Диссертация (1151058), страница 17

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 17)

Значения признака ранжируются, после чегоnjрассчитывается сумма рангов в каждой группе R j   X ji . Тест Краскела-Уоллисаi 1имеет вид:H S2 1S2 m Rjn(n  1) 2 j 1 n4j,где1 n(n  1) 2  R( X ji ) 2 n  1  all ranks4При верной нулевой гипотезе H -статистика имеет распределение 2сm  1 степенями свободы. Статистический анализ предполагается проводить впрограмме STATA.Этап 3. Оценка результативности системы УЧР банкаШаг 1. Сбор данных для расчета показателей результативности системыУЧР в банках. В рамках методики предлагается анализировать объективныепоказатели: производительность труда (P) и рентабельность инвестиций вчеловеческий капитал (HC ROI).

Обоснование выбора показателей представлено впункте 2.2 данной работы. В соответствии с проведенным анализом академическойлитературы, представленным в части 1.4 диссертационного исследования, данныйпоказатель может быть рассчитан разными способами, однако, в текущемисследовании был выбран подход в соответствии с которым производительностьтруда в банках будет рассчитываться как отношение чистого операционного доходак численности персонала:=Чистый операционный доходЧисленность персоналаВ банковском секторе чистый операционный доход представляет собойразницу между операционными доходами и операционными расходами.Формула для расчета рентабельности инвестиций в человеческий капиталпредставлена в пункте 1.4 данной работы. Для расчета данного показателя80необходимы данные о выручке банка, общих расходах, заработных плат и льготах.Для сбора данных, необходимых для расчета производительности труда ирентабельности инвестиций в человеческий капитал предполагается собирать издвух источников информации:1) отчетностей МСФО банков, позволяющих определить численностьперсонала (публикуется на сайте банка);2) справочника по кредитным организациям, размещенном на сайте ЦБ РФ вразделе «Информация по кредитным организациям»5.Изучение справочника по кредитным организациям позволит собрать данныеоб операционном доходе, операционных расходах, выручке, общих расходах,заработных плат и льготах банка.Шаг 2.

Расчет производительности труда и рентабельности инвестиций вчеловеческий капитал. Собранные данные для расчета показателей необходимовнести в статистическую программу, которая позволит быстро рассчитатьпроизводительность труда и рентабельность инвестиций в человеческий капитал. Врамках методика также предлагается проводить анализ показателя в разрезеразличных типов банков.Шаг 3. Статистический анализрезультативности системы УЧР ивзаимосвязи между показателямипоказателями системы УЧР необходимопроводить в программе STATA по ранее описанному принципу в четвертом шаге 2этапа текущей методики. При этом важно провести тестирование показателейрезультативности системы УЧР на соответствие закону нормального распределенияс целью выбора наиболее подходящего метода статистического анализа данных.Этап 4.

Анализ результатов деятельности банкаВ системном описании объекта исследования (рисунок 4) был обоснованвыбор объективных показателей, характеризующих результаты деятельностибанков, среди которых: чистая прибыль (NP), рентабельность активов (ROA),рентабельность капитала (ROE).Шаг 1. Сбор данных для расчета показателей, характеризующих результатыдеятельности банков. Для сбора данных о чистой прибыли и расчета показателейИнформация по кредитным организациям [Электронный ресурс] / Официальный сайт ЦБ РФ. – Режимдоступа: http://cbr.ru/credit/main.asp581рентабельности активов и рентабельности капитала необходимо анализироватьотчеты о прибылях и убытках банков, а также собирать информацию по чистойприбыли, операционным доходам и расходам. Данные по общим активам исобственному капиталу необходимо собирать из бухгалтерских балансов банков,размещенных в открытом доступе на сайте Банка России в разделе «Информация покредитным организациям».В методике оценки учитывается, что при изучении влияния системы УЧР нарезультаты деятельности банков, данные об этих результатах необходимо брать неза тот же период, когда осуществлялся сбор данных о системе УЧР, а запоследующий.Такимобразом,впредлагаемойметодикесоблюдаетсяпредиктивный характер анализа, когда собранные в более ранний период времениданные о системе УЧР сопоставляются с текущими результатами деятельностиорганизации.

Такая логика уже использовалась в похожих исследованиях [Huselid,1995; Эфендиев и др., 2014].Шаг 2. Расчет показателей. Для более точного отражения показателейрезультатовдеятельностибанковпредлагаетсяиспользоватьусредненныйпоказатель, рассчитанный как среднее арифметическое между показателями за двагода. Все расчеты необходимо проводить в статистической программе.В соответствии с описанными этапами оценки системы УЧР, оценкирезультативности системы УЧР и результатов деятельности банков в предлагаемойметодике вводится следующая система показателей (таблица 18):82Таблица 18. Система показателей, включённых в методику оценкиГруппапоказателейПоказателиИсточники данныхдля оценки ирасчета показателяS - ориентациясистемы УЧР настратегические целибанкаАнкетированиеН - состав функцийруководителейУЧРслужб УЧРℎ ) - автоматизацияСистема УЧРфункций УЧРF - гибкость системыУЧРI - инновационностьсистемы УЧРЕ - объем расходов наСправочник поперсонал банка,кредитнымвключая инвестиции в организациям ЦБ РФобучение и развитие(In)P - производительность  Отчетность потрудаМСФО банковРезультативность HC ROI  Справочник посистемыкредитнымрентабельностьУЧРорганизациям ЦБинвестиций вРФчеловеческий капиталNP -чистая прибыльРезультатыдеятельностибанкаROA - рентабельностьактивовROE - рентабельностькапиталаСправочник покредитныморганизациям ЦБ РФКоличественноевыражениепоказателя0≤S≤60≤H≤60≤ℎ ≤60≤F≤60≤I≤6E>0In≥0P≥0˗∞>HC ROI>+∞NP≥0ROA≥0ROE≥0Заключительный этап методики оценки предполагает статистический анализвлияния системы УЧР на результаты деятельности банков на российском рынке.Этап 5.

