Главная » Просмотр файлов » Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке

Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624), страница 12

Файл №1142624 Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке) 12 страницаРазвитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624) страница 122019-06-22СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 12)

710-712].Основные этапы создания и функционирования факторинговой компаниипозволяют описать весь непрерывный процесс функционирования компании,начинаясостартапроекта.Областиконтроляэтапов,обозначенныена рисунке 4, позволяют комплексно отслеживать и оценивать основныеорганизационные,методическиеиэкономическиепараметрынавсемпротяжении работы компании.Далее рассмотрим основные области контроля и их составляющие.Намипредлагаютсяосновныефункциональныесоставляющие,необходимые для успешного запуска и развития факторинговых операцийв рамках факторинговой компании: продажи и продуктовая линейка; региональная сеть; риск-менеджмент; кадровая политика; автоматизация факторинговых операций.Для понимания специфики деятельности факторинговой компании каксубъекта финансового рынка подробно рассмотрим данные составляющие и ихразвитие в рамках предложенного алгоритма.Первой функциональной составляющей деятельности факторинговойкомпании является выстраивание продуктовой линейки, определение иразвитие продаж.71Стандартный продуктовый ряд фактора на российском рынке обычновключаетследующиепродукты:регрессныйфакторинг;реверсивныйфакторинг; безрегрессный факторинг; гарантийный факторинг; импортныйфакторинг; экспортный факторинг.Ключевым продуктом обычно является регрессный факторинг.

Оннаиболее распространен и востребован на российском рынке и большинствоклиентов предъявляют спрос именно на данный продукт. Для регрессногофакторинга целевыми клиентами являются в основном торговые компании,корпоративные клиенты, компании малого и среднего бизнеса и холдинговыеструктуры (если фактор входит в холдинг).Для реверсивного факторинга целевые клиенты — региональные сети иих объединения, отдельные федеральные сети, где еще сохранился приемлемыйуровень доходности и долговой нагрузки, и производители. В рамкахфакторинговой компании можно организовать эффективное развитие услугиреверсивного факторинга. Этот вопрос будет подробно освещен ниже.Какизвестно,существуетдваосновныхвидамеждународногофакторинга: экспортный и импортный.

К сожалению, международныйфакторинг еще не получил широкого распространения в РФ, его оборотсоставляет не более 2,1 % от общего объема российского рынка факторинга[135]. Это вызвано неосведомленностью большинства российских бизнесменово данной услуге, а также несовершенством российского законодательства,которое создает препятствия для развития международного факторингав стране.Экспортный факторинг позволяет российской компании-экспортеруполучить факторинговое финансирование поставок с отсрочкой платежав адрес иностранного импортера.Экспортный факторинг работает по одной из двух моделей: прямойэкспортной или двухфакторной.

При первой из них российский факторработает с покупателем-импортером напрямую: проводит оценку покупателя,управление дебиторской задолженностью и ее мониторинг. Такая модель чаще72используется, когда экспортер и импортер располагаются в соседних странах,например, при работе с экспортом в ряд стран: Белоруссию, Казахстан. Именнопрямая модель международного факторинга, по нашему мнению, перспективнадля применения российскими факторинговыми компаниями.Кроме того, после изменения в 2012 году законодательства об ЭЦПактивно развиваются технологии электронного факторинга. Он можетприменяться с любым из продуктов: факторинг с регрессом, факторинг безрегресса, реверсивный, гарантийный факторинг.

Этот продукт иеговозможности подробнее изложены в третьей главе диссертации.Такимобразом,основнымикомпонентамивпродуктовомрядув факторинговой компании на российском рынке являются факторингс регрессом, реверсивный, международный и электронный факторинг. Длянаглядности типовая структура продуктового ряда факторинговой компаниипредставлена на рисунке 5.ВнутреннийфакторингФакторинг срегрессомФакторинг безрегрессаМеждународныйфакторингЭкспортныйфакторингИмпортныйфакторингФакторингреверсивныйЭлектронный факторингИсточник: составлено автором.Рисунок 5 — Типовой продуктовый ряд факторинговой компании нароссийском финансовом рынке73Следующейсоставляющейданногофункциональногонаправленияявляется организация работы подразделения продаж. Работу подразделенияпродаж факторинговой компании целесообразно разделить географически ифункционально, создав подразделения, отвечающие за регионы, а такжеза определенные виды продуктов.

