Диссертация (Разработка и внедрение показателей рисков платежных систем в надзорную деятельность Банка России), страница 7

34 Федерального закона от27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 27.06.2018) «О национальной платежной системе»Существующая нормативная правовая база устанавливает, что операторплатежной системы самостоятельно определяет требования к операторам услугплатежной инфраструктуры с учетом базовых требований со стороны БанкаРоссии, однако они распространяются не на всех операторов услуг платежнойинфраструктуры. Банк России может в качестве меры воздействия насистемном уровне самостоятельно установить минимальные требования коператорамуслугплатежнойинфраструктуры,которыевозможноконтролировать на стадии регистрации платежной системы в Реестреоператоров платежных систем.Отсутствие четко определенных требований не позволяет Банку Россииэффективно осуществлять надзорную деятельность за операторами услугплатежной инфраструктуры.

Расчет категории оператора услуг платежнойинфраструктуры в зависимости от размера риска также невозможен безпримененияколичественныхиндикаторов.БолеежесткиетребованияФедеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 27.06.2018) «Онациональной платежной системе» устанавливает к деятельности Оператораплатежных систем (таблица 4).Можно констатировать, что Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ(ред. от 27.06.2018) «О национальной платежной системе» устанавливаетопределенные требования к деятельности оператора платежной системы иоператоров услуг платежной инфраструктуры. В Банке России в настоящийпериод времени количественные показатели, связанные с функционированиемплатежных систем, определены недостаточно.

Оператор платежной системысамостоятельно определяет требования к функционированию операторов услугплатежной инфраструктуры, однако указанный подход приводит к отсутствию36четкой формализации при выполнении данного закона. Более того, Банк Россиине имеет возможности реализовывать надзорные функции в части мониторингабесперебойностифункционированияплатежнойсистемы.Нарушениеустойчивости функционирования какого-либо оператора услуг платежнойинфраструктуры автоматически приводит к невозможности реализациифункций платежной системы. Следовательно, Банк России должен напостоянной основе осуществлять мониторинг функционирования операторовуслуг платежной инфраструктуры в соответствии с четко определеннымикритериями. Более того, несоответствие критериям на начальном этапе можетявляться причиной для отказа в регистрации платежной системы.

ВпоследствииБанк России может с определенной периодичностью оценивать операторовуслугплатежнойинфраструктурывсоответствиисопределеннымиколичественными индикаторами и предоставлять рекомендации операторуплатежной системы.Таблица 4 – Требования, устанавливаемые к оператору платежной системыТип требованийХарактеристикаТип организацииОператором платежной системы может выступатькредитная организация, некредитная организация, БанкРоссии и Внешэкономбанк.Оператор платежной системы организует системууправления рисками, контролирует соблюдение Правилплатежной системы. Если оператор является не кредитнойорганизацией, то должен в качестве Расчетного центрапривлечь кредитную организациюЕсли оператор платежной системы – не кредитнаяорганизация, то его чистые активы должны быть не менее10 миллионов рублейВыполнениеобязанностейТребование кчистым активамИсточник: построена автором диссертации на основе ст.15 Федерального закона от27.06.2011 N 161-ФЗ (ред.

от 27.06.2018) «О национальной платежной системе»Требования к финансовому состоянию оператора платежной системы иоператоров услуг платежной инфраструктуры, позволяют Банку Россииобеспечить контроль за их устойчивостью. Банк России, путем установления37требований, может также снизить кредитный риск и риск ликвидности. Кпримеру, в ситуации, когда в платежной системе реализован механизмвнутридневного кредита. Расчетный центр должен иметь достаточно свободнойналичности для предоставления овердрафтов и овернайтов.Установление институциональных требований ведет к достижениюопределенных технологических показателей деятельности платежной системы.В результате снижается размер операционного риска. К инструментамснижения операционного риска могут относиться: установление требований копыту работы, технологические показатели, наличие в платежной системеопределенных сервисов (таких как внутридневной кредит, пул ликвидности),наличие договорных отношений со страховыми компаниями [Ларионов, 2018].Таким образом, включение требований в надзорную деятельность Банка Россиипозволит снизить риски платежных системВ конечном счете, Положением Банка России от 3 октября 2017 г.

