!Учебник УПР.ИНВЕСТ.НАУК.ПРЕДПР. (830324), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Применение этого метода планированияприбыли позволяет получить желаемый уровень прибыли предприятия за счёт управления объёмом реализации, ценой, а такжепостоянными и переменным издержками.Расчёт ценового и натурального левериджа для базового периода приведён в табл.
2.37.Для того чтобы проанализировать, как будет меняться прибыль предприятия, необходимо определить значение ценового иоперационного левериджа в базисном периоде, а также индексыизменения цен и объёма реализации в плановом периоде. Именнотакой факторный анализ чаще всего применяют на практике. Расчёт для продуктовых линий и в целом по предприятию измененияприбыли в зависимости от изменения цены и объёма реализацииприведён в табл.
2.38.Таблица 2.37. Определение операционного левериджав базовом периоде, тыс. руб.ВыручкаПроот реалидуктзацииАБВГД 4 584 677111 6541 188 7651 432 764987 136Маржинальнаяприбыль(валоваямаржа)2 597 94270 558645 690815 527431 698Леверидж,разПостоян- ПереПрибыль ные заменныенатуценотратызатратыральвойный724 413 1 873 529 1 986 735 6,33 3,597 06263 49641 096 15,81 9,99380 267 265 423 543 075 3,13 1,70231 283 584 244 617 237 6,19 3,53-102 631 534 329 555 438 -9,62 -4,21942.5. ПрактикумОкончание Таблицы 2.37Е77 54321 111-2 65423 76556 432 -29,22 -7,95Ж498 487 410 833 296 512 114 32187 6541,68 1,39З1 089 763 760 994 328 118 432 876 328 769 3,32 2,32Итого 9 970 789 5 754 353 1 862 370 3 891 983 4 216 436 5,35 3,09Таблица 2.38.
Матрица темпов и направлений изменения прибылиот продаж при возможных изменениях цен и объёмов продажв планируемом периодеИзменениеобъёма-0,15-0,10-0,050,000,050,100,15-0,15-0,10-0,050,000,050,100,15-0,15-0,10-0,050,000,050,100,15-0,15-0,10-0,050,00 Изменение цены-0,15-0,10-0,050,000,050,10Изменение прибыли по факторам для продукта А-1,34-1,08-0,81-0,54-0,270,00-1,21-0,93-0,64-0,36-0,070,21-1,08-0,78-0,48-0,180,120,42-0,95-0,63-0,320,000,320,63-0,82-0,49-0,150,180,510,84-0,69-0,340,010,360,711,05-0,55-0,190,170,540,901,27Изменение прибыли по факторам для продукта Б-3,51-2,84-2,17-1,50-0,83-0,15-3,13-2,42-1,71-1,00-0,290,42-2,75-2,00-1,25-0,500,251,00-2,37-1,58-0,790,000,791,58-1,99-1,16-0,330,501,332,16-1,61-0,740,131,001,872,74-1,23-0,320,591,502,413,32Изменение прибыли по факторам для продукта В-0,65-0,52-0,39-0,25-0,120,01-0,59-0,45-0,31-0,17-0,030,11-0,53-0,38-0,23-0,080,060,21-0,47-0,31-0,160,000,160,31-0,41-0,24-0,080,080,250,41-0,35-0,170,000,170,340,51-0,28-0,100,070,250,430,61Изменение прибыли по факторам для продукта Г-1,32-1,06-0,79-0,53-0,270,00-1,19-0,91-0,63-0,35-0,070,20-1,06-0,76-0,47-0,180,120,41-0,93-0,62-0,310,000,310,620,150,270,500,720,951,181,401,630,521,141,752,372,993,614,230,140,250,360,470,580,690,790,260,480,710,93Глава 2.
Финансовые технологии оптимизации структуры …95Продолжение Таблицы 2.380,050,100,15-0,80-0,47-0,150,180,500,83-0,67-0,330,010,350,691,03-0,54-0,180,170,530,891,24Изменение прибыли по факторам для продукта Д-0,151,861,451,040,630,22-0,19-0,101,721,290,850,42-0,01-0,45-0,051,581,120,670,21-0,25-0,700,001,440,960,480,00-0,48-0,960,051,300,800,29-0,21-0,72-1,220,101,170,640,11-0,42-1,00-1,480,151,030,48-0,08-0,63-1,18-1,74Изменение прибыли по факторам для продукта Е-0,154,923,682,431,19-0,05-1,29-0,104,743,432,110,80-0,52-1,83-0,054,563,171,790,40-1,00-2,380,004,382,921,460,00-1,46-2,920,054,202,671,14-0,40-1,93-3,470,104,032,420,81-0,80-2,40-4,010,153,852,170,49-1,19-2,87-4,55Изменение прибыли по факторам для продукта Ж-0,15-0,42-0,35-0,28-0,21-0,14-0,06-0,10-0,37-0,29-0,21-0,14-0,060,01-0,05-0,31-0,23-0,15-0,070,010,090,00-0,25-0,17-0,080,000,080,170,05-0,20-0,11-0,020,070,160,250,10-0,14-0,050,050,140,230,320,15-0,080,010,110,210,300,40Изменение прибыли по факторам для продукта З-0,15-0,77-0,63-0,49-0,35-0,21-0,07-0,10-0,68-0,53-0,38-0,23-0,080,07-0,05-0,59-0,43-0,27-0,120,040,200,00-0,50-0,33-0,170,000,170,330,05-0,41-0,23-0,060,120,290,460,10-0,32-0,130,050,230,410,600,15-0,23-0,030,160,350,540,73Изменение прибыли по факторам в целом по предприятию-0,15-1,15-0,92-0,69-0,46-0,24-0,01-0,10-1,03-0,79-0,55-0,31-0,070,17-0,05-0,92-0,66-0,41-0,150,100,350,00-0,80-0,54-0,270,000,270,54 1,151,371,60-0,60-0,88-1,16-1,44-1,73-2,01-2,29-2,53-3,15-3,77-4,38-5,00-5,62-6,230,010,090,170,250,330,420,500,080,220,360,500,640,780,920,220,410,610,80962.5.