В этом случае его структура будет выглядетьтак, как проиллюстрировано на рисунке 6.Это позволяет сконцентрировать усилия ответственных сотрудниковна развитии конкретных продуктов, работе с ключевыми регионами иключевыми категориями клиентов.С процессом продажтесносвязанаследующаяфункциональнаясоставляющая — развитие региональной сети факторинговой компании.Развитие бизнеса в регионах на базе отдельных представительств необходимо,т.к. физическое присутствие сотрудников в регионе позволяет должнымобразом осуществлять верификацию поставок, административное управлениедебиторской задолженностью, документооборот.

Именно поэтому работувключевыхрегионахнужновыстраиватьнабазесобственногопредставительства. Альтернативой для факторинговых компаний, связанныхс банками, является выделение отдельного сотрудника в местном филиалебанка, который выполняет часть функционала по проведению факторинговыхопераций (прием документов от клиента и т.п.).Департамент продажОтдел продажмосковскогорегионаОтделрегиональныхпродажОтделмеждународногофакторингаОтдел развитияфакторингав розничных сетяхОтделразвитияспециальныхпроектовИсточник: составлено автором.Рисунок 6 — Структура продающих подразделений факторинговой компаниина примере ООО «ПОЛИТЕКС»74Понашемумнению,минимальнаяструктурарегиональногопредставительства факторинговой компании должна состоять из следующихсотрудников: руководитель представительства (основная функция — продажи); операционист (сотрудник отдела проведения операций, основнаяфункция — регистрация документов); контролер-верификатор (основная функция — верификация поставок,мониторинг дебиторов); аналитик (основная функция — предварительный анализ клиентов).Подобныйсоставорганизационнойструктурыпредставительстваобусловлен наиболее важными функциями, которые должно выполнятьпредставительство, такими как: продажа факторинговых услуг, проведениеопераций (прием документов от поставщиков и дебиторов) и оценка клиентов.Именно данные функции выполняются в тесном взаимодействии с клиентом ипоэтому нецелесообразно передавать полномочия по их проведению в головнойофис.При этом в рамках организационной структуры факторинговой компаниизонаответственностисотрудниковразделяетсяфункциональноиорганизационно.

В рамках функциональной ответственности сотрудникифилиалафакторинговойкомпанииподчиняютсяруководителямсоответствующих функциональных подразделений. В рамках организационнойответственности сотрудники филиала подчиняются руководителю филиала.Очень важным аспектом успешного построения факторингового бизнесаявляется риск-менеджмент. Факторинг специфичен тем, что многие элементыриск-менеджмента заложены не в анализе и принятии решения на стадииподписания договора, а в ежедневных процедурах.Методические рекомендации по организации системы риск-менеджментав факторинговой компании подробно рассмотрены в следующем параграфе.В рамках алгоритма развития факторинговых операций необходимо определить75основныепринципыипроцедурыриск-менеджмента,разработатьсоответствующие регламенты и документы и контролировать их исполнение.Нами выделены следующие основные процедуры риск-менеджментафакторинговых операций: ежедневный анализ дисциплины платежей дебиторов и пересмотрлимитов на них в рамках лимита клиента, установленного, как правило,на квартал по утвержденной методике; анализ возвратов товара, платежей клиенту напрямую; верификация поставок; напоминания о необходимости оплат дебиторами; отслеживание информации об изменении ситуации у наиболее значимыхдебиторов.Риск-менеджмент при факторинге включает не только стандартныйфинансовый анализ поставщика и покупателя, как при обычном кредитовании,ноимеетсущественнуюспецифику,втомчислеанализторговыхвзаимоотношений поставщиков и покупателей и элементы, перечисленныевыше.С организационной точки зрения для управления рисками необходимосоздание обособленного подразделения по управлению рисками в рамкахфакторинговой компании.

