Институциональные основы внешнего долга России (1142358)
Текст из файла
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждениевысшего профессионального образования«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»На правах рукописиЛюшнина Надежда ОлеговнаИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИИСпециальность 08.00.01 – Экономическая теорияДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степеникандидата экономических наукНаучный руководитель:доктор экономических наук, профессорНиколайчук Ольга АлексеевнаМосква - 20142ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..……..3ГЛАВА 1. ВНЕШНИЙ ДОЛГ КАК ИНСТИТУТЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ ………………………………………………..111.1 Взгляды представителей различных экономических школ на бремя долга…..111.2 Эволюция институциональной среды внешнего долга России………..………181.3 Институциональные инструменты управления внешней задолженностьюРоссии………………………………………………………………………………….29ГЛАВА 2.
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗВНЕШНЕГО ДОЛГА РОССИИ………………………………………………...…372.1 Размывание прав собственности в условиях роста внешнего долга России….372.2 Корреляционно-регрессионный анализ внешнего долга России………………512.3 Влияние рисков и неопределенности на долговую политику в стране…….…632.4 Теория трансакционных издержек в системе внешней долговой политики.....74ГЛАВА 3. ИНТСТУЦИОНАЛЬНОЕ РАЗВИТИЕСИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ………...…853.1 Внешняя задолженность в мировой экономической практике на современномэтапе……………………………………………………………………………………853.2 Макроэкономический анализ иностранных инвестиций в институциональнойсреде……………………………………………………………..……………………1023.3 Совершенствование институциональной структуры управления внешнимдолгом России………………………………………………………………………..118ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….…...……….129СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………….………..………1393ВВЕДЕНИЕАктуальностьтемыисследования.Современныйэтапразвитияэкономической науки подтверждает значительный интерес к институциональнымосновамфункционированияэкономики.Широкоераспространениеинституциональной экономики обусловлено тем, что она принимает во вниманиереально существующие условия развития субъектов экономики в рыночной среде.Российскаяэкономикатрадиционнобазируетсянацеломрядевзаимосвязанных институтов, главными из которых являются законодательные иорганизационные.
Составной частью первых являются институты, призванныерегулировать внешнюю задолженность. Погашение внешней задолженностиявляется одним из сложных и основных вопросов экономического развития,безопасности и самостоятельности любого государства. В свою очередь, внешняязадолженность, с одной стороны, представляет собой эффективный инструментдля повышения темпов экономического роста государства, а с другой стороны,приводит к оттоку ресурсов из экономики страны в связи с необходимостьюосуществления платежей по внешнему долгу.Анализ внешнего долга с позиции институциональных подходов позволяетвыявить основные направления совершенствования управления задолженностьюв условиях рисков, неопределенности и нестабильности внешней среды, а такжесформировать комплексную оценку перспективам развития на современномэтапе.В условиях глобального экономического кризиса увеличение заемныхсредств при неэффективном их использовании оказывает негативное воздействиена национальную экономику, приводит к увеличению долгового бремени иснижению уровня жизни населения страны, а главное к увеличению зависимостиРоссии от иностранных государств, предоставивших кредиты, что влечет за собойослабление позиций России на мировых рынках товаров и капиталов, а значитугрожает устойчивому развитию страны.
В связи с этим, правильно выбранная4политикауправленияспособствующимвнешнимдостижениюмакроэкономическогоразвитиядолгомнеэкономики,призванастатьтолькосбалансированногоноиэлементомфактором,укреплениянациональной безопасности страны.Поэтому поиск выхода из долговой зависимости представляет собой нетолько научный интерес, но и большую практическую значимость.Степень разработанности проблемы исследования. Весомый вклад вразвитие институциональных идей внесли Г.Беккер [7], Дж.Бьюкенен [9, 10, 44],Дж.Гэлбрейт [15], Р.Коуз [18, 19], Г.Мэнкью [20], Р.Нуреев [23], А.Олейник [76],О.Уильямсон [30] и др.
Их вклад в развитие экономической науки состоял в том,что институты перестали рассматривать как всего лишь внешний факторобеспечения экономического роста страны, а межстрановые различия в темпахроста объясняли институциональными различиями.Проблемы эффективности использования внешних ресурсов были изученыв трудах М.Бордо [112], Е.
Домара [118], Г.Кальво [113], Г.Камински [122],П.Кругмана [123, 124], К.Рейнхарта [128], Дж.Сакса [25] и др.; а такжероссийских ученых – О.Буклемишева [42], А.Вавилова [45], Д.Головачева [13],А.Мартьянова [66, 67], А.Саркисянца [78], А.Селезнева [79, 80], С.Солодовникова[28], А.Сухарева [83], Л.Федякина [31], А.Шохина [34] и др. В работах названныхавторов отражены теоретические положения, связанные с возникновениемвнешнего долга, условиями и причинами негативного воздействия внешнегодолга на экономическое развитие страны-кредитора, однако системный подход кснижению объема внешнего долга в их работах не нашли должного отражения.Вопросы минимизации рисков во внешней долговой политике государстваподнимали в своих работах А.Гриценко [49], Л.Красавина [58 59], Б.Хейфец [86,87] и другие российские экономисты.
