Интеграция платежных систем на мировом финансовом рынке (1142383), страница 17
Текст из файла (страница 17)
Это система STEP2, которая создана Европейскойбанковской ассоциацией (ЕВА) в апреле 2003 г. [41, С. 47-54]. ЕвропейскийнеплатежныйсоветзакрепилзаSTEP2название«Панъевропейскаяавтоматизированная клиринговая палата» и оказывает серьезную поддержкуэтому проекту в целом. Обрабатываемые в системе STEP2 платежные поручения– это несрочные коммерческие переводы в евро, которые приводятся всоответствие со строго определенными техническими стандартами.При переходе европейских расчетов в SEPA возникает ряд вполнезакономерных в рамках такого масштабного проекта проблем, связанных с:▪необходимостью формирования с 2016 года платежных инструкцийкомпаниями в форматах XML (стандарта ISO 20022);▪ликвидациеймногостороннегообменакомиссиями(multilateralinterchange fees);▪указанием с 1 февраля 2014 г.
клиентами при осуществлении денежныхпереводов только кода IBAN;▪несовпадениемсоставастран-членовЕвросоюзаистран-членовеврозоны;▪наличием нескольких часовых поясов.В связи с этими проблемами, а также на фоне разговоров о развалееврозоны Европейский парламент утвердил жесткие сроки перехода на SEPA. С 113Комментариик«Директивеоплатежныхhttp://ec.europa.eu/internal_market/payments/framework/index_en.htm25.12.2013).услугах».URL:(датаобращения:89февраля 2014 года все местные автоматизированные клиринговые палаты странчленов еврозоны стали проводить расчеты в соответствии с требованиями SEPAдля кредитных переводов и прямого дебетования. В течение 2 лет послеобозначенной даты все страны-члены Евросоюза и Европейской экономическойзоны должны будут полностью перейти на SEPA.Таким образом, несмотря на имеющиеся проблемы, связанные с внедрениемSEPA, в целом единое европейское пространство должно создать основу дляинтеграции и гармонизации европейского рынка розничных платежей, усилитьконкуренцию в этом сегменте, позволить достичь эффекта масштаба и создастблагоприятные условия для внедрения инноваций.Врамкахскоординированнойобновленнойсистемыпоставщикифинансовых услуг смогут рационализировать платежную инфраструктуру иуслуги, предоставят возможность выбора потребителю и обеспечат повышенныйуровень безопасности.
Конечными результатами станут экономия от расширениямасштабов и повышение эффективности платежного пространства Европейскогосоюза.Помимо основных глобальных карточных платежных систем, которыерасширяют возможности предоставления своих продуктов и услуг на новыеплатежные сервисы для трансграничных розничных платежей, в настоящее времяесть всего несколько двусторонних и многосторонних межсистемных связей,которые способствуют клирингу и расчетам в трансграничных платежах.Корреспондентскиесвязибанков,дажедляконечныхрасчетовпотрансграничным карточным платежам, все еще являются основной сетьюсоглашенийдляконечныхрасчетов.Региональнаяинтеграцияоптовыхплатежных систем в сочетании с интеграцией розничных и оптовых платежныхсистем на национальном уровне стала катализатором различных инициатив порегиональной интеграции национальных розничных платежных систем.Инициатива SEPA – возможно, наиболее амбициозная из инициатив такогорода.
Проект SEPA, инициированный политическим решением и поддержанный90участниками экономической деятельности, нацелен на создание единогоинтегрированного рынка для розничных платежей в еврозоне. Самые сложныеиспытания, с которыми столкнулся проект SEPA – это установление механизмовсотрудничества между частным и государственным секторами экономики дляпринятиярешений,поддержкапользователейсистемгосударственнымиадминистративными органами и гармонизация национальных законодательныхбарьеров. Совместимые с SEPA кредитовые и дебетовые переводы сейчасявляются основой для работы по введению совместимых с SEPA карточныхплатежей и развития основанных на SEPA мобильных и электронных каналовплатежей.91ГЛАВА 3.
ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В НПС РОССИИ И РОЛЬ БАНКАРОССИИ В ИХ РЕАЛИЗАЦИИ3.1. Развитие инфраструктуры финансового рынка в России и направления ееинтеграции с мировым финансовым рынкомГлобальный кризис 2008-2009 годов продемонстрировал уязвимостьроссийской экономики к проблемам мировых финансовых рынков, что побудилоПравительствоРФразработать«Концепциюдолгосрочногосоциально-экономического развития РФ на период до 2020 года». В ней была поставленазадача, напрямую касающаяся развития финансовой инфраструктуры России вцелях ее дальнейшей интеграции в мировую финансовую систему.
В том числе,программа по созданию в Москве международного финансового центра (МФЦ),реализация которой невозможна без кардинального совершенствования ИФР.В Концепции14 утверждается, что: «Приоритетом в развитии финансовыхрынков в РФ является создание МФЦ - системы взаимодействия организаций,нуждающихся в привлечении капитала, и инвесторов, стремящихся к размещениюсвоих средств, которая охватывает участников из многих стран.
