!Учебник УПР.ИНВЕСТ.НАУК.ПРЕДПР. (830324), страница 13
Текст из файла (страница 13)
Убыточныепродукты Е, З и Л имеют очень низкий операционный леверидж икоэффициент вклада на покрытие. Запас финансовой прочности отсутствует. Поэтому, если нет возможности увеличить объём их реализации, целесообразнее отказаться от производства этих продуктов.Другие убыточные продукты – В и К – имеют высокий операционный леверидж и коэффициент вклада на покрытие, порогбезубыточности ещё не пройден. Объём продаж этих продуктовцелесообразно увеличивать, даже, если это необходимо, приснижении цены.Таблица 2.15.
Расчёт параметров операционного анализапо убыточным продуктамПоказателиНаименованиеХарактеристикаПродуктыЗЕЛКВОпределяет величину -48,7 -39,2 -36,6 -26,4-0,9прибыли (убытка) наПродукты убыточныеодин рубль затратОтражает долю цены 0,11 0,16 0,010,460,41продукта, котораяКоэффициидёт на покрытие поент вкладаОчень высостоянных затрат иОчень низкийна покрытиекийформирование прибылиПоказывает, на сколь- -0,12 -0,26 -0,03 -1,27 -44,04Операцион- ко процентов измеОченьный левенится прибыль приВысоОчень низкийвысоридж, разизменении выручкикийкийна один процентЗапас финан- Показывает, пройден -8,3 -3,9 -38,9-78,7-2,3раза раза разасовой прочили нет порог безности, %убыточностиОчень низкийНизкийРентабельность, %Окончательное принятие решений должно учитывать текущий и перспективный спрос на конкретные виды продукции.Глава 2.
Финансовые технологии оптимизации структуры …73Пример 2. Традиционный факторный анализ прибыли ирентабельности продукции предприятия. В табл. 2.16 приведены исходные данные. Методика определения влияния факторовна изменение прибыли от реализации рассмотрена в табл. 2.17, арасчёты для отчётного года в сравнении с базовым отражены втабл. 2.18-2.21. Факторный анализ рентабельности продаж по отчётному году приводится в табл. 2.22.Решение.
В результате проведённого факторного анализа прибыли и рентабельности продаж за отчётный год было выявленоследующее. Снижение прибыли на 206 445 тыс. руб. в основномбыло вызвано снижением цен реализации продукции предприятияна 203 616 тыс. руб., влияние фактора составило 98,6%. Кроме того, увеличилась себестоимость проданной продукции на 27 493тыс. руб., влияние фактора составило 13,3%. Положительным моментом послужило увеличение объёма реализации (340,8 – 323,9 == 16,9 тыс. ед.), влияние фактора составило – 28,4%.Таблица 2.16. Исходные данные для определения влияния факторовна изменение прибыли и рентабельности продажПоказательВыручка от продаж, тыс.
руб.Объём реализации,тыс. ед.Средняя цена, руб.Себестоимостьпроданных товаров, тыс. руб.Коммерческиерасходы, тыс. руб.Управленческиерасходы, тыс. руб.Прибыль от продаж, тыс. руб.Базовый годОбозначение ЗначениеОтчётный годОбозначение ЗначениеВРбаз1 125 478ВРотч980 586Обазп323,9Оотчп340,8Цбазср3 474,8Оотчп2 877,3Сбаз489 765Сотч517 258КРбаз9 500КРотч11 253УРбаз102 564УРотч134 871Пбазп523 649Потчп317 204Примечание. В качестве сравнения с показателями отчётного года(любого другого периода) могут быть приняты показатели предшествующего (базового) года или (и) плановые значения анализируемого периода.742.5. ПрактикумТаблица 2.17. Методика расчёта влияния факторовна изменение прибыли от реализации продукции в отчётном годупо сравнению с базовым годомПоказательБазовыйУсловие 1Условие 2Условие 3Условие 4ОтчётныйОбъёмреали- ЦеназацииОбазпотчОпОотчпОотчпОотчпОотчпЦбазЦбазЦотчЦотчЦотчЦотчУсловия расчётаСебестоиКоммермость проческиеданных торасходываровСбазКРбазСбазКРбазСбазКРбазСотчКРбазСотчКРотчСотчКРотчУправленческиерасходыУРбазУРбазУРбазУРбазУРбазУРотчПрибыль отпродажПбазпуслПпуслПпуслПпуслПпПотчТаблица 2.18.
