Инструментарий определения и признания в отчетности обесценения нематериальных активов (1142377), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Этапы проведения проверки на обесценения рассмотрены вглавах 2 и 3 настоящего исследования.Рассмотрим классификацию нематериальных активов в разрезе их видов иотраслей с параметрами, влияющими на их стоимость.В зависимости от вида деятельности компании нематериальные активыможно классифицировать по следующим основным категориям:технологические (ноу-хау, создания графических интерфейсов,маркетинговые (имена доменов и товарные знаки);изобретения, связанные с мобильными приложениями);нематериальные активы, связанные с клиентами предприятия(списки клиентов, контракты с клиентами, отношения с клиентами);авторские и программные права (музыкальные композиции,НМА, связанные с обработкой данных (программное обеспечениевидеоматериалы);баз данных).Вне зависимости от вида деятельности в случае сделок купли-продажи и взависимости от структуры группы компаний выделяют специфический виднематериальных активов - деловая репутация [72, с.21].Каждаяизвыделенныхкатегорийнематериальныхактивовхарактеризуется отдельным набором признаков (факторов), влияющих на ихстоимость, в частности: абсолютный/относительный возраст, универсальность,потенциалрасширения,расходынакоммерциализацию,средства40коммерциализации, география использования, доля рынка, конкуренция,прогнозируемыйспрос.Наборфактороввомногомспецифичностью отрасли применения нематериального актива.определяетсяБезусловно, не все вышеперечисленные факторы применимы к каждойкатегории нематериальных активов, различные факторы оказывают разноевлияние на экономическую стоимость разных категорий НМА.
Кроме того,следуетотметить,чтокаждыйотдельныйфакторимеетдиапазон(количественный и качественный) различных положительных и отрицательныхвоздействий на стоимость отдельного вида нематериальных активов.Вместе с тем существуют и общие для всех нематериальных активовфакторы, которые оказывают наиболее существенное влияние на стоимостьНМА, а именно: срок жизни актива, возможность воспроизводства /воссоздания актива, ограничения по использованию и этап разработки /использования [72].В 2016 году международной консалтинговой компанией в сфере оценкибрендов Brand Finance в партнерстве с профессиональной ассоциациейспециалистов в области управленческого учета CIMA был опубликованежегодный обзор стоимости мировых нематериальных активов GIFT 2016,согласно которому такие сектора как реклама, фармацевтика, СМИ попадают вразряд самых «нематериальных» - стоимость компаний перечисленныхсекторов экономики обычно не менее, чем на 90% определяется ихнематериальными активами [120].Фармацевтический, телекоммуникационный сектора и СМИ, включаярекламный сектор, традиционно являлись отраслями, в которых представленыпредприятия в наибольшей долей нематериальных активов в структурепредприятия.
Однако, среди отраслей, в которых существенно увеличилась долянематериальныхобщественногоактивов,питания,апредставленынаибольшийторговыйскачоквсекториотношениисектордоли41нематериальных активов продемонстрировал сектор в области оказания услугздравоохранения. Результаты исследования свидетельствуют о стремительномразвитии «нематериальности» в различных секторах экономики, в связи с чемкомпаниям необходимо определить применимую к конкретной компаниистепень агрегированности анализа нематериальных активов.Аудиторско-консалтинговаякомпанияMAZARSпроанализировалаотчетность крупнейших компаний в России, Европе и США по состоянию наконец 2014 года (март 2015 года в зависимости от применяемого отчетногопериода), по 12 видам деятельности, включая производство, оптовую ирозничную торговлю, добывающую отрасль, IT-технологии, оказание услуг вотношении доли нематериальных активов в валюте баланса компанийразличных отраслей [61, с.32].
В разрезе всех трех регионов наиболеесущественнаячастьнематериальныхактивовотраженавбалансефармацевтических компаний, розничной торговле медицинскими товарами,существенную долю нематериальные активы занимают в балансе IT-компаний иразработчиков программного обеспечения, операторов сотовой связи. Наименеесущественная часть — ритейл, добывающие отрасли и авиаперевозки. В целомрезультаты анализа BrandFinance и MAZARS сопоставимы, различия врезультатах вызваны в основном различиями в наименованиях используемыхклассификаций компаний по отраслям. Например, компания Mail.RU Groupможет попадать как в категорию средств массой информации, так и в категориюразработчиков программного обеспечения и IT компаний.На основании сопоставления и анализа результатов исследованийконсалтинговых компаний рассмотрим структуру нематериальных активов иосновные параметры их стоимости в разрезе наиболее «нематериальных»отраслей экономики.Торговая и фармацевтическая отрасль.
В настоящее время торговыеорганизации (включая фармацевтические компании) обладают положительной42деловой репутацией, узнаваемыми торговыми марками, реализуют товары подсобственными брендами, используют новейшие технологические и техническиеразработки. Если рассматривать отчетность фармацевтических компаний, тонаибольшуюдолювНМАсоставляюттоварныезнакиипатенты,приобретенные в результате объединения бизнеса, а также лицензии на продажумедицинских препаратов и права на разработанные технологии.
Так, 97%нематериальных активов компании АО «Верофарм» представляют собойкапитализированные затраты на разработки (затраты на разработку техническихрегламентов попроизводственныепроизводствуопределенныхпроцессы,препаратов)субстанций,снижающие[113].которые позволятсебестоимостьвнедритьпроизводстваНематериальныеактивыПАО «Фармстандарт» представлены на 56% товарными знаками, патентами илицензиямипредставлены[115],64%патентаминематериальныхиторговымиактивовмарками.АО«Протек»Учитывая[114]структурунематериальных активов фармацевтических компаний ключевыми факторамивлияния настоимость нематериальных активов являются соблюдениекритериев капитализации расходов на разработки в состав нематериальныхактивов, а именно наличие определенных намерений завершить проект следуястратегическим целям компании, бизнес планам, маркетинговым планам,существование возможности технической осуществимости завершения проектав целях использования или продажи с предполагаемым способом полученияэкономических выгод, при этом организация обладает необходимыми идостаточными ресурсами для выполнения таких условий, а затраты могут бытьнадежно оценены.
