Диссертация (1141438), страница 15
Текст из файла (страница 15)
Она позволяет выявитьрейтинги рисков, рассчитать их сравнительную значимость. Матрица также даетвозможность определять комбинации вероятности возникновения рисков икомбинаторное их влияния на эффекты реализации ИСП в ТОСЭР.РанжированиекраткосрочномдеятельностиполярисковпланированиивТОСЭРдаетпридолгосрочном,субъектоввозможностьсреднесрочномиинвестиционно-строительнойформироватьанти-рисковыемероприятия и выполнять управленческие мероприятий по снижению рисковрезидентов.Можнотакжесогласитьсясрядомисследователей,чтовесьмапривлекательным является применение карты риска. Она предусматриваетпланирование и контроллинг двух пересекающихся критериев:1.Вероятностивозникновения рисков (горизонталь - минимальная, средняя, высокая); 2.Масштабов воздействия рисков на реализацию проекта (вертикаль - низкий,средний, значительный).В качестве одного из обязательных мероприятий по управлению рискамиИСП в ТОСЭР предлагается ввести мониторинг критического уровень влияниякакого-либо риска на проект.
Если выделять множество таких точек критическоговлияния, то можно построить определенное поле кривых, которые называютмоделированием изорисков, поскольку они объединяют множественное значение97рисков с одним критическим их значением. Построение таких моделей,несомненно, позволит увеличить управляемость рисками ИСП в ТОСЭРприменительно к конкретным резидентам и ситуационным условиям ихфункционирования.При принятии управленческого решения о возможности реализации ИСПодну из ключевых ролей занимает предварительный анализ проекта для резидентовТОСЭР. От его качества и степени проработки во многом зависит успешнаяреализация.Резидент:Блок 1.
Предполагаемый резидент проводит предварительный анализпроекта с использованием моделей Swot и Pest анализа, модели М.Портера,финансово-экономического,технического,коммерческогоанализапредполагаемого проекта.Блок 2. Проводиться анализ необходимости финансирования проекта спривлечением кредитных организаций или соинвесторов.Блок 3. Проводиться предварительный анализ рисков.Девелопер-застройщик:Блок 4-7. Анализ рисков между девелопером-застройщиком и другимиучастниками ИСП.Генпроектировщик:Блок 8. Анализ рисков, связанных с девелопером-застройщиком.Субподрядчик:Блок 9. Анализ рисков, связанных с девелопером-застройщиком.В работе Гольдштейна Г.Я., Катаева А.В.
предлагается дополнитьсуществующую схему SWOT-анализа с помощью метода позиционированиякаждой конкретной возможности с помощью матрицы[21]. В данной матрицеанализируется степень влияния и вероятность появления конкретного фактора.Авторами предлагается составить таблицу для всех четырех составляющихSWOT-анализа, однако, по мнению автора диссертации представленную в работеГольдштейна Г.Я., Катаева А.В. схему можно упростить, добавить итоговое98влияние на проект и оптимизировать данную схему для ТОСЭР[20]. Авторскоепонимание SWOT-анализа применительно к реализации ИСП агропромышленноготипа в ТОСЭР показано в таблице 10.Таблица10–АнализосуществимостиИСПагропромышленнойнедвижимости на ТОСЭР на основе SWOT-анализаStrengts(внутренние сильные стороны проекта)1.
Достаточный уровень компетенциирабочих/персонала2. Стабильное финансирование3. Конкурентные преимущества4. Высокая потребность в продукции5. Отсутствиенеобходимостивфинансированиистроительстваинфраструктуры6. Высокие налоговые льготы7. Снижение административных барьеров8. Более высокая окупаемость проекта9.
Близость центральных регионов, чтосокращаетиздержкинатранспортировку товаров, материалов,оборудованияOpportunities(внешние возможности)1. За счет снижения административныхбарьеров и препятствий пристроительстве более быстрый выход нарынок продукции/услуг2. Высокая степень успешности проектаза счет дополнительного анализарынка со стороны государства ирегиональных органов власти3. Всесторонняя поддержка со стороныгосударства4. Возможная близость стран АТР даетвозможность для выхода намеждународные рынки5.
Стабильное законодательство вобласти регулирования деятельностина ТОСЭРWeaknesses(внутренние слабые стороны проекта)1. Значительная удаленность территорийот центральных регионов2. Затраты на обустройство рабочих припривлечении из других регионов3. Увеличение затрат на транспортировкутоваров, материалов, оборудования4. Увеличение затрат на строительство5. Возможныеэкстремальныеклиматические условия6. Недостатокквалифицированнойрабочей силы7.
Валютные скачки (для иностранныхрезидентов)Тhreats(внешние угрозы)1. Резкое изменение политикигосударства2. Рост конкуренции при появлении вконкретном регионе предприятий саналогичной продукцией такжерасположенных на ТОСЭР3. Нестабильность рынка спроса натовары/услугиДля удобства расчетов предлагается ввести следующие значения для оценкистепени влияния и вероятности появления в проекте: высокая – 1; средняя – 0,5;низкая – 0,25; появление не предполагается – 0.
Для расчета общего влияния напроект предлагается следующая формула расчета:Общее влияние на проект = степень влияния × вероятность появленияВ работе Арутюнова Д.В. представлен ряд факторов, которые могут быть99использованы при анализе стратегического развития фирмы [4]. Авторомдиссертации предлагается адаптировать и дополнить данные факторы подрассмотрение возможности реализации инвестиционно-строительного проекта натерриторияхопережающегосоциально-экономическогоразвития.Нижепредставлена схема для анализа слабых сторон ИСП на ТОСЭР в Приморском краеДФО (Таблица 11).Таблица 11 – Анализ возможностей реализации ИСП на ТОСЭРНазвание фактораСтепеньвлиянияВероятностьпоявленияОбщеевлияние напроект1111111111111110,50,250,50,50,250,125Значительная удаленность территорий отцентральных регионовЗатратынаобустройстворабочихприпривлечении из других регионовУвеличение затрат на транспортировку товаров,материалов, оборудованияУвеличение затрат на строительствоВозможныеэкстремальныеклиматическиеусловияНедостаток квалифицированной рабочей силыВалютные скачки (для иностранных резидентов)Проведем также анализ основных угроз ИСП на ТОСЭР на примере ДФО(Таблица 12).Таблица 12 – Анализ угроз банкротства строительных предприятийпри реализации ИСПНазвание фактораСтепеньвлиянияВероятностьпоявленияРезкое изменение политики государстваРост конкуренции при появлении вконкретном регионе предприятий саналогичной продукцией такжерасположенных на ТОСЭРНестабильность рынка спроса натовары/услуги10Общеевлияние напроект00,50,50,2510,50,5По итогам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что вероятностьрезкого изменения политики государства по отношению к территориямопережающего социально-экономического развития минимальна, поскольку, какотмечалось ранее, такие территории создаются в регионах с низким уровнемсоциально-экономического развития для ускоренного роста экономики, а,следовательно, государственные и муниципальные органы власти заинтересованы100в их развитии.По мнению автора, возможно применение и PEST-анализа.
Данный способтакже может быть адаптирован для оценки реализации ИСП. Ниже, в таблице 13представлен PEST-анализ предполагаемого к реализации ИСП.Таблица 13 – Формирование факторного пространства при реализации ИСПпо объектам агропромышленной недвижимости в ТОСЭРПолитические (Political)Стабильность государстваИзменения законодательстваТрудовое законодательствоНалоговая политика в отношении резидентовТОСЭРОграничения на импорт/экспорт товаровУсилениеконтролясостороныгосударственной или региональной властиБюрократияСоциальных (Social)Численность населенияУровень здравоохраненияУровень образованияУровень жизни населенияСредняя продолжительность жизниСредний возрастЭкономических (Economic)Темпы роста экономики регионаПроцентные ставкиУровень дохода населенияУровень безработицыСитуация на рынке трудаНалогообложениеУровень инфляцииЦены на энергоресурсыИнвестиционная политикаТехнологических (Technological)Потенциал развития новых технологийВклад технологий в развитие рынкаУровеньразвитиянаучно-техническихисследованийСтепень использования и внедрения новыхтехнологийПри проведении PEST-анализа используется пятибальная шкала для оценкиуровня учета каждого фактора, где 5 баллов-полностью учитывается, 0 баллов – неучитывается.
Автором предлагается для определения вероятности возникновенияиспользовать шкалу, описанную в SWOT-анализе. Как уже отмечалось ранееТОСЭР создаются с целью увеличения социально-экономического состояниярегиона, а, следовательно, вес фактора будет относительно невысоким. Такимобразом таблица для оценки факторов при реализации ИСП на территорияхопережающего социально-экономического развития будет выглядеть так (Таблица14).Итоговое значение влияния на проект предлагается интерпретироватьследующим образом:0 – в проекте не учитываются;0,25-низкое влияние на проект;1010,75 – среднее влияние на проект;≥1 – высокое влияние на проект.Таблица 14 – Оценка факторного пространства реализации ИСП объектовнедвижимости в ТОСЭРФакторРезкая смена государственного строяИзменения законодательства в отношенииТОСЭРТрудовое законодательствоНалоговая политика в отношениирезидентов ТОСЭРОграничения на импорт/экспорт товаровУсилениеконтролясостороныгосударственной или региональной властиБюрократияТемпы роста экономики регионаПроцентные ставкиУровень дохода населенияУровень безработицыСитуация на рынке трудаНалогообложениеУровень инфляцииЦены на энергоресурсыИнвестиционная политикаЧисленность населенияУровень здравоохраненияУровень образованияУровень жизни населенияСредняя продолжительность жизниСредний возрастПотенциал развития новых технологийВклад технологий в развитие рынкаУровень развития научно-техническихисследованийСтепень использования и внедренияновых технологийПотенциал развития новых технологийВероятностьвозникновения1Оценка учетафактора (вес)0,25Итоговое значение(влияние на проект)0,2500020,250,500030,50,7530,250,751332221352435321220,250,250,250,250,250,2500,2510,2510,510,250,250,250,250,250,250,750,750,50,50,500,7550,540,7550,750,50,250,50,520,250,520,250,520,250,5Таким образом, по результатам анализа таблицы, можно сделать вывод о том,что наибольшее влияние на реализацию ИСП на ТОСЭР в ДФО оказывают цены наэнергоресурсы, численность населения и уровень образования.Финансовый анализ проекта – наиболее фундаментальная и трудоемкая частьпроектногообоснования,осуществляемаядляопределенияфинансовойжизнеспособности проекта с точки зрения риска и ожидаемой прибыли[89].102Приоритетнойцельюэкономическогоанализаявляетсяпроверка,разработанного резидентом проекта, на его соответствие организационноправовой, экономической и финансовой среде функционирования ТОСЭР, а такжемоделирование доходности проекта по плановым индексам его ускоренногоразвития.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