№ 607П «О требованиях к порядку обеспечения бесперебойности функционированияплатежнойсистемы,показателямбесперебойностифункционированияплатежной системы и методикам анализа рисков в платежной системе, включаяпрофили рисков» определено, что оператор платежной системы долженразрабатывать требования по взаимозаменяемости операторов услуг платежнойинфраструктуры с целью обеспечения непрерывности расчетов. Чтобыизбежать замены оператора услуг платежной инфраструктуры, прощеизначальновыбратьоператора,которыйсоответствуетнеобходимымтребованиям. С помощью применения подходов риск-ориентированногонадзора Банк России может создать рейтинг операторов услуг платежнойинфраструктуры, который он сможет использовать для осуществлениянадзорных функций, а также при регистрации платежных систем в Реестреоператоров платежных систем.

Помимо этого, он может публиковатьполученную классификацию операторов услуг платежной инфраструктуры наофициальной странице в сети Интернет с тем, чтобы оператор платежной38системы мог подбирать себе наиболее устойчивых операторов услуг платежнойинфраструктуры.Таким образом, применение подхода в сфере риск-ориентированногонадзора за платежными системами позволит:1) классифицировать операторов услуг платежной инфраструктуры взависимости от уровня риска;2) осуществлять регистрацию платежных систем только в случае, еслиоператорыуслугплатежнойинфраструктурысоответствуютопределенной категории риска;3) осуществлять надзор за платежными системами, с целью поддержаниябесперебойности функционирования платежных систем.Реализация трех выше описанных направлений требует примененияколичественных показателей, отражающих устойчивость операторов услугплатежной инфраструктуры.

Данный аспект целесообразно проанализировать стеоретической точки зрения для определения факторов, устойчивостиоператоров услуг платежной инфраструктуры.1.2 Теории функционирования и устойчивости платежных системВ сфере функционирования платежных систем существует не так многотеоретическихисследований,которыебырассматриваликонцепциифункционирования платежных систем, а также аспекты надзора и наблюдениязаихдеятельностью.Представленноедиссертационноеисследованиебазируется в большей степени на микроэкономических теориях, раскрывающихпроцесс взаимодействия государственного органа и поднадзорных объектов.Отдельноевниманиеуделяетсятеоретическимисследованиямрисковплатежных систем.

Анализ теорий позволит определить рекомендации дляпостроения эмпирических моделей.39Работа Ж. Рошета и Ж. Тироля о рисках деятельности платежныхсистемЗначительный вклад в теорию изучения рисков платежных систем внесларабота Ж. Рошета и Нобелевского лауреата Ж. Тироля [Rochet, Tirole, 1996].Данное исследование подтверждает ключевую роль центрального банка врегулировании рисков платежных систем. Исследователи отмечают, что нариски платежной системы оказывает воздействие целый комплекс факторов,связанныхсфункционированиемфинансовогорынка.Вчастности,значительное влияние оказывает стоимость активов, принятых в обеспечение.

Вслучае, когда участник платежной системы хочет привлечь кредит в периодрезкого изменения стоимости обеспечения, он не сможет этого сделать.Колебание в стоимости оказывает негативное воздействие на возможностьучастников платежной системы привлекать внутридневные кредиты. Важнымфактором риска выступает организационная структура платежной системы итехнологические связи [Бекетов, 2008]. Возможно сделать вывод, что приопределениифакторовустойчивостиоператоровуслугплатежнойинфраструктуры необходимо ориентироваться на указанные параметры, так какони определяют устойчивость субъектов платежной системы, а также ееучастников.Основной причиной оценки и регулирования рисков платежных системявляется значительное влияние на их деятельность эффекта «финансовогозаражения».

В частности, платежная система не владеет всей информацией обобъеме ликвидности участника (также, как и состоянии оператора услугплатежной инфраструктуры). К примеру, в одной платежной системе уучастника может не хватать денежных средств, а в другой их может бытьдостаточно. Следовательно, в одной платежной системе у участника можетслучиться дефолт, после чего данный факт может повлиять на исполнениеобязательств не только в этой платежной системе, но и в других, через которыеучастник осуществляет операции. В результате сбой в одной платежной40системе распространяется на остальные. Именно поэтому, перед центральнымбанком стоит важная задача создания механизма управления возможнымипотерями платежной системы, с тем, чтобы снизить уровень системного риска.Авторы предполагают, что центральный банк должен ограничить перетеканиериска между различными платежными системами за счет стимулированияиспользования различных технологических решений.