Концепция взаимодействия банковского и реального секторов экономики в современных условиях (1142190), страница 37
Текст из файла (страница 37)
В своюочередь,этопозволилоопределитьперспективныенаправленияразвитиявзаимодействия с акцентом на активизацию инновационной деятельности в обоихсекторах и совершенствование институтов и инфраструктуры, создающих всовокупности базис для совершенствования механизма взаимодействия секторов,основанного на сочетании частных и общественных интересов, ориентированного накомплексное достижение позитивных эффектов на всех трех уровнях.Одновременноразработанныетеоретико-методологическиеположенияконцепции взаимодействия банковского и реального секторов экономики требуютподтверждения с учетом современных тенденций, свойственных как для России, так иКазахстана,исследования.чтонашлоотражениевследующейглаведиссертационного173ГЛАВА 3 СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМНЫЕ УЗЛЫ ВОВЗАИМОДЕЙСТВИИ БАНКОВСКОГО И РЕАЛЬНОГО СЕКТОРОВ ЭКОНОМИКИ3.1 Этапы развития взаимодействия банковского и реального секторовКонец XX века и начало XXI века характеризуются периодом сильныхфинансово-экономических потрясений и влияния циклического характера развитиямировой экономики на стабильность национальных экономических систем.
При этомвзаимодействие банковского и реального секторов может выступать как источникомкризисных явлений, так и испытывать на себе их негативные последствия. Об этомсвидетельствует эволюционное развитие взаимодействия между секторами, котороехарактеризуется периодическим изменением характера, качества и направленностипроцесса взаимодействия. Рассмотрим основные этапы развития взаимодействиябанковскогоиреальногосекторовэкономикивРоссийскойФедерации,представленные в таблице 10.Первый этап «Становление» (1990 – 1994гг.) характеризуется формированиемрыночных условий для взаимодействия банковского и реального секторов экономикина основе создания правовой и институциональной инфраструктуры.Принятие таких законов, как: ФЗ «О центральном банке Российской Федерации№394 – 1 от 02.12.1990г., ФЗ «О банках и банковской деятельности» №395 – 1 от02.12.1990г., Закон «О налоге на прибыль предприятий и организаций» №2116 – 1 от27.12.1991г.,Закон«Оприватизациигосударственныхимуниципальныхпредприятий в Российской Федерации №1531 – 1 от 24.12.1993г.
и др., положилоначало росту количественных показателейбанковского сектора (количестводействующих коммерческих банков по итогам 1994г. составило 2517 ед. [70]).Основной формой взаимодействия выступает кредитование, удельный вескоторого превысил уровень 40% в структуре активов.
При этом востребованность восновном краткосрочных банковских кредитов сроком до 1 года, удельный вескоторых в общем объеме кредитных вложений составил 94,8%, определилтактическую направленность процесса взаимодействия в этот период.В разрезе отраслей экономики на поддержание промышленности былонаправлено 26,2%, на сельское хозяйство – 8,3%, строительство – 5,7% всехкредитных вложений [70].Таблица 10 – Этапы развития взаимодействия банковского и реального секторов экономики в Российской ФедерацииНаименование1 этап «Становление»(1990 – 1994гг.)Источник: составлено автором.174Характеристика взаимодействияХарактер: Асимметричный на фоне преимущественно количественного роста банковского сектора инестабильной макроэкономической ситуации в экономикеКачество: Низкое в силу не доступности банковских услуг отдельным отраслям промышленностиНаправленность: Тактическая (решение преимущественно краткосрочных задач)2 этап «Стабилизация» Характер: Противоречивый на фоне усиливающихся макроэкономических противоречий(1995 – 1997гг.)Качество: Удовлетворительное в силу сохранения проблемы неадекватности банковских услуг потребностям ивозможностям предприятий и отраслей реального сектораНаправленность: Тактическая и стратегическая, в том числе на основе функционирования ФПГ3 этап «Кризис»Характер: Критический на фоне случаев банкротства банков и снижения уровня доверия к банковскому сектору(1998г.)Качество: Неудовлетворительное в силу роста просроченной задолженности, усугубления проблемы недоступности банковских услуг предприятиям, спада деловой активности в обоих секторахНаправленность: Тактическая (решение преимущественно краткосрочных задач)4 этап «Восстановление Характер: Стабильный на фоне роста макроэкономических показателей и совершенствования правовой ии подъем»институциональной инфраструктуры(1999 – 2007гг.)Качество: Хорошее в силу роста деловой активности в обоих секторах, региональной и отраслевойдиверсификации взаимодействия, существенного расширения спектра банковских услугНаправленность: Стратегическая (решение краткосрочных задач и реализация долгосрочных проектов)5 этап «ГлобальныйХарактер: Нестабильное на фоне системного кризиса и дестабилизации сложившихся каналов ресурсопотока вкризис»реальный сектор, но поддерживаемое антикризисными мерами государства(2008 – 2009гг.)Качество: Неудовлетворительное в силу усугубления проблем недоступности и неадекватности ресурсовНаправленность: Стратегическая (преимущественно при поддержке государства)6 этапХарактер: Асимметричный на фоне оживления банковского сектора, но замедления темпов экономического«Восстановление»роста и стагнации в обрабатывающей промышленности(2010 – 2011гг.)Качество: Удовлетворительное в силу пролонгации антикризисных мер поддержки государстваНаправленность: Стратегическая (решение краткосрочных задач и реализация долгосрочных проектов)7 этап «Депрессия»Характер: Противоречивый на фоне снижения темпов экономического роста, внешних шоков и вызовов(2012г.
