Диссертация (Теория и методология оценки влияния финансовых иноваций на развитие финансового рынка), страница 10

Одна из классификаций инноваций, основанная на их характеристиках и свойствах, заключается в следующем.Во-первых, можно различать инновации по видам деятельности, которые влияют на нее.Например, мы можем отличать продуктовую инновацию от процессной инновации и от инновацийбизнес-модели. Продуктовая инновация идентифицируется с восприятием, дизайном и внедрением нового продукта на рынке. Процессная инновация имеет большое значение для конкурентоспособности компании или даже для конкретного объекта.

Мы сталкиваемся с такими примерами инноваций в рамках производственного процесса в сегментах технологий и промышленности. Во многих случаях инновационные изменения в производственном процессе выгодны сточки зрения снижения себестоимости продукции.Эти две категории инноваций часто взаимосвязаны в том смысле, что внедрение новогопродукта на рынок возможно благодаря инновационным изменениям, которые требуются в процессе производства, то есть физическим активам компании. Инновации бизнес-модели касаютсяобслуживания продуктов компании, что повышает их ценность.

Сервизация (англ. servitisation)является деятельностью компании относительно изобретательности и ноу-хау рынка, собственных потребностей и запросов потребителей.Еще одно различие инноваций, показывающая степень трансформации, заключается отличие между радикальными инновациями и постепенными (инкрементальными) инновациями.Радикальные инновации вызывают важные и фундаментальные изменения в деятельности организации (или рынка), полностью меняют возможности и характер, но в то же время увеличиваютнеопределенность.Р.

Шиллер (Shiller, 2004) описывает радикальные инновации как развитие новой формыкомпании или метода, который позволяет экономическим агентам управлять новыми классамирисков. Эти новые классы рисков могут быть организационными препятствиями, которые преодолеваются с помощью инноваций, рисков (например, хаосом), которые влияют на цены в секторе недвижимости и т.д. Постепенные (инкрементальные) инновации содержат улучшения исовершенствования или даже эксплуатацию некоторых существующих технологий и процессов,которые организация использовала или будет использовать в будущем.

Радикальная инновацияхарактеризуется и в то же время отличается от постепенной инновации четырьмя аспектами: 1)новые стандарты эффективности; 2) улучшение характеристик производительности «традиционной» технологии; 3) снижение затрат; 4) изменение плана конкуренции.42Еще одно отличие наблюдается между технологическими инновациями и административными инновациями, другими словами, между внутренней структурой компании и технологией, которую она использует. Технологическими инновации относятся к технологии, используемой для создания инноваций, и представляют производственную деятельность компании.

Административные инновации относятся к изменениям в организационной структуре, административным функциям и человеческим ресурсам компании. Наконец, еще одним отличием с точкизрения внутренней функциональности и поведения компании является следующее:1. Непрерывный инновационный процесс: организация определяет инновацию как способность и поведение с непрерывным изменением процессов, новых продуктов и услуг.2.

Дискретные инновации43: относятся к случаю, когда использование существующихуслуг порождают новые инновационные процессы. В этом случае инновации должны делатьменьше в вопросе создания новых процессов и больше с их переопределением, чтобы достичьчего-то ранее недостижимого. Их также называют прерывистыми инновациями из-за природы,так как вместо непрерывной и предсказуемой процедуры постепенного прогресса они характеризуется неожиданными скачками.3. Кооперационные инновации между организациями: в данном случае речь идет о целенаправленной ориентации бизнеса на другие хозяйствующие субъекты. Она включает в себя сотрудничество с другими организациями, с общественностью, с некоммерческими организациямии т.д. Кроме того, они включает в себя открытость для новых идей, возможностей и изменений ит.д., которые являются внешними для организации.

Интересным примером является потенциальное сотрудничество в целях примирения конкурентных интересов. Возникает существеннаяформа такого рода инновации.4. Стратегические инновации, нацеленные только на новую ориентацию организации: этовозможность организации предвидеть совершенно новые ориентации как средство получениядолгосрочной прибыли. В этом случае долгосрочные изменения в потенциальных стратегиях разрабатываются для того, чтобы организация могла лучше адаптироваться (иногда даже радикально) к постоянно меняющейся бизнес-среде, к новым ситуациям и предпочтениям клиентов.Учитывая постоянную конкуренцию и стремительное развитие современной экономической ситуации, различные виды инноваций свидетельствуют о сложности их классификации.Каждый экономический институт имеет множество процессов, продуктов и услуг, которые онпостоянно адаптирует, чтобы оставаться на правильном пути. Следовательно, уникального способа классификации инноваций по категориям не существует.

Альтернативное решение, предложенное П. Туфано заключается в принятии функционального подхода к их классификации, то43Discontinuous Innovation – выведение на рынок принципиально нового товара.43есть инновации классифицируются в соответствии с их функциональностью (функциональнымивозможностями)44.Теория Роджерса компетентна для формирования группы людей, которые поглощают инновации. Она основана на трех фундаментальных гипотезах.1.

Первая фундаментальная гипотеза состоит в том, что принятие инновации является двоичным (диадическим) по отношению к ее результату. Люди либо принимают ее, либо нет.2. Вторая состоит в том, что существует статический (постоянный) потолок числа возможных пользователей инноваций, который либо известен исследователю, либо он способен оценитьего с относительной точностью. Однако для большинства инноваций это не так.

Другими словами, предельное число потенциальных пользователей инноваций является динамичным. В реальном времени динамика популяции (численности населения), несомненно, будет способствовать более точной корректировке оценки диффузионного процесса.3. Третья фундаментальная гипотеза диффузии заключается в том, что допускается толькоединичное принятие инновации на человека. На самом деле, бывают случаи, когда человек принимает инновации множество раз.Альтернативная классификация, принятая большинством исследователей (Мертоном,Крейном, Финерти и т.д.), имеет функциональный подход.

Например, некоторые фундаментальные исследовательские работы в этой области классифицируют финансовые инновации по следующим категориям: новые продукты и услуги; новые процедуры; новые формы организаций.На наш взгляд хоть вышеуказанная классификация и представляет собой безусловный интерес, но не отражает всю специфику современных финансовых инноваций и не в полной мерераскрывает их сущность.Эффективность финансового посредничества может быть повышена применением финансовых инноваций, приводящих к большему разнообразию финансовых продуктов и услуг, в результате чего улучшается соответствие потребностей индивидуальных вкладчиков и компаний,которые собирают средства для расширения будущих продуктов 45.

В результате накопление капитала приводит к экономическому росту.44Tufano, P. Securities Innovations: A Historical and Functional Perspective / P. Tufano // Journal of Applied CorporateFinance. – 1995. – N 7.  P. 90–10345Chou, YK. Modelling Financial Innovation and Economic Growth / YK. Chou // J Bus Manag. – 2007. – N 2(1). – P 1–36.44По словам нобелевского лауреата по экономике Р. Шиллера, «финансовые инновации –это все». В своей книге46 он утверждает, что финансы нуждаются в восстановлении для общегоблага, утверждая, что на этом построена наша цивилизация. А критика капитализма – в действительности это критика самих инноваций.Процесс диффузии (распространения) финансовых инноваций был описан М.

Кейном ивключал в себя следующие характеристики: изобретение (новация); независимая новация (предписанная новация); новация, предписанная рынком (новация, предписанная регуляторам).По своему характеру финансовая инновация отличаются по уровню новизны, длительности,сроку окупаемости (реализации), по оказываемому эффекту и т.д.