Развитие инструментов финансового менеджмента в бюджетном процессе (1142635), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Методика оценки эффективности бюджетных расходов как инструментфинансового менеджмента в бюджетном процессе // Экономика и предпринимательство.2013.№12 (ч.2). С. 270 - 274.923.2. Система оценки бюджетного рискаБюджетный процесс в условиях макроэкономической неопределенности,как и все другие экономические процессы, подвержен влиянию различныхслучайных событий, влияющих на достижение запланированного результата80.
«Воснове качественного повышения эффективности финансового менеджмента вбюджетном процессе находится обеспечение точного планирования и исполнениябюджета, которое невозможно без учета факторов неопределенности припринятии соответствующих решений. Признание вероятностного характерабюджетного процесса обуславливает необходимость рассмотрения и измерениякатегории бюджетного риска. Постижение сущности бюджетного риска,выявление его факторов, оказывает прямое воздействие на результативностьрешений, принимаемых в ходе бюджетного процесса.На сегодняшний день, исследования вопросов риск-менеджмента восновном ориентированы на хозяйствующие субъекты. На этом уровне проблемыриска рассматриваются рядом зарубежных и российских авторов, но вопросыбюджетного риска остаются неизученными»81.Существует множество трактовок понятия риска. Риск как уровеньфинансовой потери, выражающейся: а) в возможности не достичь поставленнойцели; б) в неопределенности прогнозируемого результата; в) в субъективностиоценкипрогнозируемогорезультата82.Рисктрактуетсяикаклюбые(положительные или отрицательные) отклонения параметров от математическихожиданий83.
Понятие риска в качестве функциональной характеристики впервые80Богатырева Л.М-Б. Бюджетные риски. Алгоритм реализации и экспресс-оценкаэффективности системы внутреннего контроля // Экономика и предпринимательство. 2013.№12 (ч.2). С. 403 – 40981Там же.Ковалев П.
П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2006. №1. С.47-51.Романов В. С. Классификация рисков: принципы и критерии [Электронный ресурс] // Режимдоступа: http://www.aup.ru/articles/finance/4.htm.828393было рассмотрено в ХVII в. Р. Кантильоном84. По мнению Р. Кантильона,прибыль – это вопрос предвидения и желания брать на себя риск. Дальнейшеерассмотрение эта идея получила в работах Ф.Х.
Найта, определяющего риск какобъективную вероятность того или иного события, которое можно оценитьколичественно, в частности в виде математически вероятностного распределениядоходов85. При таком распределение риск уменьшается при росте вероятностистандартного отклонения от прогнозируемой величины, и наоборот. Такжесуществует «неопределенность», означающая, что планируемая величина доходаможет быть достигнута, но вероятность этого события нельзя ни предвидеть, ниизмерить.Неопределенностьявляетсяпричинойнесоответствиямеждупланируемыми и фактическими доходами, а количественным выражением этогонесоответствия и является прибыль или убыток86.
Как видно Ф. Найт проводитчеткое разграничение между понятиями «риска» и «неопределенности».В бюджетной сфере бюджетный риск рассматривается в основном с двухпозиций:- вероятность неисполнения запланированного бюджета;- вероятность недофинансирования запланированных расходов87.Так, Т.В. Ковалева определяет бюджетный риск как «риск недополучениясредств в бюджет любого уровня, а следовательно, риск недофинансирования»88.
Вработе Н.В. Бакши, В.В. Гамукина, А.П. Свинцовой бюджетный риск определенкак «факт несовпадения плана и исполнения бюджета»89. Согласно приказуМинфина РФ от 19 октября 2011 г. N 383 "О порядке осуществления в848586R. Cantillon «Essai sur la Nature du Commerce en Généra» // Part I, Chapter XIII, 175 p.Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль. М.: Дело, 2003. 360 с.Там же.Богатырева Л.М-Б. Бюджетные риски.
