Интеграция платежных систем на мировом финансовом рынке (1142383), страница 11
Текст из файла (страница 11)
При этом уменьшатся:себестоимость таких операций из-за уменьшения количества банковкорреспондентов,время обработки трансграничных платежей внутри данного региона;количество и размеры остатков на двусторонних счетах, которыеобычно ведут банки, до уровня, необходимого только для проведениярасчетов по таким операциям.Наконец, интеграция будет содействовать экономической активностивнутри региона и дальнейшей интеграции экономик стран-участниц, а в планефинансовой стабильности – обеспечению работы национальных платежныхсистем в соответствии с международными стандартами, установлению единого56набора процессов и процедур для осуществления транснациональных платежей врегионе, применение единого порядка контроля рисков.Такие проекты направлены на создание платежных услуг, которые отвечаютожиданиям потребителей в отношении стоимости, сроков и надежности, наразработку системы, которая была бы очень устойчивой, надежной и способной клюбому расширению перечня операций.
В результате, могут быть реализованытакиесинергетическиеэффекты,как приумножениесовместных усилийотдельных рынков по достижению единой цели, сокращение потребности виностранныхвалютахпосредствомвведениямногостороннейсхемывзаимозачетов, улучшение защищенности финансовой информации. Интеграцияфинансовых систем (в том числе, системно значимых крупностоимостных ПС)рассматривается как основа для монетарного союза.Для успешной реализации проектов региональной интеграции платежныхсистем необходима гармонизация работы всех заинтересованных сторонпосозданию и обеспечению:адекватной новым требованиям нормативной и регулятивной основыфункционирования национальных платежных систем;соответствия национальных платежных систем крупных платежеймеждународным стандартам;эффективного механизма контроля таких систем;анализа и учета опыта работы аналогичных систем (стандарты лучшейпрактики).Основными проблемами проектов интеграции платежных систем являютсянереалистичные ожидания в отношении интеграции (темпов и результатов),недостаточнаястандартизацияпроцессовинепоследовательностьвприверженности курсу интеграции.
Многое также зависит от готовностицентральных банков координировать монетарную политику.Анализ проектов позволил выделить следующие формы интеграцииплатежных систем:57Во-первых, объединяютсянациональные крупностоимостные платежныесистемы в рамках регионального объединения. Наиболее активные в этомотношении регионы Еврозоны, Африки, Азии, Северной Америки и ЛатинскойАмерики. Интеграция платежных систем центральных банков довольно часторассматривается как компонент валютных (монетарных) союзов. Самымипопулярными являются проекты, охватывающие интеграцию систем проводящихкрупные платежи (как правило, это системы валовых расчетов в режимереального времени, принадлежащие центральным банкам государств, входящих врегиональные союзы).Во-вторых, для проведения согласованной денежно-кредитной политикирегиональным центральным банком в рамках валютного союза требуетсявнедрение единой централизованной региональной системы валовых расчетов врежиме реального времени.
Региональная интеграция напрямую связываетсистемы крупных платежей стран-участниц. Такая связь реализуется посредствомразвернутойкоммуникационнойплатежнойсети,обеспечивающейлибодвустороннее взаимодействие и внутрирегиональные расчеты по платежам отсистемы к системе, либо подключение к центральному узлу, работающему вкачестве внутрирегионального центра обеспечения клиринга и расчетов.58ГЛАВА 2. АНАЛИЗ МЕЖДУНАРОДНОГО ОПЫТА ИНТЕГРАЦИИПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ2.1.
Интеграция крупностоимостных платежных систем национальных банковстран-участниц монетарных союзовБМР относит системно значимые платежные системы к важнейшимэлементам ИФР, которые в своем большинстве являются оптовыми системами,принадлежащими центральным банкам. В рамках научных дискуссий попроблемам региональной интеграции систем появилось мнение о необходимостив гармонизированном развитии платежных систем центральных банков имонетарной политики разных стран.И на уровне региона интеграция платежных систем напрямую связана соптовыми платежными системами стран-участниц. В плане оптовых платежныхсистем центральных банков модель рассредоточенных связей в региональнойплатежной системе может заменить собой частные корреспондентские сетибанков.Соглашениеокорреспондентскихуслугахцентральногобанкаконцентрирует внутрирегиональные платежи у единого корреспондента центрального банка, который участвует в сети и у которого есть болеестандартизированные услуги и соглашения, чем у частных систем.
