Диссертация (1137684)

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла

Федеральное государственное автономное образовательное учреждениевысшего профессионального образования«Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»На правах рукописиМамонов Михаил ЕвгеньевичКонкуренция в российской банковской системеи ее влияние на устойчивость банковСпециальность: 08.00.13«Математические и инструментальные методы экономики»ДИССЕРТАЦИЯна соискание учёной степени кандидата экономических наукНаучный руководительк.э.н. Солнцев Олег ГеннадиевичМосква – 2014ОглавлениеВведение .................................................................................................................. 5Глава 1. Конкуренция как отражение рыночной власти банков .............

171.1 Классификация подходов к оценке уровня конкуренции и рыночнойвласти банков: микроэкономические и общеотраслевые индикаторы ........ 201.2 Реализация альтернативных подходов к оценке уровня конкуренции ирыночной власти банков на российских данных............................................ 301.2.1 Микро уровень: Индекс Лернера «надбавки» к цене кредита и егомодификация с учетом специфики российского банковского сектора ....

301.2.2 От макро к микро уровню: модификация индикатора Буна«эффективной» конкуренции между банками ............................................ 341.2.3 От макро к микро уровню: Н-статистика Панзара-Росса ................. 441.2.4 От макро к микро уровню: Индекс концентрации банков на рынкахплатных активов в модификации Бергера-Ханнана ................................... 521.2.5 Обобщение результатов расчетов индикаторов конкуренции ирыночной власти банков на общеотраслевом уровне ................................

55Глава 2. Моделирование воздействия рыночной власти российскихбанков на уровни их устойчивости: базовый подход .................................. 572.1 Обзор концепций воздействия рыночной власти и устойчивость банков.............................................................................................................................. 592.1.1 Концепции линейного и нелинейного воздействия........................... 592.1.2 Объяснение феномена нелинейного воздействия через теориюконтрактов ....................................................................................................... 632.2 Методология моделирования .....................................................................

682.2.1 Задача о поиске преобладающего эффекта ........................................ 682.2.2 Задача о совмещении противоположных эффектов .......................... 752.2.3 Критерии поиска оптимальных индикаторов рыночной власти ......

762.3 Результаты моделирования ......................................................................... 772.3.1 Поиск преобладающего эффекта: оценка линейного воздействиярыночной власти на устойчивость банков ................................................... 782.3.2 Совмещение противоположных эффектов: оценки нелинейноговоздействия рыночной власти на устойчивость банков ............................. 872Глава 3. Моделирование воздействия рыночной власти российскихбанков на уровни их устойчивости: дополнительные подходы .............. 1003.1 Эффективность издержек банков как канал трансмиссии воздействиярыночной власти на устойчивость .................................................................

1023.1.1 Методология моделирования ............................................................. 1043.1.2 Результаты моделирования ................................................................ 1153.2 Способность экономической политики государства корректироватьвоздействие рыночной власти на устойчивость банков .............................. 1373.2.1 Концентрация различных видов собственности в банковскойсистеме и требования ЦБ РФ к минимальному размеру капитала .........

1413.2.2 Концентрация госбанков и частных банков: приватизировать или неприватизировать? ......................................................................................... 159Заключение ......................................................................................................... 166Список литературы .......................................................................................... 175Приложение 1. Вспомогательные расчеты для альтернативных оценокконкуренции и рыночной власти ..................................................................

184П1.1 Оценка эмпирического уравнения операционных издержекроссийских банков: подход стохастической границы эффективности ...... 184П1.2 Уравнение дохода банков и Н-статистика Панзара-Росса ................. 196П1.3 Согласованность альтернативных индикаторов рыночной властибанков ................................................................................................................ 198Приложение 2.

Меры устойчивости банков и результаты их оценок нароссийских данных ........................................................................................... 198Приложение 3. Микро- и макроэкономические контрольные факторы вэконометрических моделях устойчивости российских банков ............... 205П3.1 Выбор контрольных факторов............................................................... 205П3.2 Эффекты контрольных факторов на устойчивость банков ................

208Приложение 4. Результаты оценок линейного воздействия рыночнойвласти на устойчивость российских банков: решение задачи поискапреобладающего эффекта ................................................................................ 224Приложение 5. Результаты оценок нелинейного воздействия рыночнойвласти на устойчивость российских банков: решение задачи совмещенияпротивоположных эффектов .......................................................................... 235Приложение 6.

Связь между индикаторами рыночной власти: ИндексЛернера как отражение Индикатора Буна .................................................. 2453Приложение 7. Промежуточные результаты моделирования воздействиярыночной власти на эффективность банков............................................... 246П7.1 SFA-индексы эффективности и Индекс Лернера: раздельноетестирование факторов гетерогенности связи ..............................................

246П7.2 SFA-индексы эффективности и Индекс Лернера: ключевыехарактеристики в итоговой модели ............................................................... 249П7.3 SFA-индексы эффективности и Индикатор Буна: основные результатымоделирования ................................................................................................. 250П7.4 SFA-индексы эффективности: сравнительный анализчувствительности к различным индикаторам конкуренции .......................

253Приложение 8. Промежуточные результаты моделирования воздействияэффективности банков на уровни их устойчивости .................................. 254П8.1 SFA-индексы эффективности и подверженность кредитному риску 254П8.2 SFA-индексы эффективности и Z-индексы устойчивости ................. 255Приложение 9. Дополнительные результаты моделированиявоздействия рыночной власти банков на уровни их устойчивости: каналэффективности издержек банков ...................................................................

256П9.1 Подверженность кредитному риску и Индекс Лернера ..................... 256П9.2 Z-индексы устойчивости и Индекс Лернера ........................................ 257Приложение 10. Дополнительные результаты моделированиявоздействия рыночной власти банков на уровни их устойчивости: мерыэкономической политики государства ......................................................... 258П10.1 Крупнейшие банки................................................................................ 258П10.2 Концентрация на рынках розничных кредитов, корпоративныхкредитов и розничных депозитов...................................................................

260П10.3 Требования ЦБ РФ к минимальному капиталу ................................. 267П10.4 Госбанки и частные банки в России: приватизировать или нет? .... 2684ВведениеАктуальность темы исследования. Конкуренция — это соперничествомежду банками за привлечение новых и/или удержание уже обслуживаемыхклиентов с помощью различных ценовых и неценовых методов. Это соперничество имеет весьма неоднозначный характер: кроме определенных выгод,которые желают достичь центральные банки, она может повлечь за собой ряднегативных явлений, которые могут создать препятствия на пути повышениябанками эффективности финансового посредничества и даже — повыситьсистемные риски банковской системы.

Выгоды от конкуренции хорошо известны в микроэкономической теории: она запускает процесс снижения рыночных цен, что способствует удешевлению товаров для конечных потребителей и, соответственно, повышает их доступность. В банковской системеусиление конкурентного давления, особенно ценового, заставляет банки сокращать процентные ставки по кредитам, что повышает доступность кредитадля населения и предприятий, способствуя большему проникновению банковских услуг в общество и стимулируя инвестиционные процессы в экономике. В терминах микроэкономической теории конкуренция ведет к сокращению излишков банков как производителей финансовых услуг и, соответственно, наращиванию выигрышей населения и нефинансовых предприятийкак потребителей этих услуг.Но что если по тем или иным причинам банки еще не успели накопитьдостаточных излишков, сокращение которых под действием конкуренциибыло бы безболезненным с точки зрения устойчивости банковской системы?В таком случае выигрыши потребителей финансовых услуг от ужесточенияконкуренции могут оказаться недолгими.

Характеристики

Тип файла PDF

PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.

Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.

Список файлов диссертации