ПрактикумОкончание Таблицы 2.380,050,100,15-0,69-0,57-0,46-0,41-0,28-0,15-0,130,010,160,150,310,460,440,600,770,720,901,081,001,191,39Анализ приведённых расчётов показывает, что при увеличениицены реализации для продукта А на 5% прибыль от реализацииувеличится на 32%. Это существенно повысит запас финансовойпрочности для данной продуктовой семьи. Для того чтобы производство продукта Д стало безубыточным (т.е. прибыль равна нулю),необходимо увеличение цены на 5% и одновременное увеличениеобъёма реализации на 10% либо увеличение цены на 10% при неизменном объёме реализации.
Для продуктовой семьи Е увеличениецены на 5% при одновременном сокращении объёма реализации на5% также обеспечит критический объём продаж. Следует отметить,что при увеличении цены реализации на 5% и неизменном объёмереализации продуктовая семья Е будет приносить прибыль в размере 46% от абсолютной величины убытка в базовом периоде.Данный операционный анализ прибыли по факторам не является полным, так как не учтено изменение таких факторов, какпостоянные и удельные переменные издержки.
Одновременныйучёт всех четырёх факторов (цены, объёма реализации, постоянных и удельных переменных затрат) возможен с помощью системы вложенных матриц. Первая матрица – это изменение индексов объёма и цены реализации, далее для каждой ячейки даннойматрицы составляется ещё одна – анализ прибыли при изменениипостоянных и удельных переменных издержек для фиксированных индексов изменения объёма и цены реализации продукции.Рассмотрим на примере продукта Д влияние всех четырёхфакторов. Как уже отмечалось ранее, при увеличении объёма реализации на 10% и цены на 5% эта продуктовая семья будет приносить нулевую прибыль, т.е.
станет безубыточной. Это возможно только при условии, что индексы изменения издержек сохранят свои значения. Используя систему вложенных матриц, учтёмвлияние и этих факторов (см. табл. 2.38). Расчёты показывают,что увеличение постоянных издержек даже на 2% (табл. 2.39) принеизменности удельных переменных издержек уже не позволит Глава 2. Финансовые технологии оптимизации структуры …97при данных значениях индексов объёма и цены добиться критического объёма реализации. То же самое касается и увеличенияудельных переменных издержек на 3% при неизменности постоянных затрат.
Двухфакторная модель этого выявить не смогла.Таблица 2.39. Матрица изменения прибыли при возможныхизменениях постоянных и переменных издержекИзменение удельныхпеременных затрат, %035-3-5Изменение постоянных издержек, %024-2-4-1,00-0,86-0,79-1,06-1,20-0,80-0,74-0,68-0,88-0,98-0,73-0,67-0,62-0,79-0,87-1,15-1,03-0,92-1,32-1,53-1,34-1,17-1,04-1,56-1,87Следует также отметить, что уменьшение удельных переменных издержек на 3% при зафиксированных ранее индексах объёма реализации и цены и неизменных постоянных издержках позволит сделать продуктовую семью Д не только безубыточной, нои получать прибыль (табл. 2.40).Определим различные сочетания уровней индексов объёмареализации и цены, которые смогут обеспечить критический объём продаж при неизменных индексах постоянных и удельных переменных издержек для убыточных продуктовых категорий Д иЕ.
Результаты расчётов приведены в табл. 2.41.Таблица 2.40. Матрица темпов и направлений изменения прибылиот продаж по четырём факторам для продукта Д Изменениеобъёма-0,15-0,10-0,050,00,05-0,151,861,721,581,441,300,100,151,171,03-0,101,451,291,120,960,80Изменение цены-0,050,00,051,040,630,220,850,42-0,010,670,21-0,250,480,00-0,480,29-0,21-0,720,10-0,19-0,45-0,70-1,00-1,220,15-0,60-0,88-1,16-1,44-1,730,640,480,11-0,08-1,48-1,74-2,01-2,29-0,42-0,63-1,00-1,18982.5. ПрактикумТаблица 2.41.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
