!Учебник УПР.ИНВЕСТ.НАУК.ПРЕДПР. (830324), страница 86

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 86)

Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициентаобщей ликвидности.Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах ипредставляет собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.С предприятиями каждого класса кредитоспособности банкистроят свои кредитные отношения по-разному. Так, заёмщикампервого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счёту, выдавать в разовом порядкебланковые (доверительные) кредиты без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.Кредитование заёмщиков второго класса осуществляется наобычных условиях, то есть при наличии соответствующих формобеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т.д.). Процентные ставкизависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учётной ставки Центрального Банка России идругих факторов.Предоставление кредита заёмщикам третьего класса связанодля банка с большим риском неплатежа.

Если банк решается навыдачу ссуды заёмщику третьего класса, то её размер не долженпревышать величины уставного капитала заемщика. Процентнаяставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чемдля заёмщиков второго класса.На практике не существует единой универсальной методикиоценки кредитоспособности, каждый банк применяет свою методику, которая зависит от множества факторов, но главным образом опирается на собственный деловой опыт и стратегию развития, а потому информация об особенностях используемых методик не является общедоступной.Пожалуй, единственной, относительно публичной, методикой сегодня является методика, используемая СберегательнымБанком РФ [2]. 53410.5.

Система показателей оценки финансового состояния заемщиковМетодика Сбербанка РФ по оценке кредитоспособностизаемщика. В нашей стране одним из основных и наиболее активных банков, осуществляющих операции кредитования хозяйствующих субъектов, является Сберегательный банк РоссийскойФедерации. Оценка кредитоспособности заёмщика основана напроведении количественного (оценка финансового состояния) икачественного анализа рисков в соответствии с «Регламентомпредоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком РФ иего филиалами» № 285-3-р от 19 апреля 2002 г.

[2].Оценка финансового состояния заемщика производится сучетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью анализируетсядинамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовойполитики предприятия. При расчете показателей (коэффициентов) используется так называемый принцип осторожности, тоесть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.Для оценки финансового состояния заёмщика используютсятри группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности;коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризуетспособность предприятия к моментальному погашению долговыхобязательств и определяется как отношение денежных средств ивысоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитовбанков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V баланса за вычетом строк 1530 – «Доходы будущих периодов», 1540 – «Резервы предстоящих расходов»):K1 стр.1250  стр.1240Разд.V стр.1500  стр.1530  стр.1540Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данномслучае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.

В случае отсутствия соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается. Глава 10. Финансовая среда и предпринимательские риски535Промежуточный коэффициент покрытия (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. Этот коэффициент определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений икраткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств:K2 стр.1250  стр.1240  стр.1232Разд.V стр.1500  стр.1530  стр.1540Для расчета этого коэффициента предварительно производитсяоценка групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и«Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».

Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициентпокрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Расчет коэффициента ведут по формуле, вчислителе которой учтены все оборотные активы, в том числе иматериальные (итог раздела II баланса):K3 Разд.II стр.1200 Разд.V стр.1500   стр.1530  стр.1540 Коэффициент соотношения собственных и заемных средствК4 является одной из характеристик финансовой устойчивостипредприятия и определяется как отношение собственных средств(итог раздела III баланса) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов IV и V баланса за вычетом строк 1530 – «Доходы будущих периодов», 1540 – «Резервы предстоящих расходов»:K4  Разд.III стр.1300Разд.IV стр.1400  Разд.V стр.1500  стр.1530  стр.154053610.5.

Система показателей оценки финансового состояния заемщиковПоказатели рентабельности определяются в процентах илидолях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж)рассчитывают по формуле:K5 прибыльот реализации стр.2200формы № 2выручкаот реализации стр.2110формы № 2Коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5 являются основнымиоценочными показателями. Другие показатели оборачиваемостии рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными Сбербанком.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в табл. 10.12.Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.Таблица 10.12. Классификация заемщиков по категориямКоэффициенты1 категория2 категория3 категорияК1К2К3К4 кроме торговлиК4 для торговлиК50,2 и выше0,8 и выше1,0 и выше1,0 и выше0,6 и выше0,15 и выше0,15–0,20,5–0,80,8–1,00,7–1,00,4–0,6менее 0,15менее 0,15менее 0,5менее 0,8менее 0,7менее 0,4нерентаб.Веса показателей для расчета суммы баллов приведены в табл.10.13.

В эту таблицу также записывают фактические значения показателей, категорию заемщика и рассчитанную сумму баллов.Формула расчета суммы баллов S имеет следующий вид:S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 хХ Категория К3 + 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5 Глава 10.

Финансовая среда и предпринимательские риски537Таблица 10.13. Форма расчета суммы баллов заемщикаПоказательК1К2К3К4К5ФактическоезначениеКатегорияВес показателяРасчёт суммы баллов0,110,050,420,210,21Значение S наряду с другими факторами используется дляопределения рейтинга заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большойзависимости этих значений от специфики деятельности предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливаетсятри класса заемщиков: первоклассные – кредитование которых невызывает сомнений; второго класса – кредитование требуетвзвешенного подхода; третьего класса – кредитование связано сповышенным риском.Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьейгруппы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияетна рейтинг заемщика следующим образом: S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;1 < S < 2,42 – ко второму; S ≥ 2,42 – к третьему.Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группыи качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянииэтих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.Методика оценки ключевых показателей кредитоспособности.

Для оценки уровня и динамики кредитоспособности предприятия представляет интерес методика оценки ключевых показателей кредитоспособности, разработанная М.Н. Крейниной 53810.5. Система показателей оценки финансового состояния заемщиков[6]. Методика предусматривает расчет основных и ключевых показателей оценки кредитоспособности. Основные показателикредитоспособности должны отражать:• рентабельность активов и пассивов, их оборачиваемость;• результат привлечения кредита, как увеличение стоимости активов, приводящее к росту выручки и прибыли от продаждля обеспечения не только погашения долга, но и роста чистойприбыли;• платежеспособность и финансовую устойчивость на уровнене ниже необходимого для данного предприятия.Основные показатели кредитоспособности заемщика формируются по трем группам:• показатели, характеризующие структуру баланса предприятия;• показатели оборачиваемости отдельных элементов активови пассивов;• показатели итоговой оценки кредитоспособности предприятия.Первая группа показателей характеризует структуру балансапредприятия (показатели 1–4).1.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности (реальный коэффициент общей ликвидности). Показатель базируется не на балансовых данных об оборотных активах,а на данных, оценивающих реальные возможности превращениязапасов и дебиторской задолженности в денежные средства;2. Отношение краткосрочной задолженности к собственномукапиталу. Отражает степень зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования;3. Отношение основных средств к стоимости активов.

Характеристики

Список файлов книги