Статистический анализ влияния системы УЧР на результатыдеятельности банковШаг 1. Корреляционный анализ между показателями результативностисистемы УЧР и показателями результатов деятельности банков. Изучениевлияния системы УЧР на результаты деятельности банков первоначальнонеобходимо осуществить на базе корреляционного анализа между показателямирезультативности системы УЧР (производительность труда и рентабельностьинвестиций в человеческий капитал) и показателями результатов деятельностибанков (чистая прибыль, рентабельность активов, рентабельность капитала).

В связис тем, что две группы показателей являются количественными признаками,83необходимо рассчитывать коэффициент ранговой корреляции Кендалла встатистической программе.Шаг 2. Многофакторный регрессионный анализ влияния показателейрезультативностисистемыУЧРнарезультатыдеятельностибанков.Регрессионный анализ предполагается осуществлять в программе STATA. При этомдля проведения многофакторного регрессионного анализа необходимо провестипервоначальныйотборфакторов.Отборфакторовпредставляетсобойэвристическую процедуру. В результате корреляционного анализа необходимовыбратьпоказатели,оказывающиесдоверительнойвероятностью0,95статистически значимое влияние на результаты деятельности банков, после чегопоказателиснедостаточнойэкономическойинтерпретируемостьюикоррелирующие между собой нужно удалить и построить регрессионную модель.Предполагается использовать метод наименьших квадратов (МНК).

Общий видмодели:yit  xit '  ai  uit , где ai – ненаблюдаемый фактор неоднородности, внезависимостиоткластера;uit–характернаяошибкамодели,причемE[uit , uis ]  0, t  s . Оценки, полученные методом наименьших квадратов, будутсостоятельными (т.е. сходиться по вероятности к истинным значениям параметров)тогда и только тогда, когдаE[ xit , uit ]  0, E[ xit , at ]  0, t , i (далее при построениимоделей corr(u_i, X)). Более того, среднеквадратические ошибки модели в случаеиспользования МНК надежны, только если отсутствует автокорреляция в рядуошибок, а также выполняется условие гомоскедастичности.В том случае, если при построении МНК не будет достигнуто всехнеобходимых предпосылок для использования данного подхода, необходимоиспользовать другой вариант регрессионного анализа. В результате могут бытьиспользованы методы, аналогичные методам анализа панельных данных – модели спостоянным эффектом и модели со случайным эффектом [Baltagi, 2013].Модели с постоянным эффектом и модели со случайным эффектомбазируются на допущении строгой экзогенностиE[uit | at , xis ]  0, s  1...T i .Поскольку кластерный анализ позволил выявить достаточно однородные группы(достигаются одновременно высокое значениеPseudo Fи низкое значениеPseudo T 2 ),84есть все основания предполагать наличие строгой экзогенности.

Модель случайныхэффектов основана на дополнительном допущенииE[at | xit ]  0 (далее припостроении моделей corr(u_i, X)). Если это условие соблюдается, использованиеслучайных эффектов приводит к более эффективным оценкам, то есть меньшейдисперсии оценок [Baltagi, 2013].Шаг 3. Построение системы эконометрических уравнений. Для определениявлияния системы УЧР на чистую прибыль, рентабельность активов и рентабельностькапитала банков, предлагается построить систему эконометрических уравнений.Система рекурсивных эконометрических уравнений (метод оценки – трехшаговыйМНК) позволит выявить влияние частных эффектов переменных УЧР на результатыдеятельности банков.В итоге, разработанную методику оценки влияния системы УЧР нарезультаты деятельности банков на российском рынке схематично можнопредставить следующим образом (рисунок 5):Рисунок 5.

Методика оценки влияния системы УЧР на результаты деятельностибанков на российском рынкеВажно отметить, что подобная методика не применялась в другихисследованиях. Её особенностью является комплексное включение различных85показателей, характеризующих систему УЧР и предиктивный характер анализа. Вследующем пункте работы представлено описание этапов апробации предложеннойметодики оценки влияния системы УЧР на результаты деятельности банков.2.5.

Этапы апробации методики оценкиАпробация предложенной методики оценки влияния системы УЧР нарезультаты деятельности банков на российском рынке проходила в два этапа:пилотный и основной.2.5.1. Пилотный этапВ рамках пилотного этапа, проходившего с ноября 2011 года по март 2012года, была сформирована выборка обследуемых банков; изучена публичнаяинформация на сайтах банков, в годовых отчетах и кадровых политиках банков;проведены полуструктурированные интервью с руководителями служб УЧР банков.В соответствии с первым этапом методики оценки влияния УЧР нарезультаты деятельности банков на российском рынке, необходимо сформироватьвыборку обследуемых банков.

Характеристики

Список файлов диссертации