Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 44
Текст из файла (страница 44)
Вчастности, крупные банки, занимая львиную долю рынка, могут позволить себе непринимать повышенных рисков инвестиционного или долгосрочного кредитования врегионах, а также излишних издержек, связанных с кредитованием малого и среднегобизнеса и обслуживанием небольших предприятий. Данное обстоятельство служитотчасти причиной оттока капитала не только за пределы региона, но и страны.Асимметрия в потребностях и возможностях региональных субъектов банковского иреального секторов экономики ограничивает индустриально-инновационное развитиерегионов. В частности, небольшие региональные банки не могут использовать вполной мере весь ассортимент источников для привлечения дешевых и «длинных»денег. Прежде всего, речь идет об ограничении их возможностей в привлечении202кредитов зарубежных банков и выпуске облигаций, что отталкивает от региональныхбанков крупных перспективных заемщиков, оставляя последним достаточноограниченное пространство для бизнес-маневрирования.
Как результат, на данномуровне взаимодействие секторов, в большинстве случаев, почти блокируется.Второй уровень регионального взаимодействия банковского и реальногосекторов экономики складывается между схожими по потенциалу небольшимисубъектами (или филиалами) регионального банковского сектора и субъектамималого и среднего бизнеса региона. Данный уровень, напротив, характеризуетсябольшей инициативой к взаимодействию со стороны субъектов МСБ и жесткойконсервативной политикой размещения ресурсов со стороны представителейбанковского сектора в силу сохранения высоких отраслевых рисков в несырьевыхотраслях, в которых работают последние.
Так, по данным Национального банкаКазахстана, предложение банковских продуктов снизилось за последние пять лет длясредних и малых предприятий на 36% и 32% соответственно [182]. Если ещеучитывать активную позицию государства в поддержке малого предпринимательствана основе реализации государственных программ, работу институтов развития, атакже нечеткую позицию регулятора в отношении небольших самостоятельныхбанков, то это уровень взаимодействия также существенно ограничен.Выявленные региональные диспропорции взаимодействия банковского иреального секторов экономики, связаны, с одной стороны, с несоответствиемресурсного, технического и технологического потенциала субъектов региональногобанковского сектора (малые банки или филиалы столичных банков) и финансовыхпотребностей крупных представителей регионального реального сектора, с другой –несоответствиемусловийпредоставлениябанковскихпродуктовпотенциалусубъектов МСБ, работающих преимущественно в несырьевых отраслях с высокимирисками.Подобная практика регионального взаимодействия банков и предприятийреального сектора свидетельствуют о дефиците полноценной конкуренции врегиональном банковском секторе, что не только не оптимизирует их ценовуюполитику,ноиснижаетрыночныйпотенциалбольшинстварегиональныхкоммерческих банков и возможности их капитализации, что негативно сказывается ина условиях перераспределения ими временно свободных средств в региональнуюэкономику, означает постепенную потерю исходных связей банков с региональнойэкономикой и требует дальнейшего совершенствования региональной формы203взаимодействия, оказывающей сильное воздействие на социально-экономическоесаморазвитие регионов.Одновременно,территориальныедиспропорцииусиливаютсяотраслевойдеформацией, обусловленой преобладанием в структуре экономики добывающихотраслей.
В частности, на долю нефти и газа в России и Казахстане приходитсясвыше 70% совокупного товарного экспорта и более 50% всех бюджетных доходов.Более того,в постсоветский период слабая диверсификация структуры экспортастала более ощутимой, и, это отражается на структуре кредитных вложенийбанковского сектора, направляющего свои ресурсы в высокорентабельные отраслисырьевого сектора, торговли и их незначительной активностью в низкорентабельных,но приоритетных для экономики отраслях. Отраслевая структура кредитныхвложений банковского сектора приведена на рисунке 30.Источник: составлено автором на основе статистических данных [229,323]Рисунок 30 – Доля банковских кредитов в разрезе отраслей экономикиДанные, приведенные на рисунке свидетельствуют о доминировании вотраслевой структуре кредитных вложений банковского сектора в предприятия иорганизации оптово-розничной торговли, на которые в России и Казахстане поитогам 2014г.
