Диссертация (1098275), страница 46

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 46)

– Vol. 55.- №5.- pp. 1126-1150.

⁴⁰⁶ Aiyagari S.R. Uninsured Idiosyncratic Risk and Aggregate Saving // Quarterly Journal of Economics. - 1994.- Vol. 10. - pp. 659-684.

средств. Таким образом, неопределенность в отношении будущих доходов уменьшает рост потребления и повышает сбережения из предосторожности.

Ряд экономистов видят в проблеме рационирования кредита много барьеров для развития экономики. В противовес разработана модель кредитных циклов (credit cycles) Кийотаки-Мура (1997), ⁴⁰⁷ основанная на предпосылке, что эндогенные ограничения по заимствованию играют ключевую роль в распределении доходов.. Суть данной модели сводится к следующему: потрясения в экономике усиливают кредитные ограничения (credit squeezes), что снижает совокупный спрос и приводит к большему колебанию выпуска.

Заемщики должны владеть достаточным залоговым капиталом для погашения задолженности. Во время кризиса и последующей рецессии стоимость залоговых активов обесценивается, доходы от капитала падают, не обеспечивая будущих доходов, что сдерживает кредитные займы. Следовательно, во избежание такой ситуации требуется не снижение объемов кредитования, а увеличение залогового обеспечения выданных кредитов. На основе разработки дизайна механизмов⁴⁰⁸ авторы находят, что наилучшее сочетание способов для решения поставленной задачи заключается в следующем:

1. кредиты должны быть обеспечены более ценными активами, которым является земля, во-первых, количество земли фиксировано, что не снижает еѐ стоимости со временем, во-вторых, выступает фактором производства, в- третьих, должна служить залогом за дома при ипотечном кредитовании;

2. номинальные контракты обязательны для исполнения всеми участниками кредитных отношений.

В противном случае, в депрессивной экономике кредиторы не могут заставить заемщиков оплатить долги, если они ничем не обеспечены. Отсюда, динамическое взаимодействие кредитных лимитов и цен на активы оказываются мощнейшим механизмом передачи шоков и генерируют стойкие колебания выпуска продукции.

Модель Круселла-Смита (1998)⁴⁰⁹ представляет собой калиброванную версию

стохастической модели роста с частичным страхованием рисков и агрегированной

неопределенностью. Предпосылки модели:

⁴⁰⁷ Kiyotaki N., Moore J. Credit Cycles // Journal of Political Economy. 1997. - Vol. 105 (2) . – pp. 211-248

⁴⁰⁸ Дизайн механизмов - это обратное проектирование в экономике (введено Э.Маскиным)

⁴⁰⁹ Krusell P., Smit A. Income and Wealth Heterogeneity in the Macroeconomics // Journal of Political Economy. 1998. - Vol. 106 (5) .- pp. 867-896: Krusell P., Smit A. Quantitative macroeconomic model with heterogeneous agents, in Advance in Economics and Econometrics / Theory and Applications, Ninth World Congress, Econometric Society Monographs ed. by R Brundell, W. Newey and T.Persson. - N.Y., 2006/

• Сбережения по предостороженности позволяют частично страховаться от вероятных потрясений и рисков (невозможно только для очень бедных);

• По причине отсутствия полной страховки, модель генерирует эндогенное распределение богатства через потребление.

В данном случае стандартная макромодель детерминации потребления расширяется за счет включения гетерогенности в доходах и богатстве. Поставленная задача исследовать взаимодействие между распределения богатства и макроэкономическими агрегатами придает ей особую актуальность в современных условиях. В результате эмпирического тестирования обнаружилось, что экономика с неполными рынками и гетерогенными агентами ведет почти идентично экономике с полными рынками и однородными агентами, за исключением SS (стационарного состояния), где К (капитал) немного выше на неполных рынках. Отсюда, авторы приходят к весьма дискуссионным выводам: во-первых, текущее распределение богатства между домохозяйствами не имеет существенного значения для макроэкономической динамики спроса; во-вторых, в этой связи для целей прогнозирования будущих макропоказателей достаточно отслеживать среднее богатство вместо его распределения. Однако многие исследователи не разделяют выводов авторов модели, Так, американские

ученые Крюгер Д. и Пери Ф. ⁴¹⁰, на основе эмпирических данных доказывают, что неравенство

в уровнях дохода приведет к неравенству потребления.