Существующие методики определениявидов рисков являются общими и не отвечают в полной мере задаче снижениявероятности возникновения внешнего долга в краткосрочном, среднесрочном идолгосрочном периодах.5Существующие проблемы регулирования и управления внешним долгомосвещены в трудах отечественных экономистов, таких как: М.Билалов [35],В.Дмитриев [16, 51], И.Логин [61], В.Шпрингель [92] и др.
Вместе с тем, вусловиях существующего уровняинституционального развития современнойроссийской экономики, механизм управления погашением внешних долговыхобязательств страны нуждается в серьезном совершенствовании.Несмотря на высокую степень значимости результатов, полученныхучёными и практиками, проблемы формирования институционального развитиявнешнего долга России остаются недостаточно изученными, отсутствуеткомплексностьисследования,которойопределяютсяинституциональныемеханизмы института внешнего долга, а также совершенствование системыуправлениявнешнейзадолженностью,чтоявляетсядополнительнымсвидетельством актуальности данного диссертационного исследования.Цель и задачи исследования.
Целью диссертационной работы являетсявыявление особенностей и направлений совершенствования институциональногомеханизма управления внешним долгом России.Для достижения указанной цели в работе поставлены и решены следующиезадачи:- выполнить анализ внешнего долга России и его эволюции, используяинституциональные теории трансакционных издержек, прав собственности иинституциональных изменений;- исследовать особенности спецификации прав собственности на заемныесредства в современных условиях и выработать направления совершенствованиядолговой политики;- классифицировать риски на внешнем долговом рынке и выявить те,которые в наибольшей степени влияют на внешнюю долговую устойчивостьэкономики России во времени (в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочномпериодах);- исследовать структуру трансакционных издержек на рынке внешнегодолга и определить способы их минимизации;6- используя зарубежный опыт управления внешним долгом определитьграницы и способы его применения в современной институциональной средеРоссии;- предложить новые институциональные элементы механизма управлениявнешним долгом России.Предметомисследованиядиссертационнойработыявляютсяэкономические отношения и институциональные характеристики внешнего долгаРоссии.Объектомисследованиявыступаетинституциональныймеханизмуправления внешним долгом России.Теоретическая основа исследования - институциональная экономическаятеория, концепции и гипотезы, обоснованные в трудах отечественных изарубежных авторов, в которых сформулированы положения теории институтов,теории прав собственности, трансакционных издержек, а также обоснованысодержание и особенности применения математических методов и моделей вэкономике.
В работе проанализированы официальные статистические данные,опубликованная статистика международных организаций.Методологической основой исследования является системный подход кизучению экономических явлений и процессов. При решении поставленных висследовании задач применялись следующие группы методов: исторического илогическогоподходов,анализа исинтеза, статистические (группировка,ранжирование), а также методы экономико-математического моделирования(корреляционно-регрессионный анализ, графическое изображение).Содержаниеработысоответствуетосновнымположениямп.1.4.Институциональная и эволюционная экономическая теория: (теория правсобственности; теория трансакционных издержек) Паспорта специальности –08.00.01 – Экономическая теория (экономические науки).ИнформационнойбазойисследованияпослужилиданныеМВФ,Центрального Банка России, Росстата, Евростата, Банка международных расчетов,Всемирногобанка,МинистерствафинансовРоссии,Министерства7экономического развития России, Счетной палаты России, национальныхстатистических и финансовых организаций зарубежных стран, результатыисследований отечественных и зарубежных ученых, а также материалы научнопрактических конференций.Научнаяновизнадиссертационногоисследованиязаключаетсявтеоретическом обосновании института внешнего долга и выявлении направленийего совершенствования.
Результаты диссертационного исследования нашли своеотражение в следующих элементах научной новизны:- раскрыто понятие внешнего долга как института и выявлены основныеэлементыинституциональногомеханизмауправлениявоспроизводствомвнешнего долга; определена эволюция внешнего долга России с разбивкой нацарские долги, государственные (долг бывшего СССР и новый российский долг)икорпоративныедолги(современныйэтап)вусловияхменяющихсятрансакционных издержек и прав собственности (с. 19-21, 30, 34-36);- раскрыты особенности реализации прав собственности на имущество втриаде: владение, пользование и распоряжение, приобретенное за счет заемныхсредств для определения эффективной структуры внешнего долга России сприменением экономико-математической модели взаимосвязи долга и ВВП(с. 49-50, 54);- на основе разработанной классификации рисков на внешнем долговомрынке, в основе которой - выбор противоположных категорий «слабое влияниесреды» - «сильное влияние среды» и в краткосрочном, среднесрочном идолгосрочном периодах определены наиболее негативно влияющие на экономикунашей страны условия непогашения долга в установленный срок при «сильномвлиянии среды в долгосрочном периоде» (с.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