приходилось 28,1% и 20% соответственно от общего объемакорпоративного кредитного портфеля. Вместе с тем, если в России за период 2004 –2014гг. отмечается рост кредитов по всем отраслям за исключением сельскогохозяйства и транспорта и связи, где снижение доли кредитных ресурсов банковсоставило – на 2,3% и на 1,4% соответственно, то в Казахстане, напротив, отмеченоснижение кредитования по всем отраслям за исследуемый период.В наиболее кредитуемых отраслях экономики отмечается высокая доля204просроченной ссудной задолженности (в Казахстане на строительство приходится20,3% от всей просроченной ссудной задолженности, на торговую сферу – 24,5%; вРоссии на торговую сферу – 22,4%, на строительство – 18,4%, на обрабатывающуюпромышленность – 18,2% и на сельское хозяйство – 10,1%).В свою очередь, такая структура и качество кредитного портфеля банковобъясняется ухудшением финансового состояния подавляющего числа предприятийобрабатывающей промышленности под влиянием совокупности факторов: низкойконкурентоспособностью производимых товаров на внутреннем и внешнем рынке,растущими издержками, высокой стоимостью ресурсов и др.При этом некоторое смягчение процентной политики центральных банков(уровня ключевой ставки в России), к сожалению, не привело, как ожидалось, красширению кредитного предложения по причине сохранения высоких рыночныхпроцентных ставок по кредитам и снижением рентабельности деятельностихозяйствующих субъектов, что видно из динамики показателей на рисунке 31.Источник: составлено автором на основе статистических данных [321,323].Рисунок 31 – Динамика ставки рефинансирования, ключевой ставки,средневзвешенных процентных ставок по кредитам юридических лиц ирентабельности активов и реализованных товаров, работ и услуг в РоссииПредставленные на рисунке данные демонстрируют сохранение разрыва междуставками по кредитам для предприятий для реального сектора и уровнемрентабельности активов и товаров и услуг.
По этой причине, в последние годы, в зонекредитных ограничений оказались все отрасли промышленности за исключениемдобывающего сектора, о чем свидетельствуют данные таблицы 16.205Таблица 16 – Динамика показателя доступности кредитных ресурсов в разрезеосновных отраслей промышленности Российской ФедерацииОтрасль2010201120122013Дoбывающая промышленность1014,7105,38,812,88,54,6Топливно – энергетические полезныеископаемыеПрoчие полезные ископаемые18,127,521,911Обрабатывающaя промышленность-3,7-2,1-2,2-6,0пищевaя-7,3-6,8-5,7-7,2легкaя-12,5-8,7-7,6-9,6производствo кожи, изделий из кожи и обуви-11-8,8-8,4-9,6oбработка древесины и производство изделий-12,8-11,4-8,5-10из деревацеллюлозно-бумажное производство;5,7-5,2-5,2-8,7издательская и полиграфическая деятельностьнефтехимическая и ядерная5,56,34,6-2,9химическая-0,84,74,6-3,4резино-пластмассовое производство-9,9-7,3-6,1-0,8производствo прочих неметаллических-0,7-4,6-2,5-7,2минеральных продуктовметаллургия и металлообработка0,7-1,5-2,0-5,7машинoстрoение-8,2-6,6-6,2-7,7производство электрооборудования,-7,7-5,7-6,1-6,7электронного и oптического оборудованияавтомобилестроение-12,1-7,0-7,4-9,1Производство и распределение электроэнергии,-2,0-7,8-5,9-9газа и вoдыП р и м е ч а н и е – Показатель доступности кредитных ресурсов рассчитывался, какразница между рентабельностью отгрузки (в %) и процентной ставкой по банковскимкредитам в разрезе отраслей промышленности.Источник: составлено автором на основе статистических данных [200].Как видно из данных таблицы, уровень рентабельности превышает размерсредневзвешенной процентной ставки по кредитам только в добывающем секторе:добыча топливно-энергетических и прочих полезных ископаемых.
В то время, какприоритетные, с точки зрения инновационно-индустриального развития и ухода отсырьевой направленности отрасли, пребывают в зоне ресурсного ограничения.Интерес банковского сектора снижен к таким приоритетным для российскойэкономикиотраслям,какдеревообрабатывающаяпромышленность(-10),автомобилестроение (-9,1), объекты инженерной инфраструктуры (-9), строительно-206дорожное, коммунальное и сельскохозяйственное машиностроение (-7,7) и др.Другими словами, отрасли, ориентированные на внутренний рынок значительнопроигрывают экспортоориентированным отраслям по конкурентоспособности и,соответственно, по степени рентабельности и риска.Отсюда следует, что взаимодействие банковского и реального секторовэкономики в отраслевом разрезе обусловлено, с одной стороны, существующимиотраслевыми рисками, с другой – отсутствием спроса со стороны первоклассныхкорпоративных заемщиков, ориентированных на кредитование и финансирование, втом числе зарубежом.
