Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624), страница 15
Текст из файла (страница 15)
К основным из них относятся: необходимость создания обособленногоструктурного подразделения, разделение функций по анализу и контролюразличных видов рисков, формализация процесса оценки рисков и принциповпринятия решений.Методическая база риск-менеджмента включает положения, отраженныев документах, регламентирующих порядок оценки и анализа рисков,последующий мониторинг и управление дебиторской задолженностью. Частьданного функционала при этом может содержаться и в регламенте проведенияопераций.Рекомендуется применять регламент проведения финансового анализа иоценки поставщиков и дебиторов на стадии подготовки и рассмотрения каждойсделки, а также далее для постоянного мониторинга состояния поставщиков идебиторов.
Он должен включать элементы финансового анализа, а такжеэлементы анализа бизнеса поставщика/дебитора и специфические методыанализа их торговых отношений, которые позволяют оценить специфическиедля факторинга параметры (например, платежную дисциплину дебитора иобъем возвратов продукции).94Важной составляющей методической базы риск-менеджмента являетсялимитная политика фактора. Система лимитов, как известно, являетсяключевыминструментомуправлениярисками,позволяетпроводитьмониторинг ежедневных текущих операций. Нами разработаны рекомендациипо системе лимитов, применяемых в деятельности факторинговой компанииприпроведенииследующиевидыфинансированияфакторинговыхлимитов:дебитора;операций.лимитРекомендуетсяфинансированиясквознойлимитприменятьклиента;контрагента;лимитлимитфинансирования поставки.Лимит финансирования клиента — это предельный размер риска,который фактор готов нести при выплате финансирования клиенту против всейсовокупности уступленных фактору денежных требований дебитора.
Онустанавливается и далее изменяется в процессе обслуживания клиента. Лимитрассчитывается на каждого клиента либо на группу аффилированных компанийи определяется для конкретного вида факторинга.Лимит финансирования дебитора представляет собой предельный размерриска, который фактор готов нести при выплате финансирования клиентув соотношении к совокупности уступленных фактору денежных требованийв адрес конкретного дебитора.Сквозной лимит контрагента представляет собой сумму всех лимитовфинансирования одного лица, которое является клиентом при регрессномфакторинге и дебитором при безрегрессном факторинге.
Данный лимит неможет превышать установленного лимита финансирования клиента. Онограничивает размер предельного риска на контрагента (с учетом того, чтоконтрагент может быть дебитором по нескольким договорам или являтьсяодновременно по разным договорам и продавцом, и дебитором).Лимит финансирования поставки определяет максимальный размерфинансирования, выплачиваемый по уступленным денежным требованиям, иустанавливается в процентах от суммы уступленного фактору денежноготребования.95Остаткомлимитафинансированиязасчитаетсявычетом суммысуммаустановленноголимитавыплаченного, но непогашенногофинансирования на текущий момент времени.Политика резервирования является одним из ключевых составляющих,определяющих эффективность факторинговой компании.
По нашему мнению,оптимальнойставкойрезервированияприсоблюдениитехнологиииосуществлении необходимых процедур является 1 % от размера портфеляфакторинговой компании.Для целей формирования резервов предлагается разделение портфеляфакторинговой компании по продуктовому признаку: факторинг с регрессом,реверсивный факторинг/факторинг без регресса. Для данных групп оценкауровня необходимого резервирования проводится по стандартной схеме.Стандартная схема предусматривает фиксированный размер резервов дляоперацийпокаждомувидуфакторинга.Дляотдельныхкатегорийзадолженности оценка проводится индивидуально: для клиентов с большимлимитом финансирования и в случае, когда просрочка платежа превышает5 дней.Статистика оплат позволяет установить в рамках стандартной оценкиставку резерва в размере 1 % от задолженности клиента.
В случае наличияпросроченных обязательств выше 5 дней и/или превышении лимитафинансирования, контрагент выводится из стандартной схемы резервирования,и резервы рассчитываются в индивидуальном порядке в следующем размере: по задолженности свыше 5 дней резерв начисляется в размере 5 % отсуммы задолженности; по задолженности свыше 30 дней резерв начисляется в размере 10 % отсуммы задолженности; по задолженности свыше 60 дней резерв начисляется в размере 20 % отсуммы задолженности; по задолженности свыше 90 дней резерв начисляется в размере 100 % отсуммы задолженности.96Процедура верификации денежных требований должна определять,в каких случаях и в каком объеме (полная или выборочная) она проводится,какие инструменты используются для этого. Подробно описываются критерииденежных требований, в отношении которых верификация проводится или непроводится.