В оценке данных моделей О.Бланшар и С.Фишер категоричны, априори утверждают, что существующие макромодели фрагментарны и эклектичны, что не позволяет их использовать для прикладного макроанализа и прогнозирования⁴¹¹. По мнению Б.Е. Бродского современные макроэкономические модели рынка благ недостаточно отражают экономическую реальность, в связи с чем не могут претендовать на расширение неоклассической и кейнсианской теории. Парадокс моделей заключается в сочетании «формальной изощренности» с «методологической элементарностью, зарывающей путь к содержательным обобщениям» ⁴¹². В этой связи, реальные экономические процессы, мировой кризис или опыт переходных экономик, не поддаются теоретическому анализу на основе известных макроэкономических моделей.

С позиций Дж.Акелрофа и Р.Шиллера функционирование экономики и эффективного управления важно объяснить с учетом психологических особенностей человеческого

⁴¹⁰ Krueger D., Perri F. Does income inequality lead to consumption inequality? Evidence and theory

// The Review of Economic Studies. – 2005. - vol. 73 (1). - рр.163-193, Fernandez-Villaverde J., Krueger D. Consumption over the life cycle: Facts from consumer expenditure survey data //The Review of Economics and Statistics. – 2007. - Vol. 89 (3) - рр. 552-565.

⁴¹¹ Blanchard o., Fisher S. Lectures on Macroeconomics. - Cambridge: MIT Press, 1989.

⁴¹² Бродский Б.Е. Макроэкономика: продвинутый уровень. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. – с.197.

поведения: перемены в чувствах, впечатлениях и настроениях.. Экономическая теория без учета субъективных факторов и иррационального начала вводит в заблуждение. Иррациональное начало (Spiritas Animalis) – духовная энергия и жизненная сила (латынь) - руководство неэкономическими мотивами, нерациональное поведение, упорство в

заблуждениях, спонтанное решимость действовать, неупорядоченность, нелогичность⁴¹³..

Иррациональность, как неотъемлемая четра потребительского поведения, обязательно должно учитываться при моделировании. Отсюда, причины кризиса: устоявшиеся представления, изменение настроений, подходов к бизнесу, утрата доверия, чувства справедливости, игнорирование роли злоупотреблений и продажи некачественных продуктов, не придают значения историям, интерпетирующим экономические механизмы.

Основатели поведенческой макроэкономики отмечают, что в настоящее время ученые научились моделировать поведение только на основе экономических мотивов и рациональных реакций экономических агентов. Однако поведение экономики следует объяснять из следующей логической модели (табл. 5-3)

Таблица 5-3

Развитие исследований в области поведенческой макроэкономики

Проверка, интерпретация экономических механизмов для любого экономического цикла, повсеместность применения для разных стран – добавляет новое измерение существующим моделям, которые не способны объяснить эйфорию, сменяющуюся пессимизмом⁴¹⁴.Экономическая действительность включает множество психологических переменных, отразить которые с помощью традиционных моделей невозможно⁴¹⁵. Доверие,

честность, оптимизм, иррациональность, мотивы повеления, оппортунизм, риск, вирусы и тд. – предмет экономической психологии, которая обеспечивает эффективное управление экономическими системами.

