Диссертация (Теория и методология оценки влияния финансовых иноваций на развитие финансового рынка), страница 3

Разработанные в диссертации научные концепции оценки финансовых инноваций,цифровизации экономики, методологические положения оценки и управления финансовыми инновационными рисками, регулирования финансовых технологий, статистические, эмпирические,параметрические модели в совокупности формируют новое научное направление в оценке влияния финансовых инноваций на финансовый рынок. Предложенный в диссертации научный подход к оценке влияния финансовых инноваций на развитие финансового рынка включает взаимосвязанные аспекты процесса цифровизации, управления финансовыми инновационными рисками и регулирования финансовых инноваций в рамках создания единой концепции формирования статистической аналитической платформы, развития методологии и моделей оценки.Практическая значимость результатов диссертации определяется тем, что научныеидеи, теоретические положения и выводы, рекомендации и предложения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы соответствующими комитетами Государственной думы РФв процессе совершенствования законодательства в области финансового регулирования инадзора; Банком России для формирования и использования системы мониторинга, оценки финансовых инноваций, финансовых инновационных рисков, развития финансового регулированияфинансовых инноваций; Министерством финансов и Министерством экономического развитияРоссийской Федерации при составлении страновых обзоров по программе оценки финансовогосектора, при разработке программ участия России в деятельности международных финансовыхорганизаций (МВФ, Всемирный банк, СФС, ОЭСР).Выводы и рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы в системе высшего и дополнительного профессионального образования при чтении курсов «Финансы», «Международные финансы», «Международный финансовый менеджмент», «Регулирование финансовых рынков», «Международные финансовые организации», «Финансовые технологии», «Международный инвестиционный менеджмент», «Количественные методы анализа»,«Финансовая аналитика».Апробация работы.

Положения и результаты диссертационного исследования внедреныв методологическую и практическую деятельность АО «Газпромбанк», ПАО «Промсвязьбанк»,АО «Джи энд Ти Банк», АО «НДБанк», ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ», ООО12«Внешаудит консалтинг», ООО «Фрэнк РГ», ООО «МЦК». Кроме того, основные научные результаты диссертации реализованы в образовательных программах дополнительного профессионального образования ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г.В. Плеханова» МВА «Investment Banking» (наангл. языке) и МВА «Технологии и практики международного контроллинга и аудита», «Количественные финансы», «Управление инвестициями», при преподавании дисциплин «Количественный анализ», «Корпоративные финансы», «Альтернативные инвестиции», «Основы рискменеджмента», «Риск-менеджмент», «Экономикс», «Этические и профессиональные стандарты».

Выводы диссертации реализованы, также, в рамках НИР: грант ГОУ ВПО «РЭА им.Г.В. Плеханова» на выполнение научно-исследовательской работы «Анализ тенденций макроэкономического и регионального развития России и разработка сценарных прогнозов на II–IVкварталы 2010 г.» (приказ № 52 от 21.05.2010 г.); Грант на выполнение научно-исследовательской работы «Разработка индекса доступности кредитных ресурсов», финансируемой из средствФГБОУ ВО «РЭУ им.

Г.В. Плеханова» в период с 21.10.2016 г. по 09.12.2016 г. (приказ № 1256от 21.10.2016 г.).Публикации. Основные положения диссертации отражены в 38 изданиях общим объемом100,8 п.л., в том числе в 21 статье объемом 13,01 п.л., из перечня рецензируемых научных изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертации на соискание ученой степени доктора наук.13ГЛАВА 1 ТЕОРИЯ ОЦЕНКИ ВЛИЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ НАРАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА1.1 Экономическая сущность и функции финансовых инновацийИстоки экономических воззрений сущности инноваций проссматриваются с античныхвремен.

При смене эпох, роль инноваций в функционировании финансового рынка и экономикив целом увеличивалась. В научной литературе встречаются множество различных трактовокслова «инновация» В ряде источниках она описывается как инвестиция в новацию, в результатепрактического освоения нового продукта, услуги или процесса.

Новация же (от лат. «novation»)объясняется как новшество, которого раннее не существовало (например, научные открытия вразличных областях, изобретения, новые методы удовлетворения общественных потребностей).Единого определения термина «инновация» в экономической литературе не существует.Однако наиболее распространенным является выделение двух подходов к пониманию этого термина: узкий и широкий.

