Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624), страница 12

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 12)

710-712].Основные этапы создания и функционирования факторинговой компаниипозволяют описать весь непрерывный процесс функционирования компании,начинаясостартапроекта.Областиконтроляэтапов,обозначенныена рисунке 4, позволяют комплексно отслеживать и оценивать основныеорганизационные,методическиеиэкономическиепараметрынавсемпротяжении работы компании.Далее рассмотрим основные области контроля и их составляющие.Намипредлагаютсяосновныефункциональныесоставляющие,необходимые для успешного запуска и развития факторинговых операцийв рамках факторинговой компании: продажи и продуктовая линейка; региональная сеть; риск-менеджмент; кадровая политика; автоматизация факторинговых операций.Для понимания специфики деятельности факторинговой компании каксубъекта финансового рынка подробно рассмотрим данные составляющие и ихразвитие в рамках предложенного алгоритма.Первой функциональной составляющей деятельности факторинговойкомпании является выстраивание продуктовой линейки, определение иразвитие продаж.71Стандартный продуктовый ряд фактора на российском рынке обычновключаетследующиепродукты:регрессныйфакторинг;реверсивныйфакторинг; безрегрессный факторинг; гарантийный факторинг; импортныйфакторинг; экспортный факторинг.Ключевым продуктом обычно является регрессный факторинг.

Оннаиболее распространен и востребован на российском рынке и большинствоклиентов предъявляют спрос именно на данный продукт. Для регрессногофакторинга целевыми клиентами являются в основном торговые компании,корпоративные клиенты, компании малого и среднего бизнеса и холдинговыеструктуры (если фактор входит в холдинг).Для реверсивного факторинга целевые клиенты — региональные сети иих объединения, отдельные федеральные сети, где еще сохранился приемлемыйуровень доходности и долговой нагрузки, и производители. В рамкахфакторинговой компании можно организовать эффективное развитие услугиреверсивного факторинга. Этот вопрос будет подробно освещен ниже.Какизвестно,существуетдваосновныхвидамеждународногофакторинга: экспортный и импортный.

К сожалению, международныйфакторинг еще не получил широкого распространения в РФ, его оборотсоставляет не более 2,1 % от общего объема российского рынка факторинга[135]. Это вызвано неосведомленностью большинства российских бизнесменово данной услуге, а также несовершенством российского законодательства,которое создает препятствия для развития международного факторингав стране.Экспортный факторинг позволяет российской компании-экспортеруполучить факторинговое финансирование поставок с отсрочкой платежав адрес иностранного импортера.Экспортный факторинг работает по одной из двух моделей: прямойэкспортной или двухфакторной.

При первой из них российский факторработает с покупателем-импортером напрямую: проводит оценку покупателя,управление дебиторской задолженностью и ее мониторинг. Такая модель чаще72используется, когда экспортер и импортер располагаются в соседних странах,например, при работе с экспортом в ряд стран: Белоруссию, Казахстан. Именнопрямая модель международного факторинга, по нашему мнению, перспективнадля применения российскими факторинговыми компаниями.Кроме того, после изменения в 2012 году законодательства об ЭЦПактивно развиваются технологии электронного факторинга. Он можетприменяться с любым из продуктов: факторинг с регрессом, факторинг безрегресса, реверсивный, гарантийный факторинг.

Этот продукт иеговозможности подробнее изложены в третьей главе диссертации.Такимобразом,основнымикомпонентамивпродуктовомрядув факторинговой компании на российском рынке являются факторингс регрессом, реверсивный, международный и электронный факторинг. Длянаглядности типовая структура продуктового ряда факторинговой компаниипредставлена на рисунке 5.ВнутреннийфакторингФакторинг срегрессомФакторинг безрегрессаМеждународныйфакторингЭкспортныйфакторингИмпортныйфакторингФакторингреверсивныйЭлектронный факторингИсточник: составлено автором.Рисунок 5 — Типовой продуктовый ряд факторинговой компании нароссийском финансовом рынке73Следующейсоставляющейданногофункциональногонаправленияявляется организация работы подразделения продаж. Работу подразделенияпродаж факторинговой компании целесообразно разделить географически ифункционально, создав подразделения, отвечающие за регионы, а такжеза определенные виды продуктов.

В этом случае его структура будет выглядетьтак, как проиллюстрировано на рисунке 6.Это позволяет сконцентрировать усилия ответственных сотрудниковна развитии конкретных продуктов, работе с ключевыми регионами иключевыми категориями клиентов.С процессом продажтесносвязанаследующаяфункциональнаясоставляющая — развитие региональной сети факторинговой компании.Развитие бизнеса в регионах на базе отдельных представительств необходимо,т.к. физическое присутствие сотрудников в регионе позволяет должнымобразом осуществлять верификацию поставок, административное управлениедебиторской задолженностью, документооборот.

Именно поэтому работувключевыхрегионахнужновыстраиватьнабазесобственногопредставительства. Альтернативой для факторинговых компаний, связанныхс банками, является выделение отдельного сотрудника в местном филиалебанка, который выполняет часть функционала по проведению факторинговыхопераций (прием документов от клиента и т.п.).Департамент продажОтдел продажмосковскогорегионаОтделрегиональныхпродажОтделмеждународногофакторингаОтдел развитияфакторингав розничных сетяхОтделразвитияспециальныхпроектовИсточник: составлено автором.Рисунок 6 — Структура продающих подразделений факторинговой компаниина примере ООО «ПОЛИТЕКС»74Понашемумнению,минимальнаяструктурарегиональногопредставительства факторинговой компании должна состоять из следующихсотрудников: руководитель представительства (основная функция — продажи); операционист (сотрудник отдела проведения операций, основнаяфункция — регистрация документов); контролер-верификатор (основная функция — верификация поставок,мониторинг дебиторов); аналитик (основная функция — предварительный анализ клиентов).Подобныйсоставорганизационнойструктурыпредставительстваобусловлен наиболее важными функциями, которые должно выполнятьпредставительство, такими как: продажа факторинговых услуг, проведениеопераций (прием документов от поставщиков и дебиторов) и оценка клиентов.Именно данные функции выполняются в тесном взаимодействии с клиентом ипоэтому нецелесообразно передавать полномочия по их проведению в головнойофис.При этом в рамках организационной структуры факторинговой компаниизонаответственностисотрудниковразделяетсяфункциональноиорганизационно.