Алгоритм реализации и экспресс-оценкаэффективности системы внутреннего контроля // Экономика и предпринимательство. 2013.№12 (ч.2). С. 403 – 40988Ковалева Т. В. Организация бюджетного менеджмента в субъекте РФ // Финансы и кредит.2003. №5. С. 11-15.89Бакша Н. В. Аспекты бюджета: императивный, экономический, финансовый, налоговый,расходный, социальный. М.: Профиздат, 2001. 416 с.8794Министерстве финансов Российской Федерации оперативного мониторингакачества финансового менеджмента", под бюджетным риском понимаетсявозможность невыполнения (полностью или частично) определенных параметров(характеристик)федеральногобюджета,неэффективногоуправленияликвидностью счета по учету средств федерального бюджета, а такженеэффективного использования средств федерального бюджета в текущемфинансовом году при условии сохранения в течение текущего финансового годакачества финансового менеджмента, достигнутого в отчетном периоде90.
Мыпридерживаемся мнения, что риск является следствием неопределенности,возникающей в ходе бюджетного процесса, и может быть количественно измерен.Под неопределенностью понимаем вероятность того, что:- ожидаемые результаты от принятого решения не будут достигнуты илибудут достигнуты частично;- ожидаемый результат от принятого решения будет достигнут, но безсохранения заданных условий, что приведет к дополнительным потерям;- решение не будет реализовано или будет реализовано частично91.В связи с отсутствием единого толкования понятия бюджетного риска,авторами приводятся различные подходы к управлению бюджетным риском,содержащие ряд недостатков: не рассматривается этап возникновения рисковойситуации; меры воздействия, реализуемые в случае наступления риска имониторинг эффективности, принимаемых мер; непрерывный мониторинг рисковв целях возможности быстрого реагирования и принятия соответствующихуправленческих решений и т.д.О порядке осуществления в Министерстве финансов Российской Федерации оперативногомониторинга качества финансового менеджмента: приказ Министерства финансов РоссийскойФедерации от 19 октября 2011 г.
№ 383 // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»:[Электронный ресурс] /Компания «Консультант Плюс».91Богатырева Л.М-Б. Бюджетные риски. Алгоритм реализации и экспресс-оценкаэффективности системы внутреннего контроля // Экономика и предпринимательство. 2013.№12 (ч.2). С. 403 – 4099095Учитывая эти недостатки, предлагаем скорректированный алгоритм оценкибюджетных рисков:- классификация рисков;- идентификация риска;- вероятность его наступления;- факторы и причины, влияющие на возникновение риска;- оценка риска;- оценка возможных последствий реализации риска;- разработкамерпоснижению/оптимизациириска,мониторингэффективности, принимаемых мер;- непрерывный мониторинг рисков в целях возможности быстрогореагирования и принятия соответствующих управленческих решений.Дляэффективногоуправлениябюджетнымрискомнеобходимоклассифицировать изучаемые виды риска на группы по определенным признакамв соответствии с таблицей 11.Таблица 11 - Основная классификация бюджетных рисковПризнак характеристикиПо содержаниюПо причине возникновенияПо периоду действияПо значимостиВиды рисков- риск неисполнения доходной части бюджета;- риск неисполнения расходной части бюджета.- внутренние риски, зависящие от процессаразработки, принятия и реализации решения;- внешние, возникающие от воздействиявнешних факторов- временные риски, в рамках одногобюджетного цикла;- постоянные риски –многолетние, циклические- основные риски, ведущие к возникновениюзначительных финансовых диспропорций(дефицит, снижение собираемости доходов);Второстепенные риски (незначительные)96Продолжение таблицы 11- управляемые;- неуправляемые- прогнозируемые;- непрогнозируемые- незначительные;- значительные;- катастрофические- риски бюджетного прогнозирования ипланирования;- риски исполнения бюджета;- риски бюджетного учета и отчетности;- риски контроля и внешней проверки бюджетаПо возможности управленияПо возможности прогнозаПо уровню возможных потерьПо стадиям бюджетного процессаИсточник: Составлено автором.По факторам возникновения бюджетные риски подразделяются на:- риск принятия управленческого решения;- риск в ходе осуществления бюджетного процесса.«Оценка риска, возникающего при принятии управленческого решения, каклюбого(положительногоилиотрицательного)отклоненияпланируемыхпараметров от математических ожиданий, может производиться методами,используемыми в сфере корпоративных финансов, с использованием показателейсреднеквадратическогоотклоненияидисперсии,методоввероятностногоподхода, построения «дерева решений», осуществляющих прогнозированиевозможных результатов и присвоение им соответствующих вероятностей, анализчувствительности и т.д.
