.07.2010 до 01.04.2016. На Рис. 2 показан график изменения долиприроста Pi (или снижения) просроченной ссудной задолженности за 6 последнихмесяцев к объему просроченной задолженности шестимесячной давностиPi Pi  Pi 6.Pi 6Pi - это аналог производной графика Pi , представленного на Рис. 1.12Рис. 1Рис. 2. Характеристика доли прироста просроченной задолженностиЕсли с середины 2010 года до конца 2014 года наблюдалось колебание Долиприроста просроченной задолженности в диапазоне от -5% до +15%, то в середине2015 году имеет место резкий скачек до 42% (рис.2).13График, изображенный на Рис.1 показывает, как в результате такого скачкасовокупный объем просроченной задолженности за 2015 год вырос до рекорднойвеличины в 1 600 000 млн.

руб. и продолжил свой рост в 2016 году, правда менеевысокими темпами, чем это было в 2015 году. Снижение доли прироста на Рис.2 до11% по состоянию на 01.04.16 означает только тот факт, что теперь такой приростсчитается к существенно выросшей базе. В целом ситуация выглядит достаточносложной, поскольку совокупный объем просроченной задолженности вырос с суммы в638 млрд.

рублей на 01.04.2011 до величины 1.788 млрд. рублей на 01.03.16. Такимобразом, рост объема рублевой просроченной задолженности за указанный периодсоставил 280%.Рост абсолютного показателя просроченной задолженности сам по себе еще неозначает проблем в банковской сфере, поскольку важно понимать, как за этот жепериод изменился совокупный ссудный портфель кредитных организаций. Данные подинамике такого портфеля представлены на Рис.3. Обозначим K i объем совокупногорублевого портфеля кредитных организаций в месяце i . Значения месяца i меняется от01.07.2010 до 01.04.2016, как и для объема просроченной ссудной задолженности порублевым кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей Pi .Необходимо отметить, что данные по объему совокупного портфеля былиискусственно уменьшены на сумму 4.300.000 млн. рублей по состоянию на 01.02.2012и 01.03.2012 года. Данное отклонение, вероятно, было связано с единовременнойфинансовой сделкой, которая закрылась и не повлияла на общий тренд.

Однако,оставление указанного «скачка» в анализируемых данных существенно ухудшаетпредложенные методы анализа, т.к. дает резкие, неоправданные экономическойсоставляющей, скачки динамического показателя ссудной задолженности.Будем обозначать K i показатель изменения доли прироста (или снижения)совокупного ссудного портфеля кредитных организаций за 6 последних месяцев кобъему совокупного ссудного портфеля кредитных организаций шестимесячнойдавности, и рассчитывать егоK i K i  K i 6.K i 614Как и Pi для случая просроченной задолженности Pi , K i - это некий аналогпроизводной графика K i , представленного на Рис.3.Рис. 3. Объем ссудной задолженности кредитных организацийНесмотря на общий рост совокупной величины объема ссудной задолженностина графике, представленном на Рис.3, наглядно видна просадка портфеля,произошедшая в середине 2015 года.Сопоставим темпы прироста Pi просроченной задолженности с темпами ростаK iсовокупногокредитногопредставленный на Рис.4.портфелябанков.РассмотримграфикK i ,15Рис.

4. Характеристика прироста ссудной задолженностиКак видно из графика K i , а также из линии тренда, построенного пополиномиальной модели аппроксимации, имеет место устойчивое снижение темповприроста ссудного портфеля, начиная с начала 2012 года. Этот год (вместе с 2013, какследует из Таблицы 1) был наиболее удачным в плане получения максимальнойвалютной выручки за период с 2011 по 2015 годы.Отметим, что снижение темпов прироста ссудного рублевого портфеля K iначалось уже в том периоде, когда непосредственного снижения объема валютнойвыручки еще не наблюдалось.

Наблюдалась только стагнация роста такой выручки.Можно предположить, что данный факт отражает зависимость темпов ростасовокупногоссудногопортфеля(являющегосяиндикаторомэкономической16активности субъектов рублевой зоны) от роста объема валютной выручки. Причемзависимость в текущем состоянии экономики РФ носит следующий характер: для того,чтобы темпы прироста совокупного ссудного портфеля не снижались, валютнаявыручка также должна расти.Отметим определенную периодичность полученной зависимости K i . Так насередину года, обычно, наблюдается снижение темпов прироста портфеля ссуднойзадолженности, а на конец года наоборот – обычно наблюдается максимум.

Характеристики

Список файлов диссертации