В рамках функциональной ответственности сотрудникифилиалафакторинговойкомпанииподчиняютсяруководителямсоответствующих функциональных подразделений. В рамках организационнойответственности сотрудники филиала подчиняются руководителю филиала.Очень важным аспектом успешного построения факторингового бизнесаявляется риск-менеджмент. Факторинг специфичен тем, что многие элементыриск-менеджмента заложены не в анализе и принятии решения на стадииподписания договора, а в ежедневных процедурах.Методические рекомендации по организации системы риск-менеджментав факторинговой компании подробно рассмотрены в следующем параграфе.В рамках алгоритма развития факторинговых операций необходимо определить75основныепринципыипроцедурыриск-менеджмента,разработатьсоответствующие регламенты и документы и контролировать их исполнение.Нами выделены следующие основные процедуры риск-менеджментафакторинговых операций: ежедневный анализ дисциплины платежей дебиторов и пересмотрлимитов на них в рамках лимита клиента, установленного, как правило,на квартал по утвержденной методике; анализ возвратов товара, платежей клиенту напрямую; верификация поставок; напоминания о необходимости оплат дебиторами; отслеживание информации об изменении ситуации у наиболее значимыхдебиторов.Риск-менеджмент при факторинге включает не только стандартныйфинансовый анализ поставщика и покупателя, как при обычном кредитовании,ноимеетсущественнуюспецифику,втомчислеанализторговыхвзаимоотношений поставщиков и покупателей и элементы, перечисленныевыше.С организационной точки зрения для управления рисками необходимосоздание обособленного подразделения по управлению рисками в рамкахфакторинговой компании.

Это является одним из важнейших принциповсистемы риск-менеджмента.Управление рисками осуществляется в отношении финансовых, а такжеоперационных и юридических рисков. При этом данная функция может бытьраспределена между различными организационными подразделениями.

Примерприведен в таблице 14.76Таблица 14 — Пример распределения функций по управлению ключевымирисками между подразделениями компанииРискКредитныйрискОперационныйрискНаименованиеподразделений,вовлеченных в процессуправления указаннымтипом рискаУправление анализаи методологииОтдел проведенияоперацийДокументы, определяющиеуправление риском(политики, регламенты и т.д.)Методика управлениякредитными рискамиРегламент проведенияфакторинговых операцийИсточник: составлено автором.Основные подходы и примеры инструментов, используемых приуправлении различными группами рисков в факторинговой компании,приведены в таблице 15.Таблица 15 — Основные инструменты управления рисками в факторинговойкомпанииГруппа рисковКредитный рискИспользуемые подходы и инструменты Доля финансирования поставки устанавливаетсяв зависимости от индивидуального кредитногорейтинга клиента; в типовом договоре факторинга закрепленаобязанность поставщика ежеквартальнопредоставлять компании бухгалтерскуюотчетность; оперативный мониторинг финансового состоянияпоставщиков и дебиторов; кредитная политика утверждается и периодически(не реже 1 раза в год) пересматривается Советомдиректоров77Продолжение таблицы 15Группа рисковИспользуемые подходы и инструментыОперационныйриск Разграничение доступа к информации; мероприятия по выявлению операционных рисковосуществляются по всем направлениямдеятельности, продуктам, системам и процессам; предварительная оценка надежности и репутациипоставщиков; обязательная проверка поставщиков на предметуплаты налогов и сборов; регулярное отслеживание в прессе новостей оконтрагентах с их последующей оценкой; наличие резервных серверов, каналов связи иисточников питанияИсточник: составлено автором.Кважнымпринципаморганизациипроцессариск-менеджментав факторинговой компании, напрямую определяющим его эффективность,относятся: обособленность:созданиевструктурекомпанииотдельногонезависимого подразделения по управлению рисками; оперативность:проводитсяпостоянныймониторингфинансовогосостояния поставщиков и дебиторов; уровень технической безопасности: высокий уровень защищенности отвыхода из строя оборудования и систем компании (наличие резервныхсерверов, каналов связи, источников питания); методическая обеспеченность: приемлемый уровень регламентациипроцедур проведения сделок (приняты документы, регламентирующиеоценку потенциальных клиентов, методика установления лимитов);разработана методика формирования резервов на возможные потери; правовая поддержка: хорошая проработанность юридических аспектовфакторинговых договоров;78 автоматизация:высокийуровеньавтоматизациидеятельности(используется специализированная система автоматизированного учетафакторинговыхопераций,наличиетехническойвозможностипредоставлять полноценный электронный факторинг).Важной составляющей успешного функционирования факторинговойкомпании является кадровая политика, поскольку число опытных специалистовна российском рынке ограничено.Кадровая политика тесно связана с другой областью контроля алгоритмаразвитияфакторинговыхопераций—организационнойструктуройфакторинговой компании, некоторые ее аспекты будут рассмотрены далее.Напервомэтапефункционированияфакторинговойкомпанииразработанная организационная структура факторинговой компании позволяетоценить необходимый количественной и качественный состав сотрудников.На рисунке 7 представлен типовой пример организационной структурыфакторинговой компании и ее основные подразделения.

Характеристики

Список файлов диссертации