Регламентируется порядок проведения верификации, ее сроки,формы отчетности по ее итогам.Процедура управления и взыскания дебиторской задолженности должнапредусматривать описание методов взаимодействия с дебиторами приуправлении задолженностью и меры, которые применяются в случае просрочкиплатежа на разных ее стадиях вплоть до передачи просроченной задолженностина взыскание коллекторами или обращение в суд.Методическая база развития продуктового ряда компании должнавключать документы с подробным описанием всех факторинговых продуктов,которые она предлагает. Документация по продуктам может быть представленав форме карточек продуктов или в форме методики по каждому из них(например, методика проведения операций по реверсивному факторингу).Крометого,должныбытьсформулированытребования,которыепредъявляются к поставщикам и дебиторам в рамках данных факторинговыхпродуктов.
Обычно они содержат требования к месторасположению клиента,среднемесячнымоборотамклиента;организационно-правовойформекомпании-клиента; отраслевые ограничения; требования к местонахождениюдебитора; требования по минимальному количеству дебиторов; требованияк структуре поставщиков и др.Структуратарифногопланафакторинговойкомпаниивключаетприменяемые комиссии и методику их расчета и начисления.Комиссии за факторинговые услуги обычно включают три вида:комиссия за обработку документа, подтверждающего возникновение денежноготребования (например, накладной); комиссия за факторинговое обслуживание;комиссия за предоставление денежных ресурсов в рамках факторинговогообслуживания.97Для каждой комиссии определяется база ее расчета и порядок взимания.Например, комиссия за обработку документа, подтверждающая возникновениеденежного требования, взимается в виде фиксированного сбора по каждойпоставке, переданной клиентом фактору на финансирование.
Комиссия зафакторинговое обслуживание взимается в процентах от суммы поставок,переданныхклиентомфакторунафинансирование.Комиссиязапредоставление денежных ресурсов рассчитывается в процентах годовых ивзимаетсявпроцентахфинансирования.отсуммыВзимаетсязавыплаченного,каждыйденьноснепогашенногомоментавыплатыфинансирования до момента погашения.Размер каждой из комиссий определяется на основе ряда параметров.Комиссия за предоставление денежных ресурсов зависит от ставки привлеченияресурсовфакторинговойкомпанией,срокафинансирования(отсрочкиплатежа), оборота клиента, ситуации на денежном рынке.
Комиссия зафакторинговое обслуживание зависит от вида факторинга, наличия регресса,суммы уступленных денежных требований, числа дебиторов.На основании параметров клиента и текущих условий для каждогоклиента формируется индивидуальный тарифный план.Нормативно-юридическаябазафакторинговыхоперацийдолжнавключать договорную базу (типовые договора и дополнительные соглашениядлякаждогоизфакторинговыхпродуктов),юридическиедокументы,необходимые для процедур управления задолженностью (например, длясоглашенияореструктуризациидолга)иливзысканияпросроченнойзадолженности.Методическая база как основа деятельности факторинговой компанииявляется достаточно разносторонней и сложной, содержит целый ряд методик ипроцедур.
Для качественного контроля над ее должным исполнениемвсовременнойавтоматизации.практикеобычноприменяютсяразличныеварианты982.3 Автоматизация факторинговых операций в факторинговой компанииОдной из ключевых функциональных составляющих деятельностифакторинговой компании является автоматизация. Она позволяет расширитьвозможности деятельности факторинговой компании и снизить ее риски. Крометого, автоматизация, как было указано выше, является важной часть процессасоздания и функционирования факторинговой компании.Основнымирискаминарынкефакторингаявляютсярискимошенничества, потери ликвидности и кредитный риск [140].
Внедрениесовременного программного обеспечения позволяет минимизировать каждыйиз них.Благодарядебиторскойналичиюмодулейзадолженностьюриск-менеджментаавтоматизируютсяииуправлениясистематизируютсяпроцессы уведомлений контрагентов, верификации, управления просроченнойзадолженностью. Система автоматически направляет уведомления, напоминаетсотрудникам фактора о необходимых действиях, что позволяет повыситьэффективность процессов управления кредитным риском и риском потериликвидности.Снижение уровня операционного риска достигается путем применениянескольких уровней доступа и контроля в системе, а также принципа «4-хглаз», согласно которому для подтверждения основных операций необходимакцепт от нескольких пользователей системы (например, рядового сотрудникаи его руководителя).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
