Герасимова Е.Б., Редин Д.В. - Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями (1094320), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Следовательно, планируя продажи, можно заложить увеличение фактических показателей предыдущего года на 20–40 % (в зависимости от позиции на рынке).Вторым важным фактором является производственная мощность. Она ограничивает увеличение продаж. Однако, если перспективы рынка является радужными, можно рассмотреть вопрос о расширении производственных мощностей, например, за счет аренды(этот факт следует учесть в бюджете производственных расходов).Также факторами неопределенности являются:• общеэкономические показатели деятельности в регионе (нарынке);• качество продукции;• сезонность и проч.После того как продажи будут запланированы, определяютденежные поступления от покупателей.Например, по договорам с покупателями 50 % продаж оплачивается в том же месяце, когда происходит отгрузка, 50 % – в следующем месяце. Может также предусматриваться безнадежнаязадолженность, как правило, не более 5 %.
Составляется графикплатежей в виде матрицы (рис. 3.6).Шаг 2. Планирование производстваБюджет производства составляют на основе бюджета продаж, атакже информации об остатках готовой продукции на складах компании.3.3. Бюджетирование денежных средств53ГРАФИК ДЕНЕЖНЫХПОСТУПЛЕНИЙ В 20ХВ ГОДУ, ден.ед.КварталIСчетак получениюза 20ХА годIIIIIIV100 000Всего100 000Продажиза квартал:160 000290 000108 0003150 000162 000120 0004Всегопоступленийденежныхсредств160 000198 000282 000270 000180 000300 00072 00072 000252 000892 00040 % продаж оплачивается в том же квартале60 % продаж оплачивается в следущем кварталеРис.
3.6. График денежных поступленийПлан выпуска продукции = запас готовой продукции на конецпериода + продажи за период – запас готовой продукциина начало периодаНа план производства влияет не только план продаж, но ирешение руководства компании о поддержании остатков готовойпродукции. При их росте план производства будет меньше планапродаж, при сокращении – наоборот.На основе плана производства продукции составляются всепоследующие операционные бюджеты.Тема 3. Анализ и управление текущим финансированием543.3.
Бюджетирование денежных средствГРАФИК ДЕНЕЖНЫХ ВЫПЛАТ В 20ХВ ГОДУ, ден.ед.КварталIСчетак оплате на31.12.20ХА годIIIIIIVВсего62756275Закупкиза квартал:159505950259509225311 900922589254Всего платежей12 22515 17518 15018 450892517 8506475647515 40060 950Все счета 20XA года будут оплачены в первом квартале.50 % закупок оплачиватся в том же квартале, 50 % в следущемРис. 3.7. График оплаты приобретенных материаловШаг 3. Планирование прямых производственных затратОсновными видами прямых производственных затрат являютсяматериальные затраты и затраты труда. Бюджеты прямых материальных затрат и прямых затрат труда составляют по общей схеме:Сумма статьи затрат по бюджету = План производства ×Расход ресурса на единицу продукции × Цена единицы ресурсаРасход ресурса определяется техническими характеристикамипроизводства, а экономическая служба выявляет возможность по егоснижению.
Основная задача – экономия ресурсов при сохраненииили даже увеличении качества продукции / услуги. Если бюджет небудет выполнен по причине перерасхода ресурса, ответственностьбудут нести производственные службы.55Информацию о цене ресурса предоставляет служба снабжения,в задачу которой входит поиск поставщиков оптимальных с точкизрения соотношения «цена / качество».После составления бюджета материальных и трудовых затратопределяются денежные расходы по оплате потребленных ресурсов.График оплаты приобретенных материальных ресурсов зависитот достигнутых договоренностей с поставщиками и составляется вследующей форме (рис. 3.7).Согласно законодательству заработная плата выплачиваетсядважды в месяц – аванс и окончательный расчет.Шаг 4.
Планирование общепроизводственныхнакладных затратЕсть несколько подходов к планированию этого вида затрат:• планирование «от достигнутого». Анализируется статистикаобщепроизводственных затрат за ряд лет, выявляется наиболее вероятная их величина. При необходимости учитывается также колебание расходов внутри года. Таким образомопределяется ежемесячная (ежеквартальная) средняя суммаобщепроизводственных затрат;• планирование на основе управленческого учета затрат. Затраты делят на постоянную часть, которая остается неизменнойили заранее рассчитанной на весь плановый период (например, амортизация), и переменную часть, которую планируютисходя из объема производства.На практике для расчета переменной части общепроизводственных затрат чаще применяют не объем производства в натуральномвыражении, а объем прямых затрат труда (человеко-часы).
