Инструментарий анализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний (1142375), страница 2
Текст из файла (страница 2)
и многие другие.Исследованию различных аспектов анализа финансовой устойчивости, втом числе поиску способов, форм и методов ее повышения, посвящены работы:Барнгольц С.Б., Грачева А.Н., Донцовой JI.B., Никофоровой Н.А., Шеремета А.Д.и т.д. Современное состояние российской экономики актуализирует работыРодионовой В.М., занимавшейся финансовой устойчивостью в условияхинфляции.Вследствие того, что обязанность по составлению консолидированнойотчетности возникла у многих консолидированных групп компаний совсемнедавно,вопросыанализаконсолидированнойотчетностивнаучныхпубликациях российских ученых освещены недостаточно.
Среди авторов,которые занимались данным вопросом, следует выделить: Балтина В.Э.,Бариленко В.И., Вахрушину М.А., Ефимову О.В., Когденко В.Г., Мельник М.В.,Савченко О.О., Скобелеву Е.В., Трофимову Л.Б.. В частности, представляютсяинтересными работы Савченко О.О., в которых рассматриваются основные7аналитические недостатки и достоинства консолидированной отчетности.ТрофимоваЛ.Б.,детальноисследуяособенностиприменениятехникиконсолидации, а также влияние различных факторов на величину валютыконсолидированного отчета о финансовом положении, предлагает авторскуюметодику факторного анализа консолидированной отчетности.
Особенностиконсолидированнойотчетности,имеющиезначениядляееанализа,рассматриваются в работах Когденко В.Г. и Мельник М.В. Для оценки влиянияотдельныхфакторовнафинансовыерешения,принимаемыеконсолидированными группами, данные авторы предлагают использоватьмногофакторные детерминированные модели.Таким образом, несмотря на значительное внимание отечественной науки кфинансовому анализу, публикаций и диссертаций по исследованию спецификианализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний донастоящего времени еще нет.Из отмеченноговытекает необходимость разработки инструментарияанализа финансовой устойчивости консолидированной группы компаний, что ипредопределило актуальность диссертации, ее цели, задачи и основныенаправления исследования.Цель и задачи исследования.
Целью диссертационного исследованияявляется обоснованиесистемы показателей и методики анализа финансовойустойчивости консолидированной группы компаний с учетом ее динамичности,особенностей образования и функционирования.Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи,определяющие структуру диссертации:- раскрыв особенности деятельности и специфические характеристикиконсолидированныхгрупп,уточнитьконсолидированнойгруппыкомпанийсовременной деловой практике;понятиеифинансовойобосноватьегоустойчивоститолкованиев8- выявить, охарактеризовать и систематизировать ключевые факторы,влияющиенафинансовуюустойчивостьиприсущиеисключительноконсолидированным группам компаний;- отразив роль и значение финансовых и нефинансовых показателейконсолидированнойгруппыкомпанийвфинансовоманализегруппы,проанализировать современный уровень и аналитические возможности системыкорпоративнойотчетности,предложитьсхемыпроведенияанализаорганизационных и экономических характеристик консолидированной группы;- на базе исследования и сравнения современных автоматизированныхсистемконсолидации,представленныхнароссийскомрынкеIT-услуг,предложить и обосновать критерии их выбора;- систематизировать подходы к оценке финансовой устойчивости,выделив особенности и сферы их применения, и выявить условияприменения классических методов финансового анализа и соответствующихфинансовыхпоказателейвкачествехарактеристикфинансовойустойчивости консолидированных групп компаний;- обосновать целесообразность и условия использования в анализефинансовой устойчивости консолидированной группы компаний методов,основанных на теории нечеткой логики, и показать в рамках стратегии развитияконсолидированной группы сферу их практического применения;- для определения уровня зависимости между факторами, влияющими нафинансовые показатели, предложить экономико-математическую модель анализафинансовой устойчивости консолидированной группы компаний на базекогнитивного моделирования;- разработать методику проведения анализа финансовой устойчивостиконсолидированной группы, учитывающую особенности ее функционирования.Объектипредметисследования.Объектомдиссертационногоисследования является финансовая устойчивость консолидированной группыкомпаний.9Предмет исследования.