Оценка риска с помощью метода «Дерево решений»зачастую применяется для анализа рисков наступления событий, обладающихобозримым или рациональным число вариантов развития. Указанные методыособенно полезны в ситуациях, когда принимаемые решения находятся взависимости от решений, принятых ранее, как зачастую и происходит в ходебюджетного процесса.При оценке возможного риска при помощи вероятностного подходааналитик пользуется:- известными типовыми ситуациями;97- субъективными оценками, сделанными с привлечением экспертов;- статистикой предыдущих распределений вероятностей.Таким образом, прогнозируются возможные исходы (риск в %-омвыражении) Иi,i = 1,2,3,4…n (в качестве Иi может выступать не только показательриска, но и доходов, расходов).
Каждому исходу присваивается соответствующаявероятность - Pi. Выбирается критерий, к которому необходимо стремится, вданном случае минимизация риска:nР= ∑ Иi* Pimin ,i=1и выбирается оптимальный вариант.К примеру, в ходе планирования бюджета по расходам необходимоосуществить выбор между двумя альтернативными направлениями расходованиябюджетных средств (А, Б) в соответствии с таблицей 12.
Критерием оценкиявляется риск неэффективности расходования бюджетных средств.Таблица 12 - Пример осуществления выбора между двумя альтернативныминаправлениями расходования бюджетных средствАРискнеэффективности(%)(Иi)2025304045БВероятность (Pi)0,10,20,40,20,1Рискнеэффективности(%)(Иi)2030354050Вероятность (Pi)0,10,150,30,350,2Источник: Составлено автором.Исходя из приведенной выше формулы производим расчет Р длянаправления и направления Б: Р (А) = 31,5%; Р (Б) = 36%. Риск неэффективностирасходования бюджетных средств по направлению А меньше, следовательно98предпочтительнее направление А.
Применение метода вероятностного подходаоценки рисков может быть использовано для всех видов бюджетных рисков, вслучае возможности их прогнозирования.Прииспользованиипоказателейдисперсияисреднеквадратическоеотклонение в оценке риска бюджетных расходов, базисным показателем прирасчете принимается коэффициент исполнения бюджета по расходам, так как онсопоставим как в динамике, так и по различным направлениям расходов.Ожидаемое исполнение расходов бюджета, считаем возможным рассмотреть, спозиции трех возможных сценариев: пессимистический, реалистичный (наиболеевероятным); оптимистический. Таким образом, размах вариации (различияиндивидуальных значений признака у единиц изучаемой совокупности), какобщей меры риска, коэффициента исполнения бюджета по расходам можнорассчитать по формуле:1) Р= Ро –Рп,(7)где Ро – расходы в соответствии с оптимистическим сценарием;Рп – расходы в соответствии с пессимистическим сценарием.Чем больше размах вариации, тем рискованнее данное направлениерасходования бюджетных средств.2) Далее рассчитывается наиболее вероятное исполнение бюджета (Ив) поформуле:nИв=∑ Ипi* Рi,i=1где Ипi – прогнозные значения исполнения бюджета;Рi – вероятности их осуществления.(8)993) Третий этап - определение стандартного отклонения по формуле:( ИпiИв ) 2* Pi,(9)где Ипi – прогнозные значения исполнения бюджета;Ив - наиболее вероятное исполнение бюджета;Рi – вероятности их осуществления.4) Определение коэффициента вариации ( ) по формуле:,(10)где σ - значение стандартного отклонения;Ив - наиболее вероятное исполнение бюджета.При оценке риска с использованием данных показателей оценка можетпроизводиться как в целом по совокупным расходам бюджета, так и отдельно покаждой статье расходов»92.Риск в ходе осуществления бюджетного процесса, рассматривается намикак следствие неопределенности, возникающей в ходе бюджетного процесса93.Анализ данного риска должен проводиться ежеквартально, в динамике иосновываться на единых принципах проведения.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
