Диссертация (1138642), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Формирование портфеля проектов (по Арчеру).К стадиям предшествующим процессу формирования портфеляотносятся разработка стратегии (Strategy development) и выборметодологии (Methodology Selection) для различных этапов выборапортфеля. Разработка стратегии включает выбор стратегическихнаправлений (Guidelines) развития, которые являются одним изиндикаторов отбора проектов и стратегическое распределениересурсов(Resourceкомпанииallocation)понаправлениямдеятельности, например, методом стратегических корзин.Стадия предварительной проверки (Pre-screening) включаетпервичныйотборпроектовпоопределеннымпоказателям,определенным при описании проектов, например, сумма затрат илипродолжительность выполнения, а также контролирует соответствиепроекта стратегии в первом приближении.Анализотдельныхпроектов(Individualprojectanalysis)подразумевает использование различных методик оценки проектовдля их последующего ранжирования. Автор предлагает использоватьразличные финансовые модели (NPV, ROA, ROE), а также модели77подсчета очков и др.

Задача данной стадии как можно точнее описатьпроект, чтобы его можно было включить в оптимизационную модель.Скрининг (Screening) – процедура фильтрации проектов наоснове результатов предыдущей стадии. В принципе, скрининганалогичен стадии предварительной проверки, отличие только виндикаторах, но помимо этого.Арчер выделяет отдельно стадию Селекции оптимальногопортфеля (Optimal portfolio selection) на основе входных данных опараметрах проектов и распределении ресурсов. Данная стадиясостоит из двух этапов: производится ранжирование проектов(методом парных сравнений или анализа иерархий) и с помощьюэкспертной оценки им присваивается определенная ценность.

Второйэтап – использование оптимизационной модели для полученияпортфеля с максимальной относительной ценностью (на основеотносительных ценностей, полученных на первом этапе). Арчерпредлагает на данном этапе учитывать взаимовлиянии проектов ивключить ее в оптимизационный процесс, но не указывает конкретныеметоды.На последней стадии формирования портфеля проектов –Корректировка портфеля (Portfolio Adjustment) – производитсябалансировка (с помощью диаграмм) и корректировка оптимальногопортфеля на основе результатов балансировки. А также может бытьвыполнен анализ чувствительности – оценка чувствительностиценностивсегопортфелякизменениюотдельныхвходныхпараметров или к различным сценариям развития событий.Пост-процессы формирования портфеля запускают выбранныйпортфель к исполнению с помощью инструментов управленияпортфелем проектов.

В таблице (Таблица 9) кратко перечислены78методы и задачи различных стадий процесса формирования портфеляи связанных с ними стадий [18].Таблица 9. Стадии формирование портфеля проектов (по Арчеру)Стадия процессаСтадия селекцииДействиеПредварительныйпроцессРазработкастратегии,выборметодологии,разработкастратегическогофокуса, ресурсныеограничения, выбормоделиПредварительнаяпроверкаСтратегическиекарты,портфельныематрицы,кластерный анализПроцессселекциипортфеляАнализ отдельныхпроектовСкринингСелекция портфеляКорректировкапортфеляПост-процессИтоговый портфельОтклонение проектов, несоответствующихкритериям портфеляРасчетстандартныхпараметров для каждогопроектаОтклонениенежизнеспособныхпроектовИнтегрированноерассмотрение атрибутовпроектов,ресурсныхограничений,взаимодействийКорректировки,ориентированныенапользователяСтарт проектаПотенциальныеметодикиКритерии, применяемыевручную, стратегическийфокус,анализжизнеспособностиДерево решений, оценканеопределенности, NPV,ROI и т.д., требованияресурсовСпонтанные методикиАналитическийиерархический процесс,оптимизацияпоограничениям,скоринговыемодели,анализ чувствительностиОтображениематриц,анализ чувствительностиМетодикиуправленияпроектами, сбор данныхИтак, Арчер предложил хороший вариант комбинированногоподхода к управлению портфелем проектов.

В отличие от Купера, онпредлагает учитывать взаимовлияния проектов (без указания наметоды), использует двойной стратегический подход – соответствиеотдельных проектов стратегии и распределение ресурсов на основестратегии, а также предлагает применять оптимизационные модели,что положительно повлияет на точность оценки портфеля. Крометого, Арчер предлагает использовать базу успешных проектов дляболее корректного отбора будущих проектов.Недостатками данного подхода являются ограниченный наборметодов, предлагаемый автором, отсутствие конкретных предложений79по учету взаимовлияния в портфеле, а также слабый акцент на учетериска и отсутствие учета неопределенности.Наконец, обратимся к подходу, в котором предлагаютсяконкретные шаги по учету взаимовлияния.Дикинсон, Тортон, и Грэйвс [62] разработали подход кформированию портфеля проектов для компании Боинг.

Егоотличительной чертой является попытка учета факторов времени ивзаимовлияния. Данный подход, как и предыдущие, включаетнесколько стадий формирования портфеля проектов:1.Определение финансовых показателей проектов (затраты,экономия, NPV)2.Определениевероятностиуспеха(определяетсяэкспертным методом)3.Расчет взаимовлияния проектов (экспертный метод) –составление матрицы взаимовлияния4.Использование специальной диаграммы риск-доходностьдля определения существующего положения - выделение«планируемых» (planning), инкрементных (incremental),основных (platform) проектов.15.Выравнивание портфеля по стратегическим направлениям6.Селекция портфеля.Сама же стадия селекции портфеля состоит из несколькихэтапов. Рассмотрим их подробнее [62].Этапы селекции портфеля:1.

Разработка матрицы взаимовлияния.Матрицавзаимовлиянияпроектовпредставляетсобойквадратную матрицу размерности np×np, где np – количество проектов.Такая матрица может быть представлена в следующем виде:1Подробнее см. [62]80ddddd11211222............np 1d npnp dnpКаждый элемент матрицы, dij, может принимать значения от 0до 1 в зависимости от степени взаимовлияния проектов.

Значениекоэффициента dij показывает уровень зависимости проекта i отпроекта j. Если dij = 0, то реализация проекта i не зависит от успешнойреализации проекта j. При dij =1, напротив, означает, что проекты i и jзависимы и успешность реализации одного проекта напрямую зависитот реализации другого проекта. Значения коэффициентов матрицыопределяются экспертным путем [62].Далее вводится новый параметр модели Мi , который показываетдолю ожидаемого дохода в случае реализации проекта i, в то времякак зависимые проекты не будут финансироваться.

Оставшаяся частьдохода от реализации проекта i и зависимых проектов 1-Мiраспределяетсямеждувсемизависимымипроектамипропорционально значениям коэффициентов взаимосвязи dij. Долидохода, приходящиеся на зависимые проекты, могут быть отражены вмодели коэффициентами Wij следующим образом: dijWij  1  M i  n p  1 d i(2)В целях лучшего понимания взаимозависимости проектоввведем двоичную переменную X j , показывающие финансируется ли вмомент времени t проект i ( X j =1) или нет ( X j =0). Тогда общая долядохода, полученная от реализации всех зависимых от i проектов вмомент времени t Di , определяется следующим образом:npDi   X jWij(3)j 1812.

Построение оптимизационной модели.Припостроениимоделиавторыучитываютвходныепеременные: Время (матрица) Стоимость реализации проектов (матрица) Доход от проектов (матрица) Вероятность успеха (матрица) Соответствие стратегическим целям (матрица) Соотношение риск доходность (диаграмма)А также ограничения: по бюджету; по количеству проектов в портфеле; поколичествупроектовсоответствующихстратегическим целям компании.Наосновеэтихданныхстроитсяцелеваяфункция,максимизирующая ценность портфеля:npnt Y R F P MMAXt 0i 1ititt intinp Dit    Yit Cit Ft(4)t 0 i 1Подробнее о данной модели можно прочитать в [45].Несомненными достоинствами модели являются: Учет взаимовлияния проектов портфеля; Учет факторов риска через вероятности успехапроектов; Учет фактора времени; Посторенниеединоймоделимаксимизации,учитывающей все факторы.К недостаткам можно отнести: Грубый учет взаимовлияния проектов портфеля82 Отсутствиепоправкистоимостипроектавзависимости от года запуска. Узость модели – отсутствие универсальностиОригинальнуюпредложилсистемуКаучик-Мигельуправления(CauchickпортфелемMiguel)[117,ПЗНП118].Онобъединяет процесс управления портфелем, процесс реализациипроектов и развертывание функции качества (QFD) в единую систему(Рисунок 16.)НИОКРS1ПроектыQFD«Листожидания»«Активные»ТребуемоекачествоХарактеристикикачестваЦели проектаG2S2КонцептуальнаямодельМатрица качестваПересмотр целейпроектаG3S3S4G4ЗаключениеG1Стадия разработки 2Проект ХПланирование проектаИзучениефункцийБазовое предложениеБаза идейСтадия разработки 1Процесс разработкиПортфельS5МатрицыконтроляпроцессовКоммерциализацияРисунок 16.

Взаимосвязь управления портфелем, процесса реализации проектов иразвертывания функции качестваОтдельно проводится генерация идей и отбор наиболееперспективных проектов. Затем выбранные проекты реализуютсяпосредством процесса «стадий-ворот» объединенного с процессомразвертывания функции качества, что гарантирует удовлетворениепотребителя результатом проекта и обеспечивает надлежащийконтроль качества.Для корректного функционирования процесса необходимоследующее: Собрать количественную и качественную информацию опроектах по критериям бизнес-направления и типам83 Определить стратегию в отношении новых продуктов наоснове общей стратегии компании Улучшитьпроцессразработкипродуктов,определивкритерии прохождения стадий и ворот, а также частотувстреч для обсуждения текущего статуса портфеля.Данныйподходимеетпрактическуюнаправленностьиподчеркивает важность качества при разработке новых продуктов.

Вто же время слабо освещена методология отбора проектов: авторпредлагает отбирать проекты и расставлять приоритеты на общемобсуждении портфельного совета с использованием наглядногопредставления информации по проектам в категоризированном виде.Кроме того, в предложенном подходе не освещены вопросывзаимовлияние проектов.Интересныйподходккомбинированномууправлениюпортфелем ПЗНП в фармацевтической компании предлагают БодэГрюэль и Никиш [33, 34].Авторы подчеркивают, что процесс принятия портфельныхрешений должен быть отделен от реализации отдельных проектов посистеме «стадии-ворота». Переоценка портфеля должна проходить 1-2раза в год для оздоровления портфеля и контроля ситуации.Бодэ-Грюэль и Никиш выделяют основные метрики, наосновании которых должна проводится ревизия портфеля ПЗНП.Решения по портфелю в фармацевтической отрасли, как правило,строятся на количественных и качественных критериях, указанных нарисунке (Рисунок 17) Соответствие стратегии и уровень инноваций –это качественные характеристики, в то время как NPV, вероятностьуспеха и производительность – количественные.84АнализпроектаРасширенный(учитывающий риск,вероятностный) NPVВероятность успехаразработкиСоответствиестратегииОжидаемая ценностьпо стадиям разработкиПроизводительностьпроектаСтепень инновацийСтруктура рисковпортфеляАнализпортфеляЦенность ипродуктивностьпортфеляХарактеристики потокапроектовВозможностьосуществленияБюджет и мощностиОжидаемый ростпродажОтдача на инвестицииОтдача на допустимый уровень риска портфеляПоток проектовОптимизацияРисунок 17.

Характеристики

Список файлов диссертации