Учет и внутренний контроль формирования и использования долговых финансовых вложений (1142901), страница 21

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 21)

Проведение экспертных оценок упущенных выгод по выбранным финансовымвложениям5.4. Диверсификация финансовых вложений, препятствующая концентрацииспецифических рисков, осуществляемая посредством использования альтернативныхвозможностей получения доходаИсточник: разработано автором.Данные процедуры осуществляются всеми сотрудниками на разных стадияхконтроля.

Увеличение процедур постоянного контроля зависит от типа операции,насколько она характерна для основной деятельности и привычна для исполнениясотрудникам.Неоднородностьхозяйственныхоперацийприводиткнеобходимости варьирования степени контроля и увеличения процедур контроля.Осуществление постоянного контроля на каждом этапе невозможно безправильно выстроенной корпоративной (внутрифирменной) этики, направленнойнапредотвращение ошибок и улучшение работы всей организации в целом,которая в большей степени задается руководством организации.Например, на первом этапе контроля – контроль выбора объекта долговогофинансового вложения - ответственные сотрудники производят формированиебазы предлагаемых к приобретению вложений. На данном этапе должен бытьпроизведен контроль правильности входящей информации, а именно: насколькодостоверны источники информации по предлагаемым долговым вложениям,актуальны ли предложения потенциальных контрагентов на настоящий момент,насколько доступно отражена информация о вложении и может ли онаиспользоваться для принятия управленческих решений и пр.Также на данном этапе следует оценить возможную эффективностьприобретаемых долговых финансовых вложений: изучаются возможные риски иразмер ожидаемого дохода, анализируется надежность контрагента (заемщика),сверяются полученные данные с альтернативными вариантами инвестирования.Например, основным риском при долговых финансовых вложениях является123кредитный риск – риск невозврата вложений и процентов по ним.

Ответственныйсотрудник на данном этапе должен определить платежеспособность заемщика(эмитента).Далее действия по определению приемлемого для приобретения долговогофинансового вложения должны быть зафиксированы во внутренних учетныхдокументах, как то: сформированные базы данных по отбору потенциальныхклиентов, планы по проведению переговоров и отчеты об их результатах,внутренний документ, фиксирующий зависимость количества проведенныхвстреч и осуществленных по их результатам финансовых вложений и т.п.Осуществление данного этапа контроля невозможно без обеспечениядолжной информационной безопасности.

Контроль в данном случае заключаетсяв выявлении возможной утечки информации по предлагаемым выгоднымсделкам, проверке контрагента на наличие плохой репутации, в обеспеченииограниченного доступа к базе данных потенциальных вложений (например,контактные данные заемщиков, эмитентов находятся только у ответственных лици т.п.).В ходе определения потенциального объекта долгового финансовоговложения происходит взаимодействие между руководством организации иструктурными подразделениями, как то: ответственный сотрудник координируетсвою деятельность с требованиями службы безопасности по предотвращениюинформационной утечки или по проверке заемщика (эмитента), собственник взависимости от стоимости вложения (крупная сделка) принимает участие внепосредственном выборе финансового вложения, действияи решенияответственного сотрудника должны совпадать с определенной собственникомстратегией развития организации и пр.Наосновепроведенногоисследованиябылиуточненыпроцедурывнутреннего контроля долговых финансовых вложений для всех пяти этаповконтроля.

Унификация процедур контроля описана по следующей структуре:название этапа контроля, риски и методы на данном этапе контроля, название124направления контроля, последовательность контрольных процедур, информация,подлежащая проверке.Пример разработанного документа для первого этапа контроля представленв таблице 32. Документы по остальным этапам контроля приведены в таблицахУ1- У4 приложения У.Для внедрения предложенного алгоритма контроля операций с долговымифинансовыми вложениями рекомендуется разработать и внедрить следующиевнутренние нормативные акты:-Положениеовнутреннемконтроле,устанавливающеепроцессвнутреннего контроля, его этапы, порядок документооборота- Унифицированные формы отчетов по результатам внутреннего контроля,- Должностные инструкции с четким описанием контрольных функцийсотрудников и т.п.Как было выявлено в ходе исследования, в процессе осуществленияпостоянного контроля долговых финансовых вложений могут появитьсяопределенные ограничения, а именно:-низкаястепень мотивацииуправляющего персоналаирядовыхсотрудников к осуществлению контроля,- ограниченность ресурсов (например, перегруженность персонала непозволяет сотрудникам уделять время на осуществление качественного текущегоконтроля),- недостаточная квалификация персонала,- неумышленные ошибки и преднамеренные искажения,- неверные (с точки зрения субъективизма) суждения (например, в МСФО –понятие «профессиональные суждения»).125Таблица 32 - Контроль выбора объекта долговых финансовых вложений1 этап контроля.

