Формирование региональных валютнофинансовых систем в условиях глобализации мировой экономики (на примере стран Латинской Америки) (1142777), страница 20
Текст из файла (страница 20)
Он реализует рыночную модель, включая в себя наиболеерыночно ориентированные экономики региона (Чили, Мексику, Колумбию, Перу). Приэтом ключевой целью данного объединения является реализация внешнеэкономическогопотенциаластран-участников:ставитсязадачаразвитиясвязейсАзиатско-Тихоокеанским регионом (АТР). Именно рыночная ориентация и наличие конкретноговнешнеэкономического потенциала создает предпосылки для принятия в рамкахТихоокеанского альянса принципов рыночной модели.При этом страны-члены Тихоокеанского альянса (кроме Мексики) являютсяучастниками УНАСУР, что вовлекает их в общерегиональную интеграционную модель.Таким образом, опыт развития экономической интеграции в Латинской Америкеподтверждаетнеэффективностьрыночноймоделибезпрохожденияэтапапрединтеграции при отсутствии обозначенных в параграфе 1.3 предпосылок.
Тем самымподтверждается универсальность и последовательность течения интеграционногопроцесса. В частности, эволюция принципов МЕРКОСУР выявила следующиеключевые аспекты развития региональной экономической интеграции.89– Развитие производственной интеграции является необходимой предпосылкойперехода к торговой интеграции и создания региональных валютно-финансовыхмеханизмов.– Либерализация внутрирегиональных торговых отношений не эффективна приналичии макроэкономических и регулятивных асимметрий региона.–Реализация в развивающихся странах региональной структурной реформыявляется необходимым инструментом увеличения роли развивающихся регионов вмировой экономике посредством консолидации воспроизводственных процессов стран.Также была продемонстрирована важность валютно-финансовой координации,развития валютно-расчетной функции РВФС в рамках рыночной модели.Произведенная в начале 2000-х гг.
корректировка интеграционной модели внаправлении прединтеграции в целом соответствует уровню развития в регионеинтеграционныхпредпосылокинаправлена,преждевсего,наповышениеэкономической и финансовой устойчивости региона в условиях глобализации исвойственных ей функциональным проблем МВФС. Данные проблемы, обострившиесяв регионе в период 1999–2002 гг.
и 2008–2009 гг., создали основные стимулылатиноамериканскому интеграционному процессу.2.3 Региональные механизмы валютно-финансового взаимодействия странЛатинской АмерикиУчитывая активную вовлеченность Латинской Америки в институциональныесистемы субрегиональных интеграционных процессов, возникающие в регионевалютно-финансовые механизмы находятся в единстве с данными системами изаключенными в них интеграционными механизмами. Так, они в основном носятсубрегиональный характер и в значительной степени подчинены общим задачам инаправлениям трансформации, реализуемым данными интеграционными системами.Преобладающая в Латинской Америке прединтеграционная модель создаетсоциальную (общественную) основу развития РВФС, определяя особенности ееинституционального компонента — региональных валютно-финансовых механизмов.Виды существующих в регионе валютно-финансовых механизмов (институтов ипринциповвалютно-финансовоговзаимодействия,имеющихрегиональныйи90субрегиональный диапазон действия), их соотношение с функциями МВФС иинтеграционными объединениями, отражены в таблице 2.5.Таблица 2.5 — Структура институционального компонента РВФС в Латинской АмерикеФункцияМВФС1МеханизмНазвание (комментарий)23Инициатива по интеграции региональнойинфраструктуры в Южной Америке — LaIniciativa para la Integración de laInfraestructura Regional Suramericana (IIRSA)Специализированный интернет — порталгруппы по производственной интеграции(Portal Empresarial del Grupo de IntegraciónProductiva )Фонд структурной конвергенции — ElFondo para la Convergencia Estructural delMERCOSUR (FOCEM)Организационные форматы(площадки)ФинансоваяСпециализированные(целевые) фондыФонд гарантий для малого и среднегобизнеса — El Fondo MERCOSUR deGarantías para Micro, Pequeñas y MedianasEmpresas (FOPYME)ФинансоваяУНАСУРМЕРКОСУРМЕРКОСУРФонд развития туризма –el Fondo de Promoción de Turismo delMERCOSUR (FPTur)Андская корпорация развития (АКР) — LaCorporación Andina de Fomento (CAF)АндскоесообществоБанк АЛБА — Banco del ALBAАЛБАБанк Юга — Banco del Sur (проект)УНАСУРМежамериканский банк развития (МАБР) —El Banco Interamericano de Desarrollo (BID),Страховыемеханизмы(резервныефонды)Объединение —инициатор4Финансовый фонд развития бассейна рекиЛа-Плата (ФОНПЛАТА) — El FondoFinanciero para el Desarrollo de la Cuenca delPlata (FONPLATA)Национальный банк экономического исоциального развития Бразилии –El Banco Nacional de Desarrollo Económico ySocial — BNDESБанк экономического и социальногоразвития Венесуэлы —El Banco de Desarrollo Económico y Socialde Venezuela — BANDESНе принадлежатк конкретнойинтеграционнойсистемеНациональныеинститутыразвития,имеющиерегиональныйдиапазондействия91Продолжение таблицы 2.512Финансовая34Латиноамериканский резервный фонд (ЛРФ)Андское— el Fondo Latinoamericano de Reservasсообщество(FLAR)Страховыемеханизмы(резервныефонды)Банк Юга (Banco del Sur) — проектДеятельность Рабочей группы МЕРКОСУРпо финансовым вопросам (Subgrupo deTrabajo 4 — Asuntos FinancierosMERCOSUR, SGT-4) и ее комиссийСоглашение о многосторонних платежах ивзаимных кредитахConvenio de Pagos y Créditos RecíprocosСистема платежей в национальной валюте— Sistema de Pagos en Moneda Local (SML)Единая система региональныхвзаиморасчѐтов СУКРЕ —el Sistema Unitario de Compensación Regional(SUCRE)с условной расчетной единицей сукре(sucre)Применяются различные режимы валютныхкурсов.