Это является одним из важнейших принциповсистемы риск-менеджмента.Управление рисками осуществляется в отношении финансовых, а такжеоперационных и юридических рисков. При этом данная функция может бытьраспределена между различными организационными подразделениями.

Примерприведен в таблице 14.76Таблица 14 — Пример распределения функций по управлению ключевымирисками между подразделениями компанииРискКредитныйрискОперационныйрискНаименованиеподразделений,вовлеченных в процессуправления указаннымтипом рискаУправление анализаи методологииОтдел проведенияоперацийДокументы, определяющиеуправление риском(политики, регламенты и т.д.)Методика управлениякредитными рискамиРегламент проведенияфакторинговых операцийИсточник: составлено автором.Основные подходы и примеры инструментов, используемых приуправлении различными группами рисков в факторинговой компании,приведены в таблице 15.Таблица 15 — Основные инструменты управления рисками в факторинговойкомпанииГруппа рисковКредитный рискИспользуемые подходы и инструменты Доля финансирования поставки устанавливаетсяв зависимости от индивидуального кредитногорейтинга клиента; в типовом договоре факторинга закрепленаобязанность поставщика ежеквартальнопредоставлять компании бухгалтерскуюотчетность; оперативный мониторинг финансового состоянияпоставщиков и дебиторов; кредитная политика утверждается и периодически(не реже 1 раза в год) пересматривается Советомдиректоров77Продолжение таблицы 15Группа рисковИспользуемые подходы и инструментыОперационныйриск Разграничение доступа к информации; мероприятия по выявлению операционных рисковосуществляются по всем направлениямдеятельности, продуктам, системам и процессам; предварительная оценка надежности и репутациипоставщиков; обязательная проверка поставщиков на предметуплаты налогов и сборов; регулярное отслеживание в прессе новостей оконтрагентах с их последующей оценкой; наличие резервных серверов, каналов связи иисточников питанияИсточник: составлено автором.Кважнымпринципаморганизациипроцессариск-менеджментав факторинговой компании, напрямую определяющим его эффективность,относятся: обособленность:созданиевструктурекомпанииотдельногонезависимого подразделения по управлению рисками; оперативность:проводитсяпостоянныймониторингфинансовогосостояния поставщиков и дебиторов; уровень технической безопасности: высокий уровень защищенности отвыхода из строя оборудования и систем компании (наличие резервныхсерверов, каналов связи, источников питания); методическая обеспеченность: приемлемый уровень регламентациипроцедур проведения сделок (приняты документы, регламентирующиеоценку потенциальных клиентов, методика установления лимитов);разработана методика формирования резервов на возможные потери; правовая поддержка: хорошая проработанность юридических аспектовфакторинговых договоров;78 автоматизация:высокийуровеньавтоматизациидеятельности(используется специализированная система автоматизированного учетафакторинговыхопераций,наличиетехническойвозможностипредоставлять полноценный электронный факторинг).Важной составляющей успешного функционирования факторинговойкомпании является кадровая политика, поскольку число опытных специалистовна российском рынке ограничено.Кадровая политика тесно связана с другой областью контроля алгоритмаразвитияфакторинговыхопераций—организационнойструктуройфакторинговой компании, некоторые ее аспекты будут рассмотрены далее.Напервомэтапефункционированияфакторинговойкомпанииразработанная организационная структура факторинговой компании позволяетоценить необходимый количественной и качественный состав сотрудников.На рисунке 7 представлен типовой пример организационной структурыфакторинговой компании и ее основные подразделения.

Характеристики

Список файлов диссертации

Свежие статьи
Популярно сейчас
А знаете ли Вы, что из года в год задания практически не меняются? Математика, преподаваемая в учебных заведениях, никак не менялась минимум 30 лет. Найдите нужный учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6552
Авторов
на СтудИзбе
299
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее