Интеграция платежных систем на мировом финансовом рынке (1142383), страница 19
Текст из файла (страница 19)
Это ведет к тому,что проблемы, возникающие у одного из участников и препятствующиесвоевременномуисполнениюплатежей,распространяютсянадругих.Внастоящее время среднедневной оборот операций, проводимых в разных странахчерез платежные системы центральных банков, сопоставим собъемом ихвнутреннего валового продукта. Обеспечение бесперебойности работы такихсистем становится задачей государственной важности.В национальной платежной системе и инфраструктурных организациях,обеспечивающих функционирование финансового рынка в России, происходящиеизменения, обусловленные развитием экономики, внедрением инноваций вобласти платежных и расчетных технологий и реализацией государственнойполитики, приобретают все более существенное значение. Эти измененияспособствуют повышению эффективности функционирования субъектов НПС, еесовершенствованию, соответствию деятельности лучшим мировым практикам имеждународным стандартам.
В современных условиях, характеризующихся101быстрыми изменениями финансовых рынков, дальнейшее развитие, обеспечениеэффективности и надежности национальной платежной системы требуютосуществления адекватной, своевременной деятельности по внедрению лучшегомирового опыта.Назначением инфраструктур финансовых рынков является обеспечениефункционирования финансовой сферы и экономики в целом – они обеспечиваютклиринг, расчеты и регистрацию денежно-кредитных и других финансовыхопераций, включая платежи, ценные бумаги и производные финансовыеинструменты.Эффективныеинфраструктурыспособствуютнаилучшемусохранению и укреплению финансовой стабильности и экономическому росту,однако они же приводят к концентрации рисков и в отсутствие надлежащегорегулированияираспространенияуправления,финансовыхмогутявлятьсяшоковнаисточникамивнутренниеииканаламимеждународныефинансовые рынки.Проведенный в предыдущих главах анализ показал необратимостьинтеграционных процессов на глобальном финансовом рынке и подтвердил тезисо том, что на современном этапе мирового развития платежных отношений всебольше возрастает роль стандартизации финансовых операций, как неотъемлемойсоставляющей интеграционных процессов.События кризиса 2008-2009 годов способствовали извлечению уроков вцеляхдальнейшегообеспеченияповышенияфинансовойэффективностистабильности.управленияНакопленныйопытрискамииреализациидействующих международных стандартов привел КПРС БМР и МОКЦБ кпересмотру и разработке на основе существовавших стандартов по отдельнымнаправлениям деятельности и видам инфраструктур единого документа.Традиционностандартизацияиспользоваласьдлянакопленияираспространения передового опыта, а также для повышения эффективностивзаимодействия между участниками,в данном случае, при проведениифинансовых операций.
Применение стандартов в финансовой сфере также102способствует совершенствованию нормативного регулирования, формируя новыйуровень взаимодействия между участниками ФР и Банком России [48].Безусловно, движущей силой внедрения стандартов в частности является желаниеснизить издержки на проведение финансовых операций. В связи с этимпримечательно то, что многие стандарты были разработаны не единоличнымрешениемконтролирующихзаинтересованныминеотъемлемостьорганов,коммерческимипрактическойавтесномкомпаниями,деятельностивсотрудничествечтофинансовойсобеспечиваетсфереоттеоретических предположений и критериев. Например, стандарты розничныхплатежных услуг для формирования единого платежного пространства длярасчетов в евро (SEPA) разработаны Европейским платежным советом (см.
п. 2.3).Однако, с учетом уроков прошедших кризисов, в особенности кризиса 2008года, в настоящее время наблюдается серьезное усиление роли регуляторовфинансовых рынков в разработке стандартов их деятельности. Государственныедействия по стандартизации финансовых операций являются консервативными и,в силу того, недостаточно гибко реагируют на быстро изменяющуюсяфинансовую среду. Отставание государственного регулирования от требованийрынка, чрезмерно жесткая регламентация деятельности экономических субъектовснижают предпринимательскую активность, поэтому соблюдение правильногобаланса в расстановке сил в сфере стандартизации является важным условиемэффективности проводимых мероприятий.В первой главе работы показано, что на современном этапе развитиямировой экономики не вызывает сомнений тот факт, что именно центральныйбанк страны должен выступать катализатором развития национальной платежнойсистемы.
Безусловно, этот процесс должен проходить при согласовании своихдействий с кредитными учреждениями, совместной и согласованной разработкестандартов, принципов и правил. Однако главенствующая роль все же должнабыть четко закреплена за центральным банком страны.103Первые попытки стандартизации в сфере ПС были предприняты в 1990 годугруппой экспертов Банка Международных Расчетов во главе с АлександромЛамфалусси. Онпринципыдляопубликовал доклад, в котором были сформулированыдвустороннихимногостороннихтрансграничныхимультивалютных неттинговых схем, а также структура современного наблюдениястран Группы 10 за такими системами.
В 1998 года КПРС БМР была учрежденаРабочая группа по принципам и практике платежных систем, опубликовавшая вянваре 2001 года доклад «Ключевые принципы для системно значимыхплатежных систем» [36], принципы которого весьма существенно базировалисьна принципах Ламфалусси. И, наконец, самой последней точкой в развитии насегодняшний день стал доклад, вышедший в апреле 2013 года под названием«Принципы для инфраструктур финансового рынка», подготовленный КПРС БМРсовместно с Техническим комитетом МОКЦБ [35, 63].Существующие международные финансовые стандарты раскладываются надве основные группы:▪методологические;▪технологические.Такое разделение позволяет наиболее эффективно и грамотно организоватьих применение, распределив «сферы влияния», а также более успешно проводитьконтрольные мероприятия, ориентированные на проверку правильности ихсоблюдения.Методологические стандарты, как правило, содержат базовые принципы поорганизации функционирования основных элементов ИФР и рекомендациирегуляторам ФР по наблюдению за их реализацией.
Примером методологическихстандартов могут служить документы КПРС БМР. Одними из таких публикацийявляются «Ключевые принципы для системно значимых платежных систем» и«Рекомендации для систем расчета по ценным бумагам». Мировое признаниеэтих стандартов проведено группой государств G-20, в процессе заседания104Форума по финансовой стабильности (FSB), включивших их в двенадцатьстандартов, наиболее значимых для стабильности финансовой системы [48].Банк России в своей работе активно использует данные методологическиестандарты в целях осуществления текущей работы по совершенствованию НПС,обеспечению ее бесперебойности и эффективности.Технологические стандарты содержат наилучшие решения в областиобработки платежной информации, как правило, их рекомендуется применятьдля повышения эффективности и снижения издержек за счет использованиясквозной обработки (STP) и обеспечения совместимости различных элементовфинансовой инфраструктуры.Рассмотрим современные тенденции развития методологических стандартовкак составной части интеграционных процессов.КПРС и МОКЦБ предприняли меры по гармонизации стандартов для ИФРза счет повышения минимальных требований, разработки более подробныхрекомендаций и расширения сферы их применения с учетом новых аспектов рискменеджмента и новых видов ИФР, и выпустили «Принципы для инфраструктурфинансовых рынков», представленные более детально в приложении Г.Принципы, содержащиеся в докладе, дают универсальные рекомендации поуправлению рисками и обеспечению эффективности ИФР.
Как правило,принципынепредписываютприменениеконкретных инструментовилимеханизмов, допуская тем самым вариабельность средств для достиженияпоставленных задач. В некоторых случаях они устанавливают минимальныетребования, необходимые для минимизации рисков [22].В частности, Раздел 4 Доклада в общих чертах определяет обязательства дляцентральныхбанков,регулятороврынкаидругихсоответствующихкомпетентных органов для ИФР:▪Компетентные органы должны приложить усилия, чтобы включитьпринципы и обязанности настоящего Доклада в свою правовую инормативную базу;105▪ИФР должны применять их на постоянной основе при осуществлениисвоей деятельности, в процессе анализа проведения оценки илипредложения новых услуг или изменений в системы риск-менеджмента;Далее рассмотрим основные принципы, сформулированные в докладе«Принципы для инфраструктур финансовых рынков», подготовленном КПРСБМР и МОКЦБ.
24 принципа, содержащихся в данном докладе, сгруппированы в9 подгрупп по наиболее важным направлениям.Применимостьпринциповиключевыхпонятийосновываетсянафункциональных определениях ИФР. В целом принципы применяются как ксистемам центральных банков, так и к частным, при этом возможно различноеприменение вследствие требований законодательства, политики или особенностейрегулирования. Например, центральные банки могут иметь особые обязанности всфере проведения денежно-кредитной политики и обеспечения ликвидности, атакжеполитическиецели,имеющиепреимущественноезначение.Законодательство, цели и приоритеты деятельности центрального банка могутобязыватьихсистемывнекоторыхслучаяхпревосходитьтребования,предусмотренные Принципами.21Для того чтобы рассмотреть задачи Банка России, возникшие в связи сновыми принципами ИФР, необходимо проанализировать ту часть Доклада, вкоторой описаны полномочия центральных банков в отношении инфраструктурфинансового рынка.
Вышеуказанные обязанности объединены в группы: A, B, C,D, E, каждая из которых декларирует определенную сферу ответственностирегуляторов рынка.Обязанность А: Регулирование, надзор и наблюдение за ИФР. ИФР должныявляться объектами надлежащего и эффективного регулирования, надзора инаблюдения со стороны центрального банка. Суть принципа состоит в том, что21Сопроводительная записка к докладу «Принципы для инфраструктур финансового рынка»Комитета по расчетным и платежным системам Банка международных расчетов иМеждународной организации комиссий по ценным бумагам от 16 апреля 2013 г.
URL:http://www.cbr.ru/PSystem/docs/remark.pdf (дата обращения: 25.12.2013).106центральные банки должны определить и публично раскрыть критерии,применяемые для определения ИФР.С введением Федерального закона от 27.06.2011 г. № 161-ФЗ «Онациональной платежной системе» (далее – Закон о НПС) роль регулятора былазаконодательно закреплена за Банком России, что соответствует Обязанности А.Что касается надзора, осуществляемого Банком России, то согласнозаконодательству, деятельность по надзору в сфере НПС направлена наосуществлениеконтролясоблюдениясубъектамиНПСтребованийзаконодательства о НПС и принимаемых в соответствии с ним нормативныхактов Банка России. То есть теперь и этот аспект имеет свое отражение взаконодательстве, связанном с НПС.Затем необходимо отметить, что Банк России осуществляет наблюдение заНПС,котороеосуществляетсяврамкахповышенияэффективностииконкурентоспособности НПС.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