В современном мире трансформируются человеческие потребности, мотивация, характер труда и нагрузки, увеличивается стоимость социальных ресурсов. Мыслительные способности смещаются к более высокому содержательному уровню: данные - информация -

⁴¹³ Акерлоф Дж., Шиллер Р. Spiritus Animalis, или как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для мирового капитализма / Пер. с англ. Д.Прияткина; М.: ООО «Юнайтед Пресс», 2011. - С.25

⁴¹⁴ Там же. С.33

⁴¹⁵ Соколинский В.М. Психологические основы экономики. - М.ЮНИТИ, 1999. – с. 9.

знания⁴¹⁶. Возникает новый образ жизни, сопряженный с негативными моментами: когнитивный диссонанс, психологические девиации, мотивационные сдвиги, апассионарность и т.д. Как установил Салвенди Г. высокие уровни мотивации приводят к умственным перегрузкам и снижают производительность труда. Для каждого задания и каждого человека существует оптимальный уровень мотивации, дающий максимальную производительность. Психологические установки экономического поведения имеют инерцию, изменить их быстро не возможно, наблюдается асимметрия поведения – плохое прирастает быстро, а культурное прививается медленно.

Для объяснения экспериментальных результатов разработан ряд теоретических моделей. Однако, по мнению Автономова В. ни одна из меняющихся моделей не позволяет реалистично описать весь массив экспериментальных результатов. Вместе с тем, они объясняют и позволяют предсказать ряд важных закономерностей человеческого поведения: существование неполных контрактов, взаимоотношения потребителей и продавцов, построение оптимальных мотивационных схем, строение механизма рационирования и перераспределения доходов, присущее рациональное неэгоистическое поведение

(альтруизм)⁴¹⁷.

Под моделью потребления домохозяйств понимаются формы экономического поведения потребителей, отражающие закономерности эффективного использования денежных средств, реализующееся через изменение платежеспособного спроса на товары и услуги и предложение сбережений.

Исследование особенностей современных модели потребления необходимо начать с микроэкономического анализа потребительского поведения. Домашние хозяйства получают доход (Y), как собственники факторов производства, платят налоги (T), затем принимают решения о расходовании средств на потребление (С) и формировании сбережений (S): тогда Y

• Т = С + S, где Y – Т= Yd - располагаемый доход.

Согласно каноническим теориям потребления основными экономическими факторами микроуровня (первого порядка), наиболее мощными по силе воздействия на потребление являются:

• Доход (гипотеза текущего, перманентного и ожидаемого дохода)

• Потребительское богатство

• Ставка процента

⁴¹⁶ Сухарев О.С. Методология и возможности экономической науки. – М.ИНФРА-М, 2013. – с.228

⁴¹⁷ Автономов В. Современные подходы к экономическому моделированию чувство справедливости // Экономический журнал ВШЭ.- 2006 – № 4.- С. 621(620-635)

Факторы второго порядка влияют на потребление через воздействие на факторы первого порядка, к ним можно отнести:

• Налоги и трансферты

• Инфляция

• Безработица

• Ожидания

Согласно каноническим теориям функция полезности индивида, живущего в периоды –

Т, представляет собой следующий вид:

T

U _

i1

u(_Ct),

u() > 0,

где мгновенная функции полезности u() и C_t- потребление в период t.

Домохозяйство имеет первоначальное богатство W₀ и трудовые доходы Y₁, Y₂,...,Y_t в T- периоды его жизни. Человек может накопить или занять под процентную ставку r, с учетом того, что при любой задолженности проценты должны быть погашены в конечном периоде.

Для выявления закономерностей динамики потребления важно исследовать экономические процессы в течение жизненного цикла. На основе модели жизненного цикла строятся некоторые прогнозы. В частности, прогнозируются изменения размеров сбережений в течение жизни человека. Если в молодости, как правило, человек не имеет существенных накоплений, то за годы трудовой деятельности человека делает необходимые сбережения, которые тратятся после выхода на пенсию (рис.5-3).

Денежные

единицы max W, накопленное

Характеристики

Список файлов диссертации