Контроль выбора объекта долговых финансовых вложенийРиски: кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, операционный риск, риск упущенной выгодыМетоды: сравнение, группировки, использование средних величин, моделирование рисков, экспертная оценка, анализ на основе заданныхкритериев, устный опрос, сверка фактов исполнения с утвержденными распоряжениями и пр.Мероприятие контроляКонтрольные процедурыИсточники информацииКонтроль эффективности - анализ рыночной конъюнктуры по долговым финансовым вложениям, Заявки и предложения, справки долговыхфинансовых - сравнение критериев предлагаемого вложения с условиями рынка,расчеты рисков и доходностейвложений(сучетом - анализ доходности предлагаемых долговых финансовых вложений вложений,расчетрисков)(расчет и сравнениепредполагаемого реального и номинального кредитоспособностизаемщикадохода),(эмитента),досьепо- определение платежеспособности, репутации контрагента (расчет заемщику/эмитенту (информация офинансовых коэффициентов, анализ предыдущих сделок по финансовым деятельности,бухгалтерскаявложениям)отчетность,рейтингиипр.),- анализ возможных рисков (посредством определения вероятности внутренние стандартыневозврата вложения, увеличения волатильности цены вложения и пр.)- определение соотношения возможного риска и будущего дохода,- выявление альтернативных вариантов долговых финансовых вложенийКонтроль правильности - утверждение приемлемых для использования источников информации, Общедоступныеисточникивходящей информации- проверка отсутствия противоречий между различными источниками информации (котировки, условияинформации по исследуемому вопросу,кредитов и займов), закрытые- формирование унифицированных баз данных заявок и предложений,источники(личныезаявки,- проверка актуальности найденной информации на дату обращения предложения контрагента)(прямой контакт с контрагентом)Контроль- осуществление планирования переговоров и формирование отчетов о Заявки-предложения контрагентов,своевременностии проведении.досье по контрагентам, базы данныхполнотыотражения - ведение аналитического документа по общему количеству встреч, их по клиентам, отчеты о переговорах,первичныхданных результатам, влиянию на выбор долговых финансовых вложенийграфики встреч(исходящая информация)126Продолжение таблицы 32Мероприятие контроляКонтрольобеспеченияинформационнойбезопасности (контроль иуправлениедоступом,резервированиебазданных)Контрольные процедурыобеспечениецелостностиинформации(невозможностьнесанкционированного уничтожения или модификации информационнойбазы)обеспечение конфиденциальности информации (предотвращениеутечки информации из организации; ограничение доступа к базам поконтрагентам).- проверка потенциального контрагента на присутствие в "чёрномсписке" службы безопасностиКонтрольсвязиили - уведомление собственника, руководства о подходящих вариантахисполнения текущих и вложений.стратегических задач- непосредственное участие собственника в выборе при признаниисделкикрупной(попринятымворганизациикритериямсущественности).- реализация отбора вариантов с учетом определенной собственникомстратегии бизнеса (при необходимости консультирование соспециалистами других отделов)Источник: разработано автором.Источники информацииПоложение об информационнойбезопасности, о коммерческой тайне,досье на контрагента, "черные"спискиорганизаций,перепискасотрудниковВнутренняя переписка, стратегияразвитияорганизации,учетнаяполитика,приказы-распоряжения,итоги общих собраний и пр.127Выявить данные ограничения позволяет периодическая проверка системывнутреннегоконтроля,котораяпосформированнымрезультатамимеетвозможность разработать приемлемые варианты их устранения (описаниепериодическихпроверокэффективностисистемывнутреннегоконтроляпредставлено в следующем разделе 3.3).Предлагаемыеспособыуправлениямирискамивсовокупностисконтрольными процедурами, систематизированными по этапам и мероприятиямконтроля, позволят осуществлять всесторонний внутренний контроль операций сдолговыми финансовыми вложениями, что приведет к минимизации потерь отиспользования данных активов.1283.3.

Оценка эффективности внутреннего контроля операций с долговымифинансовыми вложениямиПериодический контроль (оценка) СВК осуществляется за всей системой ввиде проверки и оценки внутреннего контроля в организации за определенныйпериод времени. Внутренний контроль нацелен не столько на фиксациюналичия/отсутствия первичных документов, а сколько на изучение всего процессаформирования и использования долговых финансовых вложений.В результате исследования предложены следующий примерный переченькритериев для определения частоты периодической проверки (оценки):1. Количество операций с долговыми финансовыми вложениями заопределенный период (период устанавливается организацией самостоятельно взависимостиотвидадеятельности,объемовоперацийсфинансовымивложениями).

Характеристики

Список файлов диссертации