Диссертация (Эволюция методологии бухгалтерского учета и анализа денежных потоков), страница 5

Именно это соотношениерасходов будущих периодов и оборотных активов А.Д. Шеремет называет«исчислением финансового коэффициента распределения» [Шеремет, с. 343].Коэффициенты координации А.Д. Шеремет использует для соотношенияабсолютных показателей финансового состояния, которые имеют различныйэкономический смысл, или их линейных комбинаций.При нахождении коэффициента координации соотносятся оборотныеактивы, которые представлены в бухгалтерском балансе по учетной оценке, ссуммой краткосрочных обязательств, представленных в балансе на отчетную26дату. То есть соотносятся абсолютные показатели финансового состоянияорганизации, по сути, имеющие совершенно разный экономический смысл.Единственное, что позволяет нам соотносить эти два показателя — это ихденежная оценка.

Однако, деление этих денежных сумм отражает лишьсформированную в соответствии с определенной бухгалтерской методологиейэкономический и правой смысл фактов экономической жизни организации, врезультате которых образуются рассматриваемые элементы отчетности.При анализе значений «финансовых коэффициентов» А.Д. Шереметотмечает: «Такой анализ заключается в сравнении их значений с базиснымивеличинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.В качестве базисных величин используются усредненные показатели даннойорганизации, относящиеся к прошлым периодам; среднеотраслевые или средненародно-хозяйственныезначенияпоказателей;значенияпоказателей,рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента»[Шеремет, с.

344].Таким образом, А.Д. Шеремет указывает на то, что смысл тех или иных«коэффициентов координации» в том, чтобы рассматривать их значения вдинамике. Иными словами, значение коэффициента ликвидности равное двумявляется хорошим показателем для одной организации, и плохим для другой,или же хорошим показателем для той же организации относительно остальныхпериодов ее функционирования.«Кроме того, — отмечает А.Д. Шеремет, - в качестве базы для сравнениямогут служить теоретически обоснованные или полученные в результатеэкспертныхопросоввеличины,характеризующиеоптимальныеиликритические с точки зрения устойчивости финансового состояния значенияотносительных показателей. Такие величины фактически выполняют рольнормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета взависимости, например, от отрасли производства, пока не создано» [Шеремет, с.344].27«Наборотносительныхпоказателей,применяемыхдляанализафинансового состояния организации, - отмечает А.Д.

Шеремет, - в настоящеевремя не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности»[Шеремет, с. 344].А.Д. Шеремет подразделяет «финансовые коэффициенты» в соответствиис их «экономическим смыслом» на четыре группы. Среди них есть группа,описывающая платежеспособность организации, которая в свою очередьподразделяется на две составляющие: «показатели оценки ликвидности балансакак основы платежеспособности» и «показатели платежеспособности».Несмотря на то, что в действующем Федеральном законе от 26 октября2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон) неприводится определение термина «платежеспособность» в нем описывается,что собой представляет термин «неплатежеспособность».

В соответствии состатьей 2 Закона неплатежеспособность представляет собой «прекращениеисполнения должником части денежных обязательств или обязанностей поуплате обязательных платежей, вызванное недостаточностью денежныхсредств» [3]. Таким образом, логическое определение «платежеспособности» всоответствиисвыше«неплатежеспособность»изложеннымявляетсято,чтоопределениемтерминаплатежеспособностьдолжнаотражать способность организации расплачиваться по своим денежнымобязательствам.А.Д.Шереметпредлагаетрядкоэффициентов,средикоторыхкоэффициент общей платежеспособности, рассчитываемый по формуле:(1)где А - активы предприятия (за вычетом долгов учредителей и оценочных резервов);О - обязательства предприятия (соотв. статьи разд.

IV и V баланса).А.Д.Шереметсчитает,что«прирасчете коэффициентаобщейплатежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженностиучастников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а также оценочных28резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если онисоздавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общейплатежеспособностиневключаютсуммыдоходов будущихпериодов,отражаемые в разделе V баланса» [Шеремет, с. 350].«Естественным, - отмечает А.Д. Шеремет, - является... нормальноеограничение для коэффициента Коп ≥ 2» [Шеремет, с.350]. Такое соотношениевыполняется в случае, если организация финансирует свою деятельность засчет собственных источников средств не менее чем на 50%.

Здесь,А.Д. Шеремет утверждает, что «основным фактором, обусловливающим общуюплатежеспособность, является наличие у предприятия реального собственногокапитала» [Шеремет, с. 351].На самом деле, коэффициент общей платежеспособности А.Д. Шереметасоответствует статической модели бухгалтерского баланса. Однако методологияформирования современной финансовой (бухгалтерской) отчетности базируетсяна допущениях (принципах) непрерывности деятельности организации исоответствия доходов и расходов, что соответствует положениям теориидинамическогобухгалтерскогобаланса.Теориядинамическогобалансапредполагает, что актив баланса рассматривается как группировка расходов,которые в будущем должны принести доход организации.

В отличие отстатического баланса, в котором в активе баланса отражено имуществоорганизации по ценам возможной реализации, динамическая теория баланса неучитываетвозможностипрекращениядеятельностиорганизации,заисключением случаев, когда прекращение деятельности очевидно и неизбежно.Так как отечественные нормативно-правовые документы в областибухгалтерского учета и МСФО требуют ведения учета в соответствии сдопущением(принципом)непрерывностидеятельностиорганизацииисоответствия доходов и расходов, «коэффициент общей платежеспособности»предлагаемый А.Д. Шереметом теряет смысл. Связано это с тем, что в активсовременного бухгалтерского баланса включаются, например, нематериальные29активы, основная часть которых не может служить покрытием обязательстворганизации.

Или, например, такие статьи расходов, которые капитализируютсяв активах бухгалтерского баланса (не только у производственных компаний),как расходы будущих периодов или незавершенное производство — также неподходят в качестве обеспечения или покрытия долгов организации. Такимобразом, возникает некоторое противоречие в предлагаемой А.Д. Шереметомметодике расчета «коэффициента общей платежеспособности», основанное наположениях теории статического баланса, и методологией формированиясовременнойбухгалтерскойотчетности,основаннойнаположенияхдинамической теории баланса.

В результате может возникнуть противоречие вбухгалтерскойинформации,как,например,«коэффициентобщейплатежеспособности» имеет высокое значение, а фактически организациинечем оплачивать свои долги.Самым распространенным коэффициентом анализа платежеспособностиорганизации является коэффициент текущей (общей) ликвидности, он же«коэффициент текущей платежеспособности» и он же «коэффициент общегопокрытия» и т. д. Многие авторы, например, В.В.

Ковалев, В.В. Патров,В.А. Быков, Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Л.А. Бернстайн, К. Уолш в качествеодного из основных индикаторов ликвидности организации приводят именноэтот коэффициент, расчет которого можно представить следующей формулой:(2)где ОА - оборотные активы;КО–краткосрочные обязательства.В.В. Ковалев, В.В. Патров, В.А. Быков писали, что «коэффициенттекущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческойорганизации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательстваобеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическаяинтерпретация, указывают авторы, очевидна: сколько рублей финансовыхресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих30обязательств (пассивов)» [Ковалев, Патров, Быков, с.