Диссертация (Разработка и внедрение показателей рисков платежных систем в надзорную деятельность Банка России), страница 3

Помимо эконометрическогомоделирования в рамках исследования проводился правовой анализ системырегулирования в рассматриваемой области.Научная новизна исследования1) В рамках развития риск-ориентированного подхода к надзорнойдеятельности Банка России определены наиболее значимые финансовые(чистая прибыль, денежные средства, уставной капитал и чистые активы) иинституциональные (наличие сервиса внутридневного кредитования, статуссоциальнозначимойплатежнойсистемы,наличиетребованийкпродолжительности опыта работы) факторы, снижающие риск нарушенияустойчивости операторов услуг платежной инфраструктуры;2) Разработан и рассчитан коэффициент устойчивости функционирующихв Российской Федерации платежных систем, отражающий непрерывность,12бесперебойность и надежность функционирования платежной инфраструктуры,наосновекоторогооператорыуслугплатежнойинфраструктурыклассифицированы по степени устойчивости на три группы: «устойчивые»,«относительно устойчивые», «неустойчивые»;3) Разработана методика мониторинга деятельности платежных систем ипредложен порядок применения показателей рисков в надзорной деятельностиБанка России, позволяющие эффективно управлять реестром операторовплатежных систем и осуществлять непрерывный контроль за деятельностьюоператоровуслугплатежнойинфраструктурысучетомстепениихустойчивости.Теоретическая значимость результатов исследованияБыли подтверждены положения, сформулированные в статье Ж.

Рошета иЖ. Тироля [Rochet, Tirole, 1996], связанные с применением концепцииасимметрии информации и морального риска в деятельности платежных систем.Было подтверждено, что контроль финансовых показателей деятельностиоператора услуг платежной инфраструктуры, положительно сказывается набесперебойности функционирования платежной системы.

Было установлено,что применение сервисов (в частности, внутридневного кредитования)повышает требования к деятельности потенциальных операторов услугплатежной инфраструктуры (за счет наличия необходимых технологическихресурсов для осуществления функций), в связи с чем, в дальнейшем, онидемонстрируют большую устойчивость функционирования.Также было эмпирически подтверждено, что сбор информации опроцессе перевода и состоянии бесперебойности функционирования платежнойсистемы повышает устойчивость операторов услуг платежной инфраструктуры.Операторы платежной системы, которые применяют в своей деятельностипоказателибесперебойности,получаютактуальнуюинформациюодеятельности операторов услуг платежной инфраструктуры, в связи с чем они13реже сталкиваются с необходимостью их исключения из состава платежнойсистемы.В конечном счете, в исследовании были подтверждены следующиеэмпирические гипотезы:Увеличениеуставногокапиталаоператорауслугплатежнойинфраструктуры приводит к повышению устойчивости функционирования;Увеличение объема денежных средств у оператора услуг платежнойинфраструктуры уменьшает вероятность его исключения из Реестра операторовплатежных систем;Чем больше у оператора услуг платежной инфраструктуры чистыхактивов, тем меньше вероятность того, что оператор будет исключен из Реестраоператоров платежных систем;Чем больше требование к опыту функционирования оператора услугплатежной инфраструктуры, тем меньше вероятность его исключения изРеестра операторов платежных систем;Наличие сервисов, таких как внутридневной кредит, пул ликвидностиведет к росту устойчивости оператора услуг платежной инфраструктуры вплатежной системе.Практическая значимость результатов исследованияПостроенные эконометрические модели выявили, что для российскойпрактики при регулировании платежных систем значимыми финансовымипоказателями являются: денежные средства, уставной капитал, чистые активы,чистая прибыль и валютные активы.

В диссертационном исследовании былитакже определены значимые институциональные показатели: требования копытуработы,типплатежнойсистемы,применениепоказателейбесперебойности, а также модель управления рисками в платежной системе.Автором были разработаны и рассчитаны коэффициенты финансовой иинституциональной устойчивости, на основе которых был определен общий14коэффициент устойчивости для платежных систем. Использование данногокоэффициента позволит Банку России внедрить принципиально новый подходпри осуществлении надзорной деятельности за платежными системами. С этойцелью автором был разработан проект приказа Банка России «О порядкеосуществления надзорной деятельности за платежными системами и оценкеосновных показателей рисков платежных систем».Структура диссертационного исследованияПредставленное исследование включает три главы.

Первая главарассматривает теоретические и эмпирические концепции функционированияплатежныхсистем.Рассмотреныосновные подходыБанкаРоссиикосуществлению политики надзора и наблюдения в национальной платежнойсистеме. Проведен анализ нормативной правовой базы, применяемой в сфередеятельности платежных систем.Вторая глава рассматривает международный опыт в части осуществлениянадзорнойдеятельностивсфереплатежныхсистемиустановленияминимальных требований к их деятельности. Были изучены основныемеждународные и отечественные подходы по снижению рисков деятельностиплатежныхсистем.Особоевниманиеуделеноизучениюподходов,сформулированных в международных стандартах Банка международныхрасчетов, а также стандартах риск-менеджмента COSO Комитета спонсорскихорганизаций Комиссии Тредвея [COSO,2014].Третья глава основана на эконометрическом моделировании дляопределения показателей риска, влияющих на устойчивость оператора услугплатежной инфраструктуры в составе платежной системы.

Указанныепоказателив дальнейшем используютсяприформированииметодикиклассификации операторов услуг платежной инфраструктуры в зависимости отразмера риска.15Необходимо понимать, что данное диссертационное исследование делаетакцент исключительно на надзорных функциях Банка России в частиобеспечениябесперебойностифункционированияплатежныхсистем.Осуществление надзорных функций предполагает мониторинг операторовплатежных систем, а также операторов услуг платежной инфраструктуры спозиции выполнения требований законодательства, в частности требованийфинансовойидиссертационноетехнологическойисследованиеустойчивости.изучаетвопросПредставленноебесперебойностифункционирования платежных систем с позиции установления количественныхтребований к деятельности операторов услуг платежной инфраструктуры.Результаты исследования позволят внедрить риск-ориентированный надзорБанка России в национальной платежной системе.Апробация результатов и список опубликованных работРаботы, опубликованные автором в ведущих рецензируемых научныхжурналах и изданиях, рекомендованных ВАК при Министерстве высшегообразования и науки РФ:1) Ларионов, А.

В. Страхование как инструмент снижения рисковдеятельности платежных систем /А.В. Ларионов // Финансы и кредит. –2018. – Т. 24. – № 7. – С. 1621-1634 – 0,8 п.л;2) Масино, М. Н. Пул ликвидности как способ управления рискомликвидности в платежных системах / М. Н. Масино, А. В. Ларионов //Финансы и кредит. – 2018. – Т. 24 – № 4. – С. 209-226. – 0,8 п.л.(авторский вклад – 0,4 п.л.);3) Ларионов,А.В.ОбособенностяхиспользованиявКНРспециализированного механизма «Дополнительное кредитование подзалог» /А.В.

Ларионов // Деньги и кредит. – 2016. – № 4. – С. 70-71 – 0,2п.л.;164) Масино, М. Н. Методика построения инфраструктуры риск-менеджментав платежных системах / М.Н. Масино, А.В. Ларионов // Банковское дело.– 2015. – № 8. – С. 51-60. – 0,8 п.л. (авторский вклад – 0,4 п.л.).Результаты исследования были представлены на III Международнойнаучно-практической конференции Welt und Wissenschaft 2017 (доклад:BudgetbeschränkungeninZentralbankenдеятельности центральных банков»).–«Бюджетныеограниченияв17Глава 1.

Государственное регулирование и управление рискамиплатежных систем1.1. Принципы функционирования и нормативное правовое регулированиедеятельности платежных системВ настоящеевремяв Российской Федерациивнедряетсяриск-ориентированный надзор, предполагающий, в зависимости от уровня рискаподнадзорного объекта, определять спектр возможных надзорных мероприятий,атакжеихпериодичность.Категориярискаподнадзорногообъектарассчитывается на основе возможного негативного влияния на потребителейуслуг.Поднадзорныеобъектысменьшимуровнемрискаполучаютоблегченные режимы надзора, означающие относительно низкую частотупроверок, а также небольшой объем запрашиваемой информации. И наоборот,государственный орган может осуществлять более частые и комплексныепроверки поднадзорных объектов с повышенным уровнем риска.

За счетподобного механизма происходит оптимизация применяемых ресурсов как вгосударственном секторе, так и в коммерческом.Возможностьпримененияриск-ориентированногоподходаприорганизации отдельных видов государственного контроля предусмотрена ст.8.1Федерального закона от 26.12.2008 № 294-ФЗ (в ред. № 64 от 03.08.2018) «Озащите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей приосуществлении государственного контроля (надзора) и муниципальногоконтроля».

Таким образом, любой государственный орган имеет правовыеоснования для реализации новых подходов в сфере контроля и надзора, в томчисле, БанкРоссии.В частности, БанкРоссииосуществляетриск-ориентированный надзор за микрофинансовыми институтами [Банк России,2018].Банк России осуществляет надзор за различными агентами финансовогорынка, в частности, за платежными системами. Платежная система является18результатом взаимодействия нескольких субъектов: оператора платежнойсистемы и операторов услуг платежной инфраструктуры (операционногоцентра, платежного клирингового центра и расчетного центра). Действия БанкаРоссии, при осуществлении надзора и наблюдения в национальной платежнойсистеме, оказывают воздействие на всю совокупность операторов услугплатежной инфраструктуры и оператора платежной системы (а также иныхсубъектов национальной платежной системы).