Наиболее важными характеристиками товарных знаковявляются распространенность, узнаваемость и доверие потребителя, которыесоответственно прямым образом влияют на стоимость товарных знаков.Стоимость прав любой объект, защищенный патентом, целиком определяетсяэкономическими выгодами, которые может получить правообладатель от43внедрения и использования своих новаций в коммерческой деятельности илииныхсферах.Вовлечениенематериальныхактивоввфинансово-хозяйственную деятельность торговых и фармацевтических предприятийспособствуетповышениюконкурентоспособностииихинвестиционнойрезультативности.привлекательности,Факторыобесценениянематериальных активов в торговых и фармацевтических организациях имеютсвою специфику, которая в настоящий момент главным образом связана свведением санкций в отношении России на отдельные виды продуктов.Телекоммуникационная отрасль.
Телекоммуникационные компаниилидируют среди организаций с самыми высокооцененными раскрытыминематериальными активами [119]. В последние несколько лет произошлонесколько крупных сделок по приобретению одной телекоммуникационнойкомпании другой. Когда речь идет о поглощениях в отрасли телекоммуникаций,наибольшее значение при расчетах стоимости компании, как правило, имеютвзаимоотношения с клиентами (клиентская база), договоры, а также лицензиина предоставление услуг мобильной связи и права на торговые марки. Крометого, большое значение при принятии решения имеет деловая репутация какпараметр, который указывает на потенциал компании, которая будетсформирована в результате поглощения (синергетический эффект, большаядоля рынка, новые услуги и т.д.).
Факторы обесценения нематериальныхактивов, в том числе характеристики будущих экономических выгод отиспользования нематериальных активов необходимо оценивать с учетом такихсделок. Отметим, что поглощения вызывают необходимость формированияотчетности объединенных бизнесов, т.е. консолидированной отчетности намомент объединения. Последствия консолидации приводят к возникновению вконсолидированном отчете о финансовом положении не признанных вотдельной и индивидуальной отчетности самосозданных нематериальныхактивов, а также деловой репутации. Соответственно, появляются, во-первых,44дополнительные нематериальные активы, которые ранее не отражались вотчетности, во-вторых, деловая репутация, которая в обязательном порядкетребует минимум ежегодной проверки на обесценение, что влечет проверкуЕГДС, на которые деловая репутация распределена. В компаниях сотовыхоператоровнаиболееОперационныевеликалицензиидоляоперационныхнеобходимы длялицензийбесперебойнойичастот.деятельностикомпании и повышения ее эффективности.
Лицензии на осуществлениедеятельности и частоты обеспечивают компаниям исключительное право наиспользование определенного радиочастотного спектра для предоставленияуслугмобильнойсвязи.ВМСФОотчетностироссийскихкомпанийоперационные лицензии (в том числе 4G) амортизируются в течение 10–20 летлинейным способом (в отчетности европейских компаний — от 3 до 25 лет),кроме лицензий 2G, амортизация которых осуществляется по методу суммычисла лет полезного использования, равного 10 годам, что позволяетпервоначально списывать на расходы существенную часть амортизации [119].Выбор ускоренного метода амортизации был, скорее всего, обусловленсущественными вложениями в модернизацию сети второго поколения иожиданиями компании относительно уменьшения количества абонентов,которые пользуются услугами связи стандарта 2G.IT-компаниирезультатамиразработчикиисследованиявысокотехнологичныхMAZARSкомпаний,программногодолясоставленнойНМАпообеспечения.вМСФО,Поотчетностиожидаемовысокая [61, с.37].
Большинство объектов НМА, таких как торговые марки,клиентские базы, патенты и технологии развития, были признаны в качествеНМА в результате операций по объединению бизнеса и учитываются посправедливой стоимости. Существенная доля НМА в финансовой отчетности за2018 год российской IT-компании (группа «Mail.ru») объясняется покупкой в2014 году «ВКонтакте», в результате в составе НМА были признаны торговая45марка и клиентская база. Mail.ru Group объединяет портал Mail.ru, социальныесети «В контакте», «Одноклассники» и «Мой мир», нематериальные активыкомпании представлены на 51% клиентской базой, на 31% торговыми марками,на 14% программным обеспечением (игры) и затратами на разработки игр, 3% прочие лицензии и программное обеспечение [116].
Подобные компанииоцениваются рынком достаточно высоко, однако в современных условияхглобализации и высокой степени неопределенности как рыночной, так ивнутренней среды компаний, эффективная оценка стоимости компаниистановится ключевой проблемой. Определение степени влияния конкретногоотличительного признака на величину прибыли компании не всегда являетсяключевым инструментом оценки будущих экономических выгод компанииименно в связи с их высокотехнологичностью и стремительным развитиемрынка. Тенденции рынка и анализ финансового положения конкурентов напрактике оказывается более эффективным инструментом.На основании анализа структуры и типов НМА в разрезе наиболее«нематериальных» отраслей экономики нами выделены ключевые факторы,влияющие на стоимость НМА конкретных отраслей.представлены в таблице 5:Ключевые факторыТаблица 5 - НМА в разрезе отраслей экономикиОтрасльТорговая ифармацевтическаяотрасльСтруктура НМА1.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