– по настоящее ужесточения регулятивных санкций в отношении банков, нарастания процессов монополизации и др.время)Качество: Неудовлетворительное в силу снижения активности частного бизнеса в решении своих проблемНаправленность: Биполярная (преимущественный учет индивидуальных интересов субъектами секторов)175На низкое качество взаимодействия банковского и реального секторовэкономикивэтотпериодуказывают:существенныйразмерпросроченнойзадолженности предприятий по банковским ссудам, который возрос до 20 трлн.
руб.(или 28,4% от общей суммы рублевых кредитов, из которых 13,5 трлн. руб.просроченные проценты по банковским ссудам [70]; преимущественный ростспекулятивных операций на денежном и финансовом рынках (доля операций сгосударственными ценными бумагами составила 70% от всех вложений в ценныебумаги); спад промышленного производства (индекс промышленного производстваснизился на 5,6% (78,4% в 1994г. против 84% в 1992г.), в том числе вобрабатывающей промышленности на 9% (72,8% в 1994г.
портив 81,8% в 1992г.))[321]; значительный разрыв между уровнем процентных ставок по банковскимкредитам (118,8%) [323] и уровнем рентабельности активов в промышленном секторе(5,3%) [321]. Асимметричный характер взаимодействия банковского и реальногосекторов был обусловлен также и невполне благоприятными макроэкономическимиусловиями: снижение курса рубля (11.10.1994г. была названа «черным вторником»,когда на Московской международной валютной бирже курс доллара вырос с 2833 до3926 руб.
за 1 долл.); высокая ставки налога на прибыль (размер ставки налога наприбыль банков в 1994г. составила 43% (регионального налога -30%), а ставка налогана прибыль предприятий – 35 – 38%); рост инфляции (1991 – 160,4%, 1992 – 2508,8%,1993 – 874,6%, 1994 – 307,6% [316]); снижение темпов роста ВВП (1990 – (-0,1%),1994 – (-12,7%) [316]) и сокращение коэффициента монетизации (1990 – 65,8%, 1994–16% [323]).Второй этап «Стабилизация» (1995 – 1997гг.) ознаменовался принятиемзаконов: «О государственной поддержке малого предпринимательства» №88 – ФЗ от14 июня 1995г., «О естественных монополиях» №147 – ФЗ от 17 августа 1995г., «Офинансово-промышленных группах» №190 – ФЗ от 30 ноября 1995г., «Обакционерных обществах» №208 – ФЗ от 26 декабря 1995г., «О некоммерческихорганизациях» №7 – ФЗ от 12 января 1996г., «О бухгалтерском учете» №129 – ФЗ от23 февраля 1996г., «О рынке ценных бумаг» №39 – ФЗ от 22 апреля 1996г., «Опереводном и простом векселе» №48 –ФЗ от 11 марта 1997 и др., что обеспечилопереход на новый качественный этап развития взаимодействия банковского иреального секторов экономики.
В частности, была проведена оптимизациябанковского сектора и образование его ядра в лице 30 крупнейших банков, на долюкоторых приходилось 67% совокупных активов и 55% совокупного банковскогокапитала, в том числе и за счет развития такой формы взаимодействия банковского и176реального секторов, как интеграция на базе расширения численности ФПГ(количество ФПГ в 1995 – 27 ед., в 1997 – 72 ед. [247]).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