Нормирование на 1 чел-ч основано на статистической обработке информации о затратах. Например, есть массив данных о выработанных человеко-часах – ежемесячно за прошлый год, а также суммаобщепроизводственных затрат за тот же период. Сопоставляя этимассивы, можно рассчитать ставку общепроизводственных затратв расчете на 1 чел-ч. Этот метод называется «минимакс» (high-lowmethod).Для того чтобы данные были свежими, необходимо постояннообновлять расчеты.Рис. 3.8.
Пример бюджета коммерческих затрат104,7 106,5 107,7 109,5 112,9 1106,095,490,589,574,173,873,867,867,16,26,16,05,95,75,65,55,45,35,25,15,0прочие15,315,0командировачныерасходыПлан коммерческихзатрат, млн руб.201,218,718,317,917,617,216,916,616,215,911,311,010,810,610,410,010,257оклады торговыхагентовв том числе15,6134,111,511,712,012,212,40,0402,437,336,635,935,134,533,833,132,531,831,230,0План постоянныхкоммерческих затрат,млн руб.30,675,672,971,871,470,361,657,457,042,342,643,037,8План переменныхкоммерческих затрат,млн руб.0,10,10,10,10,10,10,10,10,10,10,1прочие0,10,30,30,30,30,30,30,30,30,30,3премиальные0,31,01,01,01,01,01,01,01,01,01,01,01,0доставка собственным транспортомСтавка переменныхкоммерческихзатрат, %0,3703,6502605400521051305100502044004100121110987654330300 2700 3070 3040 3020 4070План продаж млн руб.Шаг 8.
Прогноз денежных потоковБюджет денежных потоков составляют на основе следующейинформации:• поступление средств от покупателей;• оплата:○ материальных ресурсов;○ труда;○ общепроизводственных затрат;○ коммерческих и административных затрат;2Шаг 7. Планирование прибыли от продажНа этом этапе обобщают информацию о всех планируемых затратах и рассчитывают прибыль от основной деятельности – прибыльот продаж. Ее плановая величина определяет возможности дополнительных расходов, в частности, на выплату процентов по кредитам.Но прежде чем определять сумму процентов, необходимо выяснить,какова потребность компании в дополнительном финансировании.1Шаг 6. Планирование административных затратАдминистративные затраты планируют как постоянную частьсебестоимости продукции.
Они включают затраты на содержаниефункциональных подразделений (управления по работе с персоналом, ИТ, юридического управления и проч.). Выделяя переменнуючасть, основой для планирования выбирают объем продаж.При подготовке бюджетов коммерческих и административныхзатрат следует учесть, что не вся их часть полежит оплате в денежной форме. В целях дальнейшего планирования денежных потоковиз суммы бюджета следует выделить неденежные затраты – амортизацию.20ХАШаг 5. Планирование коммерческих затратКоммерческие затраты планируют на основе бюджета продаж,как правило, в процентах от объема продаж (кроме постоянныхзатрат, например аренды).
Затраты группируют по типам продукции, покупателям и географии сбыта. Выделяют затраты на упаковку, транспортировку, хранение и складирование товаров.По решению менеджмента отдельно может быть составленрекламный бюджет.3.3. Бюджетирование денежных средств20ХБТема 3. Анализ и управление текущим финансированиемСтатья бюджета5659755921564755191752377564433115343247153конечное сальдоначальное сальдо4. Денежные средства3247-94150244244с нарастающим итогомсальдо за периодРис. 3.9.
Пример бюджета денежных потоков155377318282174174106106155222374-68103921715179-1228-110402900303728743. Сальдо поступлений и выплатИтого выплатыдивидендывозврат кредитовприобретение основных средствИтого операционные расходы4915242423899358835333454100101222900101172737300101092874прочие выплатыпроценты по кредитамналоги на прибыль1875614597441122081701291102014411211016402851019742421933154922910178389917671475177101593588166014361661515634331532137480151453154300137713911282132813301425зарплата и прочие операционные расходыоплата сырья и материалов1669184806231019062521020946872258187325110205459747844633429138313680358434422790294331182.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
