Институциональное развитие банковской системы России (1142355), страница 29
Текст из файла (страница 29)
ВСША и Европе населением проводились соответствующие акции протеста. Врезультате роста негативных настроений в отношении банков в США был принятспециальныйзакон,получившийназваниеДодда-Фрэнка(Законореформировании Уолл-стрит и защите потребителей), в котором закреплён запретна использование бюджетных средств для поддержки банков.
Взамен этомупринято решение о создании целевого фонда за счёт самих финансовыхинститутов, в том числе и банков.Кроме того, показателен опыт Швеции и Германии в данной области.В конце 2008 года шведским парламентом был принят специальный законо создании особого внебюджетного фонда для поддержки банков в периодыкризисов, в том числе финансирования санации. Средства фонда должныиспользоватьсянавыдачугарантийикредитов,рекапитализацию,национализацию и прочие расходы, направленные на финансовое оздоровлениюкредитных организаций. Цель создания фонда – перенос в тяжёлые годы бремениподдержки банковской системы с бюджета на сами банки. Шведское банковскоесообщество называет платёж «сбором за стабильность».В качестве управляющего средствами фонда было назначено Риксгалден,шведское национальное долговое агентство, среди основных функций которогонеобходимо отметить следующие: страхование вкладов населения и защитаинтересов инвесторов; выдача государственных гарантий и кредитов; финансовыйагент правительства; управляющий государственным долгом; предоставлениебанковских услуг центральному правительству (вложение временно свободныхбюджетных средств).Планируемый срок завершения накопления целевого объёма средствфонда (2,5% ВВП, что на 2010 год составляло около 10 млрд.
долларов) – 2023год.Источникамиформированияфондаявляютсяпервоначальный142правительственный взнос (составил 15 млрд. крон), отчисления кредитныхорганизаций, а также отдельные статьи доходов Риксгалден. Правительство такжепланировало присоединение созданного ранее фонда страхования вкладов (20млрд. крон, или 2,5 млрд.
долларов) к стабилизационному фонду. В случаепревышения расходов на санацию размера фонда ему со стороны агентства можетбыть предоставлена безлимитная кредитная линия.1В 2011 году в Германии вступил в силу закон, направленный наобеспечение финансовой стабильности при одновременном снижении рискапредоставлениягосударственныхсредстввцеляхспасениябанков.Всоответствии с данным законом создан специальный фонд реструктуризациибанков (целевой объём – 10 млрд.
евро), взносы в который ежегодноосуществляютвсекредитныеорганизации,получившиелицензиюнаосуществление банковской деятельности в Германии. При этом ставка отчислениядифференцируется в зависимости от уровня системного риска. Если средствфонда недостаточно, с кредитных организаций несколько раз в год могутвзиматься дополнительные взносы.2Российские антикризисные меры по поддержанию стабильности вбанковском секторе в 2008-2009 годах признаны в целом достаточноэффективными, в связи с чем в России нет столь явных антибанковскихнастроений, как в США или в Европе. Вместе с тем и в нашей стране помощь,оказанная банкам, особенно выкуп ОАО «Банк Москвы», вызвала многонареканий.Аргументы сторонников создания в России фонда поддержки финансовойстабильности следующие.3 Создание дополнительных буферов для успешногопреодоления непредвиденных ситуаций – обязанность финансово-кредитных1Моисеев С.Р.
От страхования вкладов к разрешению кризисов [Электронный ресурс] // Банковское обозрение.2010. №9. сентябрь. Режим доступа: http://bosfera.ru/bo/2010/09/ot-strahovaniya-vkladov-k-razresheniyu-krizisov(дата обращения: 20.04.2013).2Моисеев С.Р. От страхования вкладов к разрешению кризисов [Электронный ресурс] // Банковское обозрение.2010. №9. сентябрь. Режим доступа: http://bosfera.ru/bo/2010/09/ot-strahovaniya-vkladov-k-razresheniyu-krizisov (датаобращения: 20.04.2013).3Моисеев С.Р. От страхования вкладов к разрешению кризисов [Электронный ресурс] // Банковское обозрение.2010.
№9. сентябрь. Режим доступа: http://bosfera.ru/bo/2010/09/ot-strahovaniya-vkladov-k-razresheniyu-krizisov (датаобращения: 20.04.2013), Осторожно, бюджет закрывается // Национальный банковский журнал. 2012. март.№3(94). С.8-13.143организаций.Очевидно,чтобанковскийбизнесотноситсякразрядувысокорискованных. Банк не должен в стадии роста принимать на себяповышенные риски, а в кризисное время – перекладывать их на бюджет.При этом необходимо, чтобы крупнейшие банки осуществляли вклад вподдержание финансовой стабильности системы, адекватный тем системнымрискам, которые они несут для всего сектора. Принимая форму дополнительныхрасходов, данный вклад будет способствовать сдерживанию роста их рыночноговлияния.
Через дополнительные расходы в деятельности крупнейших банковбудет производиться корректировка искажений, связанных с так называемойпроблемой «слишком большие, чтобы обанкротиться».Рядом авторов, в том числе Моисеевым С.Р., отмечается потребность вобеспечениинезависимостиполитикиподдержаниястабильностиифинансирования антикризисных расходов от текущего дефицита бюджета ивеличины госдолга. Будущие антикризисные расходы могут финансироватьсяпараллельно в схемах предварительных издержек (ex-ante) и последующихиздержек (ex-post).
Первоначальный имущественный взнос правительства ипостоянные отчисления банков следует отнести к предварительным издержкам. Кпоследующим издержкам можно причислить кредиты (депозиты) Банка России иэмиссию агентством собственных облигаций.Фонду поддержания финансовой стабильности предлагается предоставитьширокий набор инструментов для поддержки банковской системы, не прибегая киспользованию бюджетных ресурсов (создание бридж-банка, передача частиактивов и обязательств, выкуп проблемных активов, временное финансирование,докапитализация,нецелесообразностипредоставлениеспасениягарантий).проблемногоВбанкаслучаедолжноэкономическойиметьместоупорядоченное управление ликвидацией.
Одновременно страхование вкладов неисчезнет, а станет лишь одной из функций агентства. Агентство либо поддержитбанк перечислениями средств, либо ликвидирует его, выплатив вклады.Разделение ответственности и минимизация риска безответственногоповедения банков должны стать ключевыми условиями эффективности работы144преобразованного агентства. В этой связи менеджеры и собственники должнынестиимущественнуюиуголовнуюответственностьзазлонамеренноебанкротство банка или сознательный вывод активов в расчёте на получениесредств фонда.Таким образом, в случае преобразования АСВ на смену сбора в фондстрахования вкладов придёт взнос на поддержание финансовой стабильности.Базой могут быть активы или обязательства. Предлагается три возможныхварианта базы расчёта: 1) величина, полученная посредством вычитания изпассивов кредитной организации собственного капитала и ряда обязательств; 2)взвешенные по уровню риска активы (показатель, используемый при расчётеобязательного норматива достаточности капитала); 3) смешанный вариант —например, взносы по пассивам, которые дифференцированы в зависимости отуровня принятых рисков (дифференциация может проводиться по кредитномурейтингу или рейтингу, присвоенным управляющим фондом агентством).СозданиенабазеАСВАгентствапоподдержаниюфинансовойстабильности приведет к слиянию фонда АСВ, предназначенного для выплатывкладчикам, и средств для предупреждения банкротств банков.
По мнениюсторонников создания фонда поддержания финансовой стабильности (например,С.Моисеев), предоставление агентству множественных функций сделает егополитику более гибкой.Другие авторы сомневаются в целесообразности создания подобногофонда. Данные эксперты полагают, что оказывать поддержку надо системнозначимым банкам (например, Председатель Правления ЗАО «Райффайзенбанк»Сергей Монин). Такая помощь будет эффективна, поскольку позволит сохранитьстабильность, а оказывать поддержку всем – это неэффективный способ.1Вкачествеважногонедостаткафондаподдержкифинансовойстабильности указывают на то, что он снижает мотивацию к осторожномуповедению, поскольку ошибки проблемных банков финансируются за счёт1АСВ предлагает банкирам скинуться на своё спасение ещё раз [Электронный ресурс]. Режим доступа:http://www.rbcdaily.ru/finance/562949984309899 (дата обращения: 19.04.2013).145кредитных организаций, проводивших консервативную политику (например,Председатель Правления ЗАО ЮниКредит Банк Михаил Алексеев).
Вместе с тембанки, которые хорошо управляют своими рисками и заботятся о стабильности,не должны платить за ошибки и просчёты других банков. Кредитные организацииконкурируют друг с другом, в том числе и в том, как они управляют рисками.1Многие эксперты также убеждены, что пока неудачное время для созданияфонда поддержания финансовой стабильности (В.Четвериков, Е.Надоршин,Л.Лебедева). Отчисления в данный фонд придётся производить из прибыли, а внастоящее время банковская маржа падает.
В связи с низкой маржинальностью иужесточением требований надзора, нагрузка на банки весьма высока, идополнительныеотчислениямогутпривестикухудшениюфинансовогоположения таких банков, которое и так является достаточно сложным. Развитиебизнеса и доходов собственников вследствие увеличения отчислений из чистойприбыли будет дополнительно ограничено.2Некоторые аналитики отмечают (например, Н.Орлова), что проблемы взападных странах связаны преимущественно с портфелями европейскихоблигаций и деривативов, находящихся на балансах банков.
В России долясложных продуктов в банковских операциях не так велика, в связи с чемпредпосылкидлясистемногокризисаисозданиягарантийногофондаотсутствуют.3Таким образом, на текущей стадии развития идеи создания фондаподдержки финансовой стабильности среди учёных и экспертов нет единства.Вместе с тем по мере дальнейшего развития идеи и накопления опыта в Европеполагаем, что отечественный фонд также имеет шанс быть созданным.Кроме того, в связи с преобразованием Банка России в мегарегуляторимеются предложения по расширению функций АСВ и перевода его в статусмегаликвидатора, мегасанатора и мегастраховщика.1АСВ предлагает банкирам скинуться на своё спасение ещё раз [Электронный ресурс]. Режим доступа:http://www.rbcdaily.ru/finance/562949984309899 (дата обращения: 19.04.2013).2Осторожно, бюджет закрывается // Национальный банковский журнал.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