Отсутствует валютная координация,согласованность валютной,макроэкономической и иной политики.В то же время задача валютнойкоординации или гармонизации валютнойполитики формулируется отдельнымиинтеграционными блоками, в частностивключена в перечень задач FLARЕдиныйфинансовыйрынокВалютнорасчетнаяАдаптивнаяУНАСУРПлатежныесистемыСамостоятельныенациональныевалютныесистемыМЕРКОСУРЛАИМЕРКОСУРАЛБАИсточник: составлено автором.Рассмотрим механизмы, относящиеся к финансовой функции МВФС, имеющейнаиболее активное значение в прединтеграционной модели.Существующиеврегионеинструментыорганизацииифинансированиясовместных проектов отражает единство интеграционных и финансовых задач, ихсоответствие принципам реализуемой в регионе интеграционной модели.Ряд инструментов направлен на реализацию структурных преобразованийрегиональной экономики, ликвидацию асимметрий и создание, соответственно,предпосылок развития регионального рынка.К таким инструментам относится упомянутый в параграфе 2.2 Фонд структурнойконвергенции МЕРКОСУР, созданный специально для реализации программных задачМЕРКОСУР — проектов, относящихся к целевым программам фонда.
В соответствии софициальным определением этот фонд «направлен на финансирование программ для92продвижения структурной конвергенции, развития конкурентоспособности, социальнойсплоченности, в особенности в малых экономиках и наименее развитых регионах,должен способствовать функционированию институциональной инфраструктуры иукреплению процессов интеграции» [149]. При этом задача ликвидации асимметрийявляется центральной для данного института, что отражается также в применяемых импринципах финансирования: фонд основан на системе «обратного» формированиявкладов и распределения ресурсов, что подразумевает следующее.
Страны МЕРКОСУРс наиболее высоким уровнем экономического развития осуществляют вклады внаибольшем размере, а страны с наименьшим уровнем развития получают большересурсов для финансирования их проектов. Действие этого принципа в 2014 г. отраженов таблице 2.6. Финансирование осуществляется в форме безвозмездного пожертвования.Таблица 2.6 — Распределение вкладов и финансирования Фонда структурнойконвергенции (FOCEM) между странами в 2014 г.СтранаВклады, 2014 г.Финансирование, 2014 г.*млн долл.
США%млн долл. США%Аргентина279,7497,8Бразилия22179,57211,4Венесуэла279,7203,2Парагвай10,332551,7Уругвай20,616325,9ИТОГО278100629100Примечание — *Осуществляется в том числе за счет вкладов прошлых лет.Источник: рассчитано автором на основании бюджета FOCEM на 2014 г. [14, с.
5, 7–8].Как следует из таблицы, наибольший объем вкладов фонда обеспечиваетБразилия, а наибольшее потребление финансирования — Парагвай и Уругвай.Ежегодная сумма регулярных вкладов составляет 127 млн долл. США, в том числе 70млн долл.
США относится к Бразилии. Кроме того, имеют место добровольные целевыевклады, как например, вклад Бразилии в 2014 г. в размере 151 млн долл. США нареконструкцию (строительство) подстанций Итайпу (вторая по выработке энергиигидроэлектростанция в мире, снабжающая электроэнергией Парагвай и Бразилию) иВилья Айес в Парагвае и линий электропередач между ними. Как отмечает президент93Бразилии Д. Русеф, данный проект является крупнейшим проектом, реализуемым насредства фонда, и покроет 25% энергетической потребности Парагвая.
«FOCEMявляется доказательством силы МЕРКОСУР, показывает, что МЕРКОСУР неограничивается торговлей, а направлен на развитие. Этот фонд — проявлениесолидарного компромисса, направленного на преодоление огромных асимметрийрегиона. В новой Южной Америке, которую мы строим, необходимо рассматриватьотношения Бразилии и Парагвая как часть более широкого проекта построениярегиональной интеграции» [143]. К 2015 г. фондом приняты 46 проектов, в основноминфраструктурного характера, из которых 39 находятся в стадии реализации, а6завершены [149].При создании фонда отдельное внимание уделено вопросу поддержки реализацииего проектов на национальном уровне.
В его структуре имеются два основных органа— технический блок FOCEM (Unidad tecnica FOCEM — UTF), который являетсятехническим органом оценки и мониторинга реализации проектов, и национальныйтехнический блок FOCEM (Unidad tecnica nacional FOCEM — UTNF), которыйвыполняет задачи внутренней координации по вопросам, связанным с формированием,презентацией, оценкой и реализацией проектов в каждой стране [149].ТакжеследуетотметитьФондподдержкималогоисреднегопредпринимательства (El Fondo MERCOSUR de Garantías para Micro, Pequeñas yMedianasEmpresas—FOPYME),которыйнаправленнаповышениепредпринимательской активности внутри региона (и, соответственно,рыночнойсреды)врамкахнаправленийпроизводственнойразвитиеинтеграции,чтоспособствует в перспективе реализации в регионе рыночной модели.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
