Инструментарий анализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний (1142375)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждениевысшего образования «Финансовый университет при ПравительствеРоссийской Федерации»На правах рукописиКарпова Наталия АнатольевнаИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗАФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИКОНСОЛИДИРОВАННОЙ ГРУППЫКОМПАНИЙСпециальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистикаДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:кандидат экономических наук, доцентДруцкая Марина ВикторовнаМосква 20152ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ ......................................................................................................................

4ГЛАВА 1 ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИКОНСОЛИДИРОВАННОЙ ГРУППЫ КОМПАНИЙ ............................................... 161.1 Основные характеристики дефиниций «консолидация» и «консолидированнаягруппа компаний» ......................................................................................................... 161.2 Цели и задачи анализа финансовой устойчивости консолидированной группыкомпаний ........................................................................................................................

341.3 Сущностьфинансовойустойчивостиконсолидированнойгруппыкомпаний ....................................................................................................................... 42ГЛАВА 2 МЕТОДИКААНАЛИЗАФИНАНСОВОЙУСТОЙЧИВОСТИКОНСОЛИДИРОВАННОЙ ГРУППЫ КОМПАНИЙ ...............................................

582.1 Информационноеобеспечениеанализафинансовойустойчивостиконсолидированной группы компаний ....................................................................... 582.2 Особенности применения традиционных методов финансового анализа канализу финансовой устойчивости консолидированной группы компаний .......... 732.3 Алгоритм анализа финансовой устойчивости консолидированной группыкомпаний ........................................................................................................................ 99ГЛАВА 3 АНАЛИЗФИНАНСОВОЙУСТОЙЧИВОСТИКОНСОЛИДИРОВАННОЙ ГРУППЫ КОМПАНИЙ .............................................

1103.1 Использование традиционного методического аппарата, адаптированного канализу консолидированной группы компаний....................................................... 1103.2 Интегральная оценка финансовой устойчивости консолидированной группыкомпаний на основе теории нечеткой логики .......................................................... 1303.3 Когнитивное моделирование финансовой устойчивости консолидированнойгруппы компаний......................................................................................................... 145ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................... 159СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ...................................................

1653Приложение А Сфера применения Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ«О консолидированной финансовой ......................................................................... 190Приложение Б Изменения нормативной и законодательной базы проведенияанализа финансового состояния организации .......................................................... 195Приложение В Подходы к определению финансовой устойчивости .................... 198Приложение Г Обзорэффективностисуществующихсозданияиметодическихфункционированияподходовкконсолидированныхоценкегруппкомпаний ...................................................................................................................... 201Приложение Д Наиболее известные автоматизированные системы формированияконсолидированной финансовой отчетности ........................................................... 212Приложение Е Статистические данные ....................................................................

216Приложение ЖГрафикифункцийпринадлежностилингвистическихпеременных .................................................................................................................. 225Приложение И Сравнение типа финансовой устойчивости, определенного потрехфакторной модели и рассчитанного с помощью интегральной оценки,основанной на теории нечеткой логики ....................................................................

2294ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования. Следствием развития рыночнойэкономики является концентрация капитала и интеграция экономическихсубъектов. Одна из форм проявления интеграционных тенденций – созданиеконсолидированных групп компаний, основное направление деятельностикоторых – повышение эффективности корпоративного управления. Объединениекомпаний в такие группы строится на теориях консолидации, основные изкоторых – «Теория единства» («entity» point of view) и «Теория интересов»(«parent company» point of view).

Однако круг вопросов, связанных сконсолидацией, не ограничивается определением типа и характера объединений.Не менее сложными являются вопросы установления объектов (периметра)консолидации, то есть того, отчетность каких компаний подлежит включению вконсолидированную отчетность группы.Изучая состояние функционирования в России консолидированных группкомпаний, следует отметить, что в настоящее время отсутствуют решения многихпроблем, например, связанных с методологией управления их деятельностью,основная из которых – проблема финансового управления консолидированнойгруппой. Кроме того, принятие Федерального закона от 27.07.2010 № 208-ФЗ«О консолидированной финансовой отчетности», обязывающего публиковатьконсолидированную отчетность, сделало консолидированные группы болееоткрытыми и повысило интерес потенциальных инвесторов.Данные обстоятельства привели не только к необходимости разработкиэффективных технологий управления, отвечающих требованиям системности,комплексности и сбалансированности, но и создания специального методическогоаппаратакомпаний,анализафинансовойвыступающейустойчивостииндикаторомконсолидированныхкачествагруппфункционированияконсолидированных групп.

Необходимым условием, предъявляемым к такомуметодическомуобеспечению,являетсявозможностьпроводитьанализконсолидированных групп, в состав которых входят компании, выполняющие5разные функции и задачи, имеющие отраслевую и региональную специфику,находящиеся на разных этапах развития, функционирующие в разных странахс отличающимся уровнем социально-экономических отношений.Значимостьфинансовойустойчивостивобеспечениистабильностифункционирования консолидированной группы компаний ипотребностьучитывать при анализе не только финансовые показатели, но и организационныехарактеристики консолидированной группы, например, ее состав и структуру,ставятзадачидополнениятрадиционногометодическогоинструментарияфинансового анализа новыми аналитическими средствами и определяютактуальность темы диссертационного исследования.Степень научной разработанности проблемы.

Проблемы достижения иподдержания финансовой устойчивости компаний раскрываются во многихработах как российских, так и зарубежных авторов. При этом методическийаппарат анализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний,который учитывал бы в полном объеме специфику консолидированных групп,остается недостаточно разработанным.Среди зарубежных ученых, работы которых посвящены выявлению иизучению проблем развития и функционирования интегрированных структур,связанных, в том числе с их финансовой устойчивостью, следует отметить такихкак: Антилл Н., Бернстайн Л.А., Келлер Т., Эванс Фрэнк Ч..

Изучая практическиепроблемы объединения бизнеса в группу компаний, указанные авторыисследовалиособенностиразличныхвидовинтегрированныхструктур,занимались решением задач управления ими.Существенныйвкладврешениепроблемконсолидациивнеслиотечественные авторы: Бариленко В.И., Бурлакова О.В., Горбунов А.Р.,Исаев Д.В., Матвеев A.A., Новодворский В.Д., Палий В.Ф.,Петров А.М.,Плотников В.С., Пучкова С.И., Рожнова О.В., Соловьева О.В., Соколов Я.В.,Суйц В.П., Терехова В.А., Трофимова Л.Б., Чая В.Т., Шиткина И.С., в работахкоторых исследованы вопросы, связанные с классификацией и структурой групп6компаний, с определением периметра консолидации, а также с развитиемметодологии консолидированного учета в РФ.Изучению эффективного функционированияи системного развитияконсолидированных групп, являющихся открытыми динамическими системами,посвящены научныетруды Балтина В.Э.

и Скобелевой Е.В., предлагающихформализованные подходы к оценке прогнозной величины возникающего приконсолидации синергического эффекта.Таккакэффективноефункционированиеэкономическихсубъектовневозможно без поддержания их финансовой устойчивости, являющейсянеотъемлемой частью финансового анализа, необходимо сказать, что наиболеесущественный вклад в развитие вопросов его содержания и методическогообеспечения, видов и этапов внесли отечественные ученые: Баканов М.И.,Бариленко В.И., Бланк И.А., Бочаров В.В., Гиляровская JI.T., Демина И.Д.,Ефимова О.В., Ковалев В.В., Любушин Н.П., Мельник М.В., Палий В.Ф.,Савицкая Г.В., Хорин А.Н., Хоружий Л.И., Шеремет А.Д., а также зарубежныеисследователи: Бернстайн Л.A., Бригхем Ю.Б., Карлин Т.П.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации