Главная » Просмотр файлов » Диссертация

Диссертация (1137684), страница 4

Файл №1137684 Диссертация (Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков) 4 страницаДиссертация (1137684) страница 42019-05-20СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

и Ершова Э.Б. Факультет экономики НИУ ВШЭ, Москва, 20 марта 2012 г.;4.XIII Международная конференция по проблемам развития экономики иобщества. НИУ ВШЭ, Москва, 5 апреля 2012 г.;5.32nd International Symposium on Forecasting. The International Institute ofForecasters, Бостон, США, 25 июня 2012 г.;6.Конференции "Российская экономика в 2010-е годы: проблемы и реформы". Ассоциация центров независимого экономического анализа,Москва, 5 октября 2012 г.;7.Второй Российский экономический конгресс.

Суздаль, 19 февраля 2013г.;8.10th Eurasia Business and Economic Society (EBES) Conference. Стамбул,Турция, 24 мая 2013 г.;9.17th International Conference on Macroeconomic Analysis and InternationalFinance (ICMAIF). Ретимно, Греция, 1 июня 2013 г.;10. 28th Annual Congress of the European Economic Association. Гётеборг,Швеция, 27 августа 2013 г.;11. XV Апрельская международная научная конференция «Модернизацияэкономики и общества». НИУ ВШЭ, Москва, 2 апреля 2014 г.Публикации. Основные результаты диссертационного исследованияопубликованы в 14 работах общим объемом 16.5 п.л., в том числе, вклад автора — 12.5 п.л.

Из них 10 работ опубликованы в российских рецензируемыхжурналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.Первая глава «Конкуренция как отражение рыночной власти банков»посвящена обзору и реализации на российских данных альтернативных методологий расчета индикаторов конкуренции в банковской системе и рыночной власти банков. Обосновывается необходимость анализа конкуренции иее влияния на устойчивость банков на микроэкономическом, а не общеотраслевом, уровне. Для этого проводится оценка либо уже существующих микро15индикаторов конкуренции, отражающих рыночную власть отдельных банков— Индекс Лернера «рыночной надбавки» к цене кредита и Микроуровневаямодификации индекса концентрации Герфиндаля-Хиршмана, либо проводится дезагрегирование общеотраслевых показателей конкуренции — Индикатора «эффективной конкуренции» Буна и Н-статистики Панзара-Росса — спомощью статических эконометрических методов.Во второй главе «Моделирование воздействия рыночной власти российских банков на уровни их устойчивости: базовый подход» проводится обзор литературы по концепциям связи конкуренции и устойчивости банковских систем и по данным российских банков за 1 кв.

2004 – 4 кв. 2012 оцениваются панельные регрессионные уравнения гомогенного линейного и квадратичного воздействия рыночной власти на устойчивость, специфицированных с использованием альтернативных прокси для обеих переменных. Далее,осуществляется сравнительный анализ полученных альтернативных оценок иопределяется степень согласованности выводов оцененных моделей относительно направления и формы воздействия рыночной власти российских банков на уровни их устойчивости.В третьей главе «Моделирование воздействия рыночной власти российских банков на уровни их устойчивости: альтернативные подходы» в отличие от анализа гомогенного воздействия рыночной власти на устойчивостьбанков определяются микроэкономические и общеотраслевые факторы, которые могут обуславливать гетерогенность такого воздействия.

Эти факторытестируются в статических и динамических линейных эконометрических моделях. Ключевой вопрос, который решается при оценке этих моделей, — существуют ли пороги по выделенным факторам гетерогенности, на основе которых можно отделить положительное воздействие рыночной власти наустойчивость банков от отрицательного?16Глава 1. Конкуренция как отражение рыночной власти банковЭта глава посвящена анализу конкуренции в российской банковской системе в достаточно длинный период, покрывающий 1 кв.

2005 – 4 кв. 2012 гг.и содержащий в себе один кризисный эпизод. Этот эпизод, длившийся напротяжении 6-ти кварталов, с 4 кв. 2008 г. по 1 кв. 2010 гг., содержал все основные элементы типичного банковского кризиса: оттоки средств с частныхдепозитов («паника вкладчиков»; Солнцев и др., 2011) и значительный ростпотребности банков в рефинансировании ЦБ РФ (Соколов, 2012), резкоеухудшение качества кредитных портфелей банков (кризис «плохих» долгов;Pestova, Mamonov, 2013) и сокращение кредитования реального сектора экономики (Греф, Юдаева, 2009), предъявление банками спроса к государству наподдержку капитала (Солнцев и др., 2010).Реакция конкуренции между банками на кризисные процессы в экономике может быть весьма неоднозначной.

С одной стороны, может наблюдаться усиление конкуренции за качественных заемщиков внутри той илииной группы банков (например, госбанков или частных банков). С другой —ослабление конкуренции между такими группами. Так, госбанки имеют доступ к более дешевому фондированию, чем частные банки, что позволяет имудерживать процентную маржу в требуемом диапазоне при более низкихпроцентных ставках по кредитам конечным заемщикам. Это позволяет импривлекать более качественных заемщиков не только в кризисные, но и вбескризисные времена (конечно, с более жесткими требованиями к финансовому положению).

Соответственно, в периоды кризисов, когда проявляетсядействительное качество заемщиков, премии за риск, включаемые банками вцену кредита, могут быть значительно ниже в госбанках, чем в частных банках. Последнее приводит к обострению ценовой конкуренции и усилениюпозиций госбанков. Этому вопросу будет исследован более детально в Главе3, параграфе 3.2.17Таким образом, изучение конкуренции в банковской системе в кризисные и бескризисные времена обладает значительным интересом, в первуюочередь — практическим.

Такое изучение может выявить суть диспропорцийв банковской системе и указать пути их решения средствами, доступными ЦБРФ.Однако, анализу конкуренции препятствует тот факт, что конкуренция— это процесс, который не отражается в явном виде, в какой-либо строчке вбалансе банка, как это происходит, например, с кредитами, резервами подпотери или прибылью. Конкуренция может лишь влиять на состояние баланса банка по обе его стороны, определять качество баланса и устойчивость самого банка. Отсюда следует, что конкуренция — это трудноизмеримый процесс, для которого не существует какого-либо одного общепринятого илинаилучшего показателя (индикатора). А значит, для обеспечения уверенностив выводах относительно характера как самой конкуренции в банковской системе, так и ее воздействии на устойчивость банков требуется использоватьнабор альтернативных индикаторов конкуренции и проводить их сравнительный анализ.В значительной мере настоящая глава является фундаментом, обязательной платформой для анализа в последующих главах диссертации, которые будут посвящены эконометрическому моделированию воздействия конкуренции на устойчивость банков.

В этом отношении мы руководствуемсяпростым принципом, согласно которому изучению взаимосвязей между объектами или процессами должно предшествовать изучение самих объектовили процессов.Ниже будет показано, что все индикаторы конкуренции (рыночной власти) и устойчивости (подверженности рискам) банков делятся на два типа:микроэкономические и общеотраслевые. Первые измеряют конкурентнуюсилу (рыночную власть) каждого отдельного банка в каждый момент времени, вторые — уровень конкуренции в целом по системе в каждый моментвремени.

Первые нацелены на изучение позиций отдельных банков, вторые18— на определение типа рыночной структуры и ответ на вопрос, к какому типу данная банковская система ближе — к совершенной конкуренции или кмонополии.Большинство современных эмпирических исследований конкуренции иее воздействия на устойчивость банков используют аппарат панельных регрессионных уравнений. Часть работ исследует оба процесса — и конкуренцию (рыночную власть), и устойчивость — на основе поведения микроэкономических индикаторов (Berger et al., 2009; Turk Ariss, 2010; Koetter,Poghosyan, 2009; др.).

Другая часть анализирует воздействие общеотраслевыхиндикаторов конкуренции на микроэкономические показатели устойчивостибанков (Tabak et al., 2012; Schaek, Cihak, 2010; др.).Проблема первой части работ — в том, что они используют чаще всеголишь один из множества доступных прокси-переменных для конкуренции,что подрывает доверие к выводам. Проблема второй части работ — в псевдомикроэкономическом характере исследования.В отличие от указанных работ настоящее диссертационное исследованиестоит на позиции необходимости анализа конкуренции (рыночной власти) иее воздействия на устойчивость банков (а) на микроэкономическом уровне, ане псевдо микроуровне и (б) с применением набора альтернативных микроэкономических индикаторов.

