Развитие деятельности факторинговых компаний на российском финансовом рынке (1142624), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Надзор за крупными игроками рынка (ООО «ВТБ Факторинг»,ПAO «Промсвязьбанк», АО «АЛЬФА-БАНК») осуществляется черезфинансовые и банковские группы, в состав которых они входят; небольшой размер рынка факторинга относительно других секторовфинансового рынка.Такимобразом,рынокфакторинга,точнеебольшаяегочасть,в настоящее время уже косвенно регулируется в рамках банковского рынка.При этом технологии и методология факторинговых операций никак нестандартизированы и государственные органы не имеют специалистов длякачественного надзора и регулирования данного сегмента финансового рынка.64Таким образом, государственное регулирование через мегарегулятор илиспециально созданный орган представляется нецелесообразным. То же самоеможно отметить и о нецелесообразности регулировании рынка с помощьюСРО. Для эффективного регулирования СРО должно представлять интересыподавляющего большинства участников рынка и обладать соответствующимикадрами.По нашему мнению, отсутствие регулирующего органа не помешаетфакторинговым компаниям успешно развиваться.
Возможные риски, связанныес процедурами оценки, анализа и проверки поставщиков и дебиторов, частичнопокрываютсярегулированиемипредоставлениемотчетностив Росфинмониторинг в рамках ПОД/ФТ, а также внутренними процедурамириск-менеджмента.Возможностьнедобросовестныхдействийфакторовпо отношению к клиентам нивелируется высоким уровнем конкуренциина рынке, в условиях которой факторы не заинтересованы в обмане своихклиентов.В случае разработки регламентирующих норм и развития надзорныхтребований следует ожидать сокращения роста рынка факторинга и егоучастников, т.к.
такие меры приведут к росту затрат факторов (на персонал,отчетность и проч.) и, как следствие, к росту себестоимости их услуг иснижению доходности.Вместе с тем, даже вне рамок СРО, необходимо разрабатывать и внедрятьмерыпоунификациирыночных норм, в первуюочередь в сферериск-менеджмента. Решением может стать «запуск» обучения и сертификациириск-менеджеровнабазеобразовательногоучрежденияилицентра,аккредитованного государством.Если государство выберет путь регулирования рынка факторинга, тонеобходимо будет разработать специальные показатели и их нормативныезначения.
Использование банковских индикаторов, таких как нормативыдостаточности, ликвидности, капитала без их адаптации к спецификефакторинга, невозможно. В этом случае следует на основе данных показателей65разработать аналогичные, применимые к факторингу. Необходимым элементомрегулирования в этом случае должны стать нормы резервирования длянебанковских факторов.Таким образом, можно заключить, что на современном этапе развитияроссийскийрынокфакторинганенуждаетсявметодологическомгосударственном регулировании.По нашим оценкам, положительная динамика развития рынка факторингасохранитсявближайшиегоды.Основнымифакторамиростабудутраспространение новых продуктов (реверсивный и электронный факторинг),рост операций в регионах и проникновение факторинга в новые отрасли,обеспечивать которые помогут обозначенные выше меры.Таким образом, были рассмотрены основные отличительные различиямеждубанкамифакторинговыхифакторинговымикомпанийвРоссии,компаниями.особенностиОпределеныихвидыдеятельностиисуществующие препятствия для их развития.
Разработан комплекс мерзаконодательного и административного характера по развитию и поддержке ихдеятельности.66ГЛАВА 2СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИФАКТОРИНГОВЫХ КОМПАНИЙ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ2.1 Создание и функционирование факторинговой компании: этапы иособенностиВ российской научной литературе практические и методические аспектыфакторинговой деятельности, на наш взгляд, до сих пор раскрыты недостаточноподробно, не представлено соответствующих моделей и методик.Деятельность факторинговой компании имеет существенную специфику.Нами разработан алгоритм развития факторинговых операций в рамкахфакторинговой компании, позволяющий повысить качество оказываемыхуслуг. Он представлен на рисунке 4 и включает основные этапы создания ифункционирования факторинговой компании и основные области их контроля:функциональные составляющие деятельности, организационную структуру,показатели для планирования и оценки деятельности.
Кроме того, определеныключевые точки контроля каждого из этапов.Именно форма алгоритма является наиболее универсальной для описанияосновныхсоставляющихиэтаповработыфакторинговойкомпании.Разработанный алгоритм является универсальным и может быть применен вфакторинговых компаниях разного типа, размера и отличающихся другимихарактеристиками.67ОрганизационнаяструктураОсновные функциональныесоставляющие деятельностиПоказатели для планирования иоценки деятельностиОсновныеобластиконтроляОпределение целей и задач факторинговой компанииРазработка новойоргструктуры /перепрофилированиесуществующейCбор и анализ информациипо каждой функциональнойсоставляющей, разработкаметодической базыРазработана нормативная документация иметодическая базаРазработка показателей дляпланирования и оценкидеятельности, методикирасчета, нормативовнетдаПроведение факторинговых операцийРеализация оргструктуры /внесение измененийв существующуюВнедрение новойметодическойбазы/изменениесуществующейРасчет показателейпо результатамотчетных периодовОценка и анализ результатовАнализ существующейоргструктуры порезультатам работыАнализ существующихпроцессов и методик порезультатам работыСравнение фактическихпоказателейс нормативами,качественный анализВыявлены недостатки и «узкие места»нетдаСовершенствование факторинговых операцийРазработка измененийв оргструктуруВнесение изменений вметодологию и практикуработыВыявлены недостатки и «узкие места»Оценка и пересмотр нормативов,состава показателей, методикирасчетанетдаИсточник: составлено автором.Рисунок 4 — Алгоритм развития факторинговых операций в рамкахфакторинговой компании68Создание и функционирование факторинговой компании обычно состоитиз четырех основных этапов: подготовка к осуществлению факторинговых операций; проведение факторинговых операций; оценка и анализ результатов; совершенствование факторинговых операций.На этапе подготовки к «запуску» операций проводится сбор и анализнеобходимой информации по каждому направлению, анализируется практикароссийского и зарубежного рынка.Наэтомэтаперазрабатываетсяорганизационнаяструктурафакторинговой компании.
Если факторинговые операции запускаются на базедействующей компании, то ее организационная структура необходимымобразом корректируется и перепрофилируется.В части основных функциональных направлений деятельности покаждому из них сначала проводится анализ существующего опыта и практики,конкурентов,бенчмаркинг,апотомпополученнымрезультатамразрабатывается необходимая методическая база.На первом этапе, исходя из специфики планов и задач определяютсяпоказатели, которые будут применяться для планирования и оценкидеятельности факторинговой компании. Определяется методика их расчета, иустанавливаются нормативные значения для них.Ключевой точкой для контроля за реализацией этапа подготовкикосуществлениюфакторинговыхоперацийявляетсяготовностьвсейнормативной и методической базы по всем функциональным направлениядеятельности и готовность организационной структуры.На этапе проведения факторинговых операций проводится реализацияразработанных методических и теоретических положений на практике.Начинается работа в рамках разработанной или перепрофилированнойорганизационной структуры компании.
Внедряются в практику элементы69методической базы. После начала операционной деятельности регулярно поокончанию определенных отчетных периодов начинает проводиться расчетпоказателей для планирования и оценки деятельности. Ключевой точкойконтроля для данного этапа является начало продаж факторинговых продуктови проведение первых операций по выплате финансирования клиентам.На третьем этапе проводится анализ текущей деятельности компании ипо его итогам принимаются решения о внесении необходимых изменений икорректировок, направленных на совершенствование деятельности.В отношении организационной структуры проводится ее анализ порезультатамдеятельностианализируютсяосновныекомпании,определяютсяфункциональныенедостатки.направленияТакжедеятельностикомпании и существующая методическая база.
Проводится сравнениефактических показателей деятельности с их нормативными значениями,проводится их качественный анализ: динамика, прирост, тенденции и т.п.На третьем этапе в качестве ключевой точки контроля рассматриваетсяпоказатель выхода компании на текущую окупаемость.На четвертом этапе производятся все необходимые доработки икорректировки на методическом и нормативном уровне, после чего переходятк этапу их реализации.На данном этапе по результатам анализа, проведенного ранее, проводятразработку необходимых изменений в организационной структуре, а также поосновным функциональным составляющим деятельности.
На основе оценкифактических показателей проводится пересмотр и корректировка показателейдля планирования и оценки деятельности. При необходимости вводятся новыепоказатели,изменяютсяметодикирасчетаинормативныезначениясуществующих показателей. Ключевой точкой контроля для этого и всехпоследующих этапов является выход компании на полную окупаемостьс учетом резервов и инвестиционных затрат, которые были сделаны призапуске проекта.70Такимобразом,развитиедеятельностифакторинговойкомпаниипроисходит циклически в рамках данного алгоритма.При этом этапы со второго по четвертый являются последовательноповторяющимися. На каждом этапе осуществляются определенные действияврамкахосновныхфункциональныхсоставляющихдеятельностифакторинговой компании, происходит работа с ее организационной структурой,отслеживание ключевых точек контроля, а также показателей планирования иоценки [82, С.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