Необходимо отметить, что на иностранных кредиторовприходится до 50% от прироста совокупного спроса первоклассных нефинансовыхкомпанийнабанковскиекредиты.Приэтомопросысубъектовотраслейпромышленности показали наличие дефицита кредитных ресурсов на уровне 18 –20% от объема нынешнего кредитного портфеля, что составляет 3 – 4% от ВВП [211].Для банковского сектора Казахстана традиционно привлекательными остаютсяотрасли добывающей промышленности и торговли, поэтому тенденции аналогичнытем, что наблюдаются в российской экономике. Как видно, на рисунке 32, ситуациюусугубляет снижение уровня рентабельности производства в отраслях экономики ипромышлености.Источник: составлено автором на основе статистических данных [229,314].Рисунок 32 – Динамика ставки рефинансирования, средневзвешенных процентныхставок по кредитам юридических лиц и рентабельности производства товаров, работи услуг в КазахстанеПредставленные данные показывают, что ставки по банковским кредитам(14,3%) движутся в обратном направлении ставке рефинансирования (5,5%), не207оказывая существенного воздействия на рыночную стоимость банковских ресурсов.Сложившаяся ситуация свидетельствует о сохранении проблемы недоступностибанковских ресурсов для субъектов несырьевых отраслей реального сектора, преждевсего, в силу высокого уровня отраслевых рисков, наибольшая концентрация которыхотмечена в обрабатывающем секторе, как это видно из данных таблицы 17.Таблица 17 – Динамика показателя доступности кредитных ресурсов в разрезеосновных отраслей промышленности и экономики в Республике КазахстанОтрасльДобывающая промышленностьОбрабатывающая промышленностьпищеваялегкаяпроизводство кожи, изделий из кожи иобувиобработка древесины и производствоизделий из деревацеллюлозно-бумажное производство;издательская и полиграфическаядеятельностьнефтехимическая и ядернаяхимическаярезино-пластмассовое производствопроизводство прочих неметаллическихминеральных продуктовметаллургия и металлообработкамашиностроениепроизводство электрооборудования,электронного и оптическогооборудованияавтомобилестроениеПроизводство и распределениеэлектроэнергии, газа и водыСельское хозяйствоСтроительствоТранспортСвязьТорговля201054,84,05,2-3,21,0201172,58,04,0-3,61,3201247,2-1,84,1-2,72,7201349,5-2,14,7-2,21,8201460,9-6,54,8-2,5-2,53,21,92,7-2,5-4,1-4,1-3,4-1,3-2,0-3,17,2-6,8-4,6-6,58,92,7-5,4-4,98,8-1,1-6,1-5,56,4-3,4-5,0-5,35,0-3,0-2,4-8,65,0-8,0-10,55,8-9,1-11,04,7-9,8-11,33,2-8,7-10,95,0-9,0-10,7-5,1-5,7-6,57,4-7,03,5-8,33,7-7,12,4-8,57,06,327,0-3,8-3,1-0,26,716,0-5,3-11,3-4,03,516,4-4,3-8,9-4,96,716,8-5,55,8-1,912,516,6-9,6Источник: составлено автором на основе статистических данных [201, 202, 229].208Так, например, сравнительно большее ограничение по стоимости банковскихуслуг c тенденцией одновременного увеличения разрыва отмечено в таких отраслях,как: производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования(-10,7), производство машин и оборудования (-9), производство неметаллическихминеральных продуктов (-8,6), производство транспортных средств (-7,1) на фонеустойчиво положительной динамики показателя в добывающей промышленности.Опасения субъектов банковского сектора, связанные с рисками в несырьевомсекторе наиболее ярко демонстрирует соотношение доли просроченной ссуднойзадолженности по отраслям промышленности, приведенное на рисунке 33.Источник: составлено автором на основе статистических данных [229,323].Рисунок 33 – Динамика просроченной ссудной задолженности по видамэкономической деятельности в России и КазахстанеЗа исключением торговой сферы (22,4% в России и 24,5% в Казахстане), сильнаяконцентрация просроченной задолженности по банковским кредитам приходится настроительную отрасль, как следствие строительного и ипотечного бума вдокризисный период (18,4% в России и 20,3% в Казахстане), сельское хозяйство, каксезонной отрасли с повышенными отраслевыми рисками (10,1% в России 2,2% вКазахстане) и обрабатывающую промышленность в целом (18,2% в России и 8,4% вКазахстане).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