В этом отношении возникает исследовательскаяпроблема: как будет показано ниже, из всего множества доступных индикаторов конкуренции лишь один является изначально микроэкономическим(Индекс Лернера, отражающий рыночную надбавку к цене). Соответственно,рождается необходимость разработать инструментальный способ дезагрегирования прочих — общеотраслевых — индикаторов на микроуровень.

В диссертационном исследовании такая дезагрегация будет осуществлена на основе статических эконометрических методов (одно- и двунаправленных моделей с фиксированными эффектами) для таких часто используемых показателей, как Индикатор «эффективной конкуренции» Буна (Boone, 2008) и Нстатистика Панзара-Росса (Panzare, Rosse, 1987).19Кроме того, поскольку конкуренция трудноизмерима, то трудноизмеримы и воздействия, оказываемые ею на любые другие процессы, в том числе— и на устойчивость банков. Соответственно, возникает необходимостьприменения альтернативных подходов к эконометрическому моделированиютаких воздействий.

Для этого в главе 2 будут оцениваться эконометрическиемодели прямого — линейного и нелинейного — воздействия конкуренции(рыночной власти) на устойчивость банков. Здесь будет введено предположение о том, что характер такого воздействия одинаков для всех банков ввыборке, т.е. гомогенен.

В главе 3 будет реализован другой подход: будетвведена предпосылка о гетерогенном характере такого воздействия, причембудет исследоваться гетерогенность, которая может быть обусловлена какмикроэкономическими причинами (профилем бизнес-моделей банков, параграф 3.1), так и общеотраслевыми причинами (регулированием банковскогосектора, параграф 3.2).1.1 Классификация подходов к оценке уровня конкуренции и рыночной власти банков: микроэкономические и общеотраслевые индикаторыВ этом параграфе будет введено понятие конкуренции в банковской системе, показана его связь с понятием рыночной власти банков и представленаклассификация основных подходов к измерению уровня конкуренции.Конкуренция — это соперничество между банками за привлечение новых и/или удержание уже обслуживаемых клиентов с помощью различныхценовых и неценовых методов.К ценовым методам относятся различные варианты настройки уровняпроцентных ставок в зависимости от целей банка на рынке.

Если банк нацелен на осуществление значительного перераспределения долей на рынке всвою пользу, он, при прочих равных, будет склонен к проведению демпинга— искусственного занижения процентных ставок по кредитам (те случаи, когда ставка устанавливается банком на уровне не выше предельных издержек,20что исключает возможность извлечения экономической прибыли). Если жебанк пытается удержать своих клиентов в условиях повышенной агрессивности конкурентов, он будет склонен к установлению в периоде t ставки покредиту на уровне чуть ниже, чем у конкурентов (ставка будет выше предельных издержек, но ниже, чем могла бы быть в случае, например, сговорамежду этим банком и конкурентами).

Если в периоде (t+1) конкуренты такженемного снизят ставки, банк в периоде (t+2) вновь снизит ставку. В литературе такой эффект был описан Жозефом Бертраном в 1883 г. (модель Бертрана ценовых войн на олигополистическом рынке; Bertrand, 1883).Неценовые методы конкуренции нацелены на повышении привлекательности банка и его услуг в глазах потенциальных клиентов в сравнении саналогичными предложениями на рынке за счет, в том числе: более высокого уровня операционного обслуживания клиентов (в отделениях банка), индивидуальный подход к изучению специфики бизнеса заемщика, установления возможности для клиента самостоятельно определять сроккредита/депозита в днях внутри заданного банком диапазона, снижение или исключение комиссии за получение кредита, установление возможности частичного снятия средств с депозита безпотери процентов, внедрение кобрендинговых технологий в пластиковые карты (Мамонови др., 2011) и многое другое.Неценовые методы обеспечивают клиенту удобство и предпочтительность использования услуг конкретного банка (эффект «позитивного привыкания»).

Характеристики

Список файлов диссертации

Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков
Свежие статьи
Популярно сейчас
Зачем заказывать выполнение своего задания, если оно уже было выполнено много много раз? Его можно просто купить или даже скачать бесплатно на СтудИзбе. Найдите нужный учебный материал у нас!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6392
Авторов
на СтудИзбе
307
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее