Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 40
Текст из файла (страница 40)
Непотеряли своей актуальности и такие проблемы, определяющие биполярнуюнаправленность взаимодействия секторов, как: углубление территориальных иотраслевых диспропорций, слабость ресурсной базы, высокие банковские иотраслевые риски, нарастание процессов монополизации рынка и др.Сохранение активной позиции государства в стабилизации экономическойситуации на данном этапе сыграло двоякую роль. С одной стороны, государствопродолжило работу над совершенствованием нормативно – законодательных актов(ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РоссийскойФедерации» №146 ФЗ от 2 июля 2013г., ФЗ «О внесении изменений в главу 22 части184второй Налогового кодекса Российской Федерации» №269 – ФЗ от 30 сентября 2013г.и др.), что сказалось на восстановлении экономики на основе активностиподконтрольных государству банков, расширения инструментов рефинансированияцентрального банка, использования схем гарантирования и субсидирования и др.
Сдругой стороны, пролонгация активной роли государства в рыночных процессах вопределеннойстепени«парализовало»инициативностьисамостоятельностьсубъектов секторов в решении сохраняющихся проблем взаимодействия секторов.В Республике Казахстан эволюционный путьразвитиявзаимодействиябанковского и реального секторов включает в себя пять этапов, которыепредставлены в таблице 11.
Рассмотрим их подробнее.Первый этап «Кризис и становление» (1990 – 1995гг.) характеризуетсясозданием правовой инфраструктуры взаимодействия банковского и реальногосекторов. В частности, были приняты нормативно-законодательные акты: ЗРК «Озалоге» №1019–XII от 23 декабря 1991г., ЗРК «О налоговой системе в РеспубликеКазахстан» №2367 от 25 декабря 1991г., ЗРК «О кредитовании отраслей АПК ифинансировании государственных предприятий» №12 от 12 апреля 1993г., ЗРК «ОНациональном банке Республики Казахстан» №2157 от 13 апреля 1993г., ЗРК «Обанках в Республике Казахстан» № 2440 от 14 апреля 1993г., ЗРК «О хозяйственныхтовариществах и акционерных обществах» №2255 от 21 апреля 1993г., ЗРК «Оконверсии в оборонной промышленности» №521 от 22 октября 1993г., УказПрезидента Республики Казахстан «О введении национальной валюты РеспубликиКазахстан» №1399 от 12 ноября 1993г., ЗРК «О национальном банке РеспубликиКазахстан» №2155 от 30 марта 1995г., ЗРК «О банках и банковской деятельности вРеспублике Казахстан» №2444 от 231 августа 1995г., ЗРК «О валютномрегулировании и валютном контроле» №57–III от 13 июня 2005г., ЗРК «Оприватизации» №27210 от 23 декабря 1995г.
и др.При этом в развитии банковского и реального секторов наблюдалась полнаяасимметрия. На фоне активного количественного роста банковского сектора в 1993г.(в экономике функционировали 204 ед. (1023 филиалов) мелких коммерческих банковсо слабым потенциалом к развитию). В реальном секторе экономики Казахстананаблюдался спад производства: индекс промышленного производства снизился(90,2% в 1995г.
против 93,6% в 1990г.), индекс производства в обрабатывающейпромышленности (83,7% в 1995г. против 91% в 1990г.). При этом наибольший спадбыл отмечен в сельском хозяйстве на 22,9% (54,5% в 1995г. против 77,4% в 1990г.) истроительной отрасли на 68,5% (20,4% в 1995г. против 88,9% в 1990г.) [311].Таблица 11 – Этапы развития взаимодействия банковского и реального секторов экономики в Республике КазахстанНаименованиеХарактеристика взаимодействия1 этап «Кризис истановление»(1990 – 1995гг.)Источник: составлено автором.185Характер: Асимметричный на фоне кризисных явлений в экономике и либеральной политикигосударстваКачество: Низкое в силу неадекватности возможностей банков потребностям реального сектораНаправленность: Тактическая (решение преимущественно краткосрочных задач)2 этап «СтабилизацияХарактер: Стабильный на фоне улучшения макроэкономической ситуации, формирования ии развитие»совершенствования правовой и институциональной инфраструктуры процесса взаимодействия(1996 – 2006гг.)Качество: Хорошее в силу одновременного роста деловой активности в банковском и реальном секторах,расширения спектра банковских услуг, укрепления партнерских связей между субъектамиНаправленность: Стратегическая (решение краткосрочных задач и реализация долгосрочных проектов)3 этап «ГлобальныйХарактер: Противоречивый на фоне влияния последствий глобального кризиса на взаимодействиекризис»секторов, поддерживаемое государственными ресурсами(2007–2009гг.)Качество: Неудовлетворительное в силу усугубления проблем недоступности и неадекватности ресурсов,вне программ государственной поддержкиНаправленность: Тактическая (взаимодействие вне участия в государственных программах) истратегическая (реализация долгосрочных проектов при поддержке государства)4 этап «Восстановление» Характер: Асимметричный на фоне сохранения проблемы долгосрочной ликвидности, роста стоимости(2010 – 2011гг.)ресурсов на рынке капитала, излишней настороженности субъектов секторов и повышенных ожиданийотносительно новых кризисных волн, рост рисков и др.Качество: Удовлетворительное в силу пролонгации мер государственной поддержки несырьевыхотраслей промышленностиНаправленность: Тактическая (взаимодействие вне участия в государственных программах) истратегическая (реализация долгосрочных проектов при поддержке государства)5 этап «Депрессия»Характер: Противоречивый на фоне ухудшения макроэкономических показателей, новых внешних(2012г.
– по настоящее вызовов и шоков, посткризисного ужесточения регулятивных требований в отношении банков и др.время)Качество: Удовлетворительное в силу одновременного повышения роли государства, но пассивностисубъектов банковского и реального секторов экономикиНаправленность: Биполярная (тактическая взаимодействие вне участия в государственных программах)и стратегическая (реализация долгосрочных проектов при поддержке государства)186На фоне гиперинфляции, кризиса неплатежей и обрыва хозяйственных связеймежду предприятиями России и Казахстана, темпы роста ВВП снизились до уровня (8,3%) (1990- (0); 1995 – (-8,3%) [316]). Кредитование предприятий осуществлялосьпреимущественно централизовано на основе инструментов рефинансированияцентрального банка, который в 1993г.
путем распределения кредитов черезспециализированные банки предоставлял кредиты нежизнеспособным, убыточнымгосударственным предприятиям на сумму 7,5 млрд. тенге, 96% из которых былипролонгированы. При чем, если в 1992г. ставка рефинансирования составляла 25%при уровне инфляции свыше 500%, то в 1993г. – 65% при инфляции свыше 2000%[318]). Была введена практика предоставления государственным предприятиямсубсидированных и льготных кредитов c целью компенсации специфических затрат,обусловленных низкой эффективностью предприятий, а ставки по таким кредитамбыли ниже (48,2%) уровня ставок по кредитам, рефинансируемым центральнымбанком (65%) [229]), что практически устранило разницу между кредитом игосударственной дотацией, так как эти ссуды практически не возвращалисьзаемщиками.
Общая доля льготных кредитов Национального банка в 1993г. достигла70% всех рефинансируемых ссуд и 42% от всего объема кредитных вложений вреальный сектор экономики. В последствии, подобная практика поддержкипредприятийкоммерческихреальногобанковсекторакобернуласьсамостоятельномуэкономикеформированиюпотерейстимуларесурснойбазы,ослаблением финансовой дисциплины предприятий и резким ростом просроченнойзадолженности.
В свою очередь, ослабление ресурсной базы банковского сектора(население и предприятия предпочитали размещать свободные средства в реальныеактивы на фоне низких процентных ставок по банковским вкладам, не покрывающихинфляционные потери), отразилось на асимметричном характере и низком качествевзаимодействия банковского и реального секторов экономики, характеризующегосянеадекватностью возможностей банков и потребностей реального сектора, а такженаращиванием банками спекулятивных операций на валютном рынке.Второй этап «Стабилизация и развитие» (1996 – 2006гг.), как наиболеепродолжительный этап характеризуется стабилизацией в банковском секторе ибурным развитием экономики.
Учет ошибок предыдущего периода повлиял насовершенствование нормативно-правовой базы: ЗРК «О специальных экономическихзонах в Республике Казахстан» №2823 от 26 января 1996г., ЗРК «О банке РазвитияКазахстана» №178 – II от 25 апреля 2001г., ЗРК «О акционерных обществах» №415 –II от 13 мая 2003г., ЗРК «О рынке ценных бумаг» №461-II от 2 июля 2003г., ЗРК «О187кредитных бюро и формировании кредитных историй в Республике Казахстан» №573– II от 6 июля 2004г., ЗРК «О частном предпринимательстве» №124 – III от 31 января2006г. и др.
Благодаря совершенствованию нормативно-правовой был существенноизменен механизм рефинансирования банков: кредитные ресурсы стали размещатьсяНациональным Банком посредством кредитных аукционов и на ломбардной основе, афункции кредитования реального сектора были переданы банкам второго уровня. Кконцу 2005г. были сформированы нормативы пруденциального регулирования ибанковского надзора (в том числе в соответствии с международными стандартами),направленныенаукреплениепозицийбанковскогосектораколичество(коммерческих банков в Казахстане в 2000г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