В результатеотносительнаяликвидность,операционнаястоимостьистоимостьдляпользователей снижается, а внутрирегиональные расчеты по платежам становятсябыстрее и надежнее, чем в частных системах. Централизованная модель срегиональным расчетным банком может привести к большей стандартизации иболее эффективному контролю за расчетными рисками, а при наличии единойвалюты расчетов, позволить многосторонний неттинг, который с высокой59степенью вероятности снизит стоимость необходимой ликвидности за счет ростаобъемов платежей.Самым репрезентативным примером такой интеграции крупностоимостныхплатежных систем центральных банков монетарного союза является создание приЕвропейском центральном банке 1 января 1999 г.
системы TARGET (TransEuropean Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System) —общеевропейской автоматизированной системы валовых расчетов в реальномвремени для срочных переводов. В ноябре 2007 г. эта система была заменена наусовершенствованную систему TARGET2. По масштабам система TARGETсопоставима с системой Fedwire ФРС США и частной американской системойCLS.
Данная система является одной из ведущих в мире, хотя на объемы ееоперации повлиял глобальный кризис, особенно это проявилось в 2009 г.Изначально, система TARGET включала 16 национальных систем валовыхрасчетов в реальном времени, а также платежный механизм Европейскогоцентрального банка (помимо национальных систем каждой из стран ЕС системыстран-кандидатов на присоединение также подключены через национальныеплатежные системы соседних стран-членов ЕС). Такие страны, как Германия,Франция, Испания и Голландия в совокупности обеспечивают 85,5% стоимостныхоборотов системы. Это во многом связано с консолидацией в банковском сектореи укреплением позиций крупнейших банковских групп, для которых именно этистраны являются страной происхождения.Базовая система TARGET [108, С. 23-59] предоставляла доступ для болеечем 1 тыс.
прямых участников и свыше 48 тыс. непрямых участников – кредитныхучреждений. TARGET была системой, связующей национальные системыперевода денежных средств, а TARGET2 представляет совместную системувалового клиринга с участием 26 центральных банков ЕС. Она начала работу 19ноября 2007 г.
Однако Швеция и Великобритания решили не участвовать вданной системе, хотя крупные британские банки Lloyds TSB, Standard Chartered иHSBC представлены в системе через голландский центральный банк. Для60перехода на новую систему были определены 4 группы стран, так чтобыпоследняя группа смогла завершить переход к маю 2008 г., что и быловыполнено. Словакия присоединилась в TARGET2 1 января 2009 г., а Болгария –в феврале 2010 г.В 2010 г. в системе TARGET2 насчитывалось 866 прямых участников, 3585непрямых участников и 12950 корреспондентов. Ежедневно в TARGET2обрабатывается в среднем 343380 платежей на сумму 2 299 млрд. евро (среднийразмер операции составлял 6,7 млн.
евро, хотя две трети платежей былистоимостью меньше 50 000 евро, а 11% - свыше 1 млн. евро). Эта системаявляется на сегодня основной в Европе: ее доля в общих крупных платежах в евросоставляла 90,5% в стоимостном измерении и 59,9% - в количественном. 99,74%платежей в системе TARGET2 были обработаны менее чем за 5 минут.Как видно на рисунке 3 в 2010 г. через эту систему были проведены расчетына общую сумму 593 трлн. евро (2,3 трлн.
евро в день), с количеством операций вгод 88,6 млн. или 343 тыс. в день.TARGET2 явилась ключом к проведению финансовой интеграции в зонеевро. Наличие общей платформы, которая согласовала бы как услуги, так и ценына услуги, позволило как банкам, так и вспомогательным системам получитьпреимущества в виде стабильной и приемлемой доходности. TARGET2 внастоящее время считается основной системой для управления и предоставленияподдержки ликвидности в евро.Система основана на единой технологической инфраструктуре, которой отимени Евросистемы оперируют три центральных банка – Банк Италии, БанкФранции и Федеральный банк Германии.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