В первом подходе инновация может быть представлена с техническойстороны и идентифицирована с промышленным производством (новая технология и т.п.). Во втором подходе инновация трактуется как новый продукт или услуга, способ производства, новацияв финансовой, организационной, научно-технической и других сферах. С точки зрения объектаисследования данной работы, автор придерживается второго, более широкого подхода.Среди экономистов существует мнение, что инновация порождается стремлением людейи компаний максимизировать свою прибыль.

То есть, желание стать богаче через внедрение инноваций может оказаться крайне выгодно для всей экономики. Отсюда можно сделать вывод, чтоизменение экономических условий (в худшую или в лучшую сторону) может стимулировать поиск инноваций, способных приносить прибыль.На наш взгляд, слово инновация более глубокое понятие, чем просто новация, так как помимо прочего, включает в себя этап создания конечного продукта (коммерциализацию).

В концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998–2000 годы приводится следующее определение: инновация (нововведение) – конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого14на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности7.Некоторые исследователи объясняют возникновение инноваций двумя основными причинами. К первой относят «технологический толчок», при котором источником возникновения инноваций выступают внутренние закономерности производства, а ко второй – «спрос», стимулирующий создание инноваций. Также к основным источникам возникновения инноваций относятограниченные возможности удовлетворения возрастающих потребностей, накопленный обществом научный и интеллектуальный потенциал.Одним из первых исследователей сущности инноваций является Н.Д.

Кондратьев, который ввел понятие длинных волн или больших циклов, представляющих собой потоки инноваций,образующихся после внедрения изобретения8.Н.Д. Кондратьев выявил существенные изменения в условиях жизни общества перед началом повышательной волны большого цикла, которые проявляются в значительном изменениитехнологии обмена и производства9.Предложенные Кондратьевым идеи структурированного развития экономики использованы австрийским экономистом Дж.

Й. Шумпетером (1883–1950 гг.), окончательно сформулировавшим понятие «инновация». Австрийский ученый впервые использовал термин «инновация» в1930 г., где под этим термином подразумевал изменения с целью внедрения и использования новых товаров и услуг10. В своей работе им были описаны различные комбинации (сочетания) новаций, раскрыты особенности инновационного процесса11. Австрийский экономист определилинновацию как сумму нестандартных сочетаний различных ресурсов в сочетании с бизнесом(подключаемых экономическими агентами в ходе их деятельности), в результате которого онипревращались в инновации12.По словам Шумпетера, капитализм является системой, которая не может терпеть неподвижности, рутины и никогда не станет стационарной. Шумпетер создал теорию (1939 г.), гдеобосновал последовательную связь между новизной и экономическим ростом.

Его теория отно-Постановление Правительства РФ от 24 июля 1998 г. N 832 «О Концепции инновационной политики РоссийскойФедерации на 1998 – 2000 годы» [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://base.garant.ru/179112/ (дата обращения: 25.03.2019).8Кондратьев, Н. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения: избранные труды / Н. Д. Кондратьев. –М. : Академический проект, Альма Матер, 2015.

– 642 с.9Там же.10Schumpeter J. Business Cycles: A Theoretical, Historical, and Statistical Analysis of the Capitalist Process / J. Schumpeter.– Vol. 1–Vol. 2. – Martino Fine Books, 2017. – 1124 p.11Шумпетер, Й. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия / Й.

Шумпетер, предисл.В. С. Автономова. – М. : ЭКСМО, 2007. – 864 с.12Шумпетер И. А. Капитализм, социализм и демократия / И. А. Шумпетер. – М. : Экономика, 1995. – 540 с.715сительно экономических циклов является источником вдохновения для всех экономистов и политиков, считающих технологический прогресс решением всех зол капитализма: безработицы,социального неравенства, инфляции.Подход Шумпетера и идеи, предложенные его последователями, касающиеся возможностей экономического роста, обусловленного исключительно разработанными технологиями, оптимистичны.

Для того чтобы понять, почему технологии сами по себе не в состоянии обеспечитьэкономический рост, необходимо провести различие между технологическими возможностями иреальностью их использования.На основе предложенного Шумпетером подхода Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) предложила свой подход разделения инноваций по различным группам13, к которым отнесла: инновационные продукты; инновационные процессы; инновационный маркетинг; инновационные методы организации.Новые разработки в этих категориях признаются инновациями, если они воспринимаютсякак новация (нововведение) внедряющим объектом, что в свою очередь может означать, что этирешения могут уже быть известны и применяться в других организациях.По определению Э. Роджерса14, инновацией является идея, которая конкретным человеком считается новой.