За счет большогоколичества участников, интегрированности в мировые финансовые рынки исоздания специальных условий регулирования финансовый центр должен решитьзадачу привлечения и размещения капитала более эффективно, чем национальныйфондовый рынок».14«Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации напериод до 2020 года», утвержденная распоряжением № 1662-р российского правительства от17ноября2008года.ОфициальныйсайтМинэкономразвитияРоссии.http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/fcp/rasp_2008_n1662_red_08.08.2009(датаобращения: 25.03.2013).92За прошедшие пять лет созданная Правительством в июле 2010 годаРабочая группа по созданию МФЦ сумела добиться принятия ряда нормативныхактов, направленных на совершенствование ИФР.ЗаконодательствомРоссийскойФедерации,включаяпоследниенормативные акты Банка России, предусмотрена комплексная, устойчивая ипублично раскрываемая правовая основа для перевода денежных средств черезплатежную систему Банка России (ПСБР).В законах и нормативных актах Банка России, которые составляютправовую основу ПСБР, четко определены права и обязательства каждой изсторон, участвующих в переводе денежных средств в рамках ПСБР.
Правоваяоснова обеспечивает для участников высокую степень правовых гарантийперевода денежных средств.В соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 186-ФЗ «ОЦентральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее - Закон о ЦБ)Банк России устанавливает правила, формы и стандарты осуществлениябезналичных расчетов, что, в том числе, позволяет целенаправленно решатьправовые вопросы регулирования ПСБР.Следующим значимым законодательным актом является закон от 07.02.2011№ 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности», вступивший в силу с 1 января2012 года.Согласно этому закону, клиринговой организацией может являться толькохозяйственное общество с минимальным размером собственных средств не менеечем 100 млн.
рублей. Определены также требования к структуре, органамуправленияклиринговойорганизации,квалификацииееработниковиутверждаемым ею правилам клиринга. Кроме того закон дает право клиринговыморганизациям на создание «клирингового пула», регламентирует процедуруклиринга с участием «центрального контрагента» и порядок использования приклиринге специальных торговых счетов (банковских, товарных или счетов депо).93Передача клиринговой деятельности в специально созданный для этогобанк стала важным шагом в развитии инфраструктуры крупнейшей в Россиигруппы «Московская биржа» и позволила отделить риски клирингового институтаот биржевых рисков, переложив их на высоко капитализированный клиринговыйбанк. ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (далее – НКЦ) - дочерняякомпания группы «Московская биржа», выполняет функции клиринговойорганизации и центрального контрагента на финансовом рынке данной группы.
Cдекабря 2007 года НКЦ осуществляет клиринг на валютном рынке ММВБ, сноября 2011 года - на фондовом рынке, а с декабря 2012 - на срочном рынке.Как центральный контрагент НКЦ берет на себя риски по заключаемымучастниками в ходе биржевых торгов сделкам, выступая посредником междусторонами, которые заменяют свои договорные отношения друг с другомсоответствующими договорными обязательствами с центральным контрагентом.Наличие у НКЦ банковской лицензии позволяет значительно повыситьнадежностьиэффективностьрасчетно-клиринговойсистемыгруппы«Московская биржа», поскольку как банк, НКЦ с одной стороны находится поджестким регулированием и надзором Банка России, а с другой – имеет доступ кинструментам рефинансирования ЦБ РФ и может привлекать средства смежбанковского рынка15.Еще одним важным шагом в деле оптимизации ИФР в РФ было принятиеФедерального закона от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии».Согласно этому закону, центральным депозитарием может являться толькоакционерноеюридическиеобщество,лица,инвестиционныхакционерамиявляющиесяфондов,которогомогутуправляющимиакционерныхбытьроссийскиекомпаниямиинвестиционныхпаевыхфондовинегосударственных пенсионных фондов, профессиональными участниками рынкаценных бумаг, организаторами торговли и клиринговыми организациями, и иныелица, если это предусмотрено уставом центрального депозитария.15Официальный сайт НКЦ URL: http://www.nkcbank.ru (дата обращения: 25.12.2013).94Закон вступил в силу с 1 января 2012 года, за исключением отдельныхположений, касающихся некоторых операций на счетах депо, которые началидействовать с 1 января 2013 года.
Одновременно с этим был принят иФедеральный закон от 28.12.2013 № 415-ФЗ «О невнесении изменений вотдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с непринятиемФедерального закона «О центральном депозитарии»», вступивший в силу с 1июля 2012 года. Данный закон изменяет подход к построению учетной системыфондового рынка, элементом которой становится центральный депозитарий. Вчастности, последний законодательный акт устанавливает новые типы счетовдепо, концепцию иностранного номинального держателя, а также регулируетпорядок взаимодействия депозитариев и регистраторов. Существенные изменениясвязаны с появлением новой категории лицевых счетов в реестрах владельцевименных ценных бумаг - лицевых счетов номинального держателя центральногодепозитария, которые центральный депозитарий обязан открыть в течение одногогода с момента присвоения ему статуса центрального депозитария, т.е.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