Предметом исследования являются методическийинструментарий и система показателей, определяющих финансовую устойчивостьконсолидированных групп компаний.Методологияиметодыисследования.Теоретическуюосновуисследования составила система знаний, базирующаяся на концептуальныхположенияхтеорииэкономическогоанализа.Методологическуюосновусформировали накопленные знания в области исследования различных аспектованализа и прогнозирования финансовой устойчивости экономических субъектов.При решении конкретных задач использовались такие методы научногопознания как: целеполагание, сравнение, анализ, группировка, алгоритмизация,моделирование, а также метод логического обобщения и системного подхода кизучению экономических явлений.
Анализ данных, а такжекомпьютерноемоделирование производились при помощи программы Microsoft Excel 2010.Нормативная и информационная база исследования. Нормативной базойисследованияпослужилиФедеральныезаконыРФ,ПостановленияПравительства РФ, Приказы Министерства финансов РФ, Международныестандарты финансовой отчетности, опубликованные Советом по МСФО иутвержденные Минфином РФ, Инструкции Центрального банка России.Информационную основу работы составляют статьи и монографиироссийских и зарубежных ученых в области консолидированной отчетности ианализа финансовой устойчивости, статистические материалы Федеральнойслужбы государственной статистики и системы анализа рынков и компаний«СПАРК», а также консолидированная отчетность компаний, публикуемая всредствах массовой информации.Научная новизна диссертации состоит в формировании методическогоинструментария и методики анализа финансовой устойчивости, имеющейсущественное значение для эффективного механизма оценки и управленияфинансовой устойчивостью консолидированной группы компаний.10Положения, выносимые на защиту:- раскрыта сущность финансовой устойчивости консолидированной группыкомпанийнаособенностей,основеисследованияуточненпонятийныйформированиюфинансовойспецифическогоустойчивостиееспецифическихаппарат,чтохарактеристикбудетиспособствоватьметодическогоинструментарияконсолидированнойгруппыанализакомпаний(С.
37-38; 44-49);- идентифицированы ключевые факторы, в том числе вид консолидации,структура, размер, состав, особенности деятельности группы, сила и направлениевоздействия синергетического эффекта, которые влияют на финансовуюустойчивость консолидированных групп компаний и могут стать качественноновой основой повышения эффективности деятельности консолидированныхгрупп (С. 19-24; 50-56);-разработаныэкономическихсхемыхарактеристикпроведенияанализаконсолидированнойорганизационныхгруппы,ивключающиехарактеристику компаний, входящих в группу, и необходимые для уменьшениястепени неопределенности и повышения качества оценки ее финансовойустойчивости (С.
59-66);-данырекомендацииповыборуавтоматизированныхсистемконсолидации, учитывающие возможности проведения финансового анализаконсолидированных групп компаний, что позволит принимать эффективныеуправленческие решения, направленные на достижение стратегических целейконсолидированной группы (С. 67-72);- определены особенности и условия применения к характеристикефинансовой устойчивости консолидированной группы компаний классическихметодов финансового анализа, что даст возможность использовать данные методыв качестве основы методического аппарата анализа финансовой устойчивостиконсолидированной группы (С. 75-98);- обоснована необходимость при анализе финансовой устойчивостиконсолидированнойгруппыкомпанийдополнитьклассическиеметоды11финансового анализа новыми методами, в частности, предложено использованиеагрегированного показателя, основанногона теории нечеткой логики,позволяющего включать в модель анализа финансовой устойчивости показатели сточки зрения их значимости для анализа, что предоставит возможность учитыватьособенности каждой консолидированной группы (С.
130-144);- предложенаэкономико-математическая модель анализа финансовойустойчивости консолидированной группы компаний на базе когнитивногомоделирования как инструмент структурного анализа и построения прогнозаразвития ситуации, необходимого для приятия решений по управлениюфинансовой устойчивостью консолидированной группы в целях обеспеченияперспективногоростаключевыххарактеристикконсолидированнойгруппы (С. 146-157);-разработанаконсолидированнойметодикагруппыанализакомпаний,финансовойучитывающаяустойчивостиособенностиихфункционирования, в рамках которой предложен алгоритм ее проведения, чтообеспечит достижение консолидированной группой заданного уровня финансовойустойчивости, его дальнейшее сохранение и повышение (С.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