Результаты расчёта влияния факторов на изменениеприбыли от реализации продукции в отчётном годуПоказательБазовыйУсловие 1Условие 2Условие 3Условие 4ОтчётныйОбъёмреализации,тыс. ед.Цена,руб.323,9340,8340,8340,8340,8340,83 474,83 474,82 877,32 877,32 877,32 877,3Условия расчётаПриСебестоиУправКоммермость проленче- быль отческиепродаж,данныхскиерасходы,тыс.товаров,расходы,тыс.
руб.руб.тыс. руб.тыс. руб.489 7659 500102 564 523 649489 7659 500102 564 582 373489 7659 500102 564 378 757517 2589 500102 564 351 264517 25811 253102 564 349 511517 25811 253134 871 317 204Таблица 2.19. Результаты факторного анализа прибыли от продажИзменение прибыли отпродажОбщее изменение прибылив том числе по факторам:изменение объёма реализацииОбозначение∆Пп∆Пп1Значе- ВлияниеФормула дляние, тыс. факторасчётаруб.ров, %отчбаз-206 445100,0ПпПпуслПпПбазп58 724-28,475Глава 2. Финансовые технологии оптимизации структуры …Окончание Таблицы 2.19изменение отпускныхцен на продукциюизменение себестоимости проданных товаровизменение коммерческихрасходовизменение управленческих расходовуслПпуслПпПпуслПпПотчпПп∆Пп2Пп∆Пп3Пп∆Пп4∆Пп5усл-203 61698,6усл-27 49313,3усл-1 7530,8усл-32 30715,6Таблица 2.20.
Методика расчёта влияния факторовна изменение рентабельности продажПоказательБазовыйУсловие 1Условие 2Условие 3Условие 4ОтчётныйОбъёмреализацииОбазпОотчпОотчпОотчпОотчпОотчпУсловия расчётаСебестоиКоммость про- мерчеЦенаданныхскиетовароврасходыЦбазСбазКРбазЦбазСбазКРбазЦотчСбазКРбазЦотчСотчКРбазЦотчСотчКРотчЦотчСотчКРотчУправленческие расходыУРбазУРбазУРбазУРбазУРбазУРотчПрибыльот продажРбазРусл1Русл2Русл3Русл4РотчТаблица 2.21. Расчёт влияния факторов на изменениерентабельности продажПоказательБазовыйУсловие 1Условие 2Условие 3Условие 4ОтчётныйОбъёмреализации,тыс.ед.323,9340,8340,8340,8340,8340,8Цена,руб.3 474,83 474,82 877,32 877,32 877,32 877,3Условия расчётаУправ- РентаКомСебестоибельленчемость про- мерченостьскиескиеданных топроваров, тыс.
расходы, расходы,тыс. руб. тыс. руб. даж, %руб.489 7659 500102 56446,53489 7659 500102 56449,18489 7659 500102 56438,63517 2589 500102 56435,82517 25811 253102 56435,64517 25811 253134 87132,35762.5. ПрактикумТаблица 2.22. Результаты факторного анализарентабельности продажИзменение рентабельностипродажОбщее изменение рентабельностив том числе по факторам:изменение объёма реализацииизменение отпускныхцен на продукциюизменение себестоимости проданных товаровизменение коммерческихрасходовизменение управленческих расходовЗначе- Влияниефактоние,тыс. руб. ров, %ОбозначениеФормула длярасчёта∆РРотч – Рбаз-14,18100,0∆Р1Русл1 – Рбаз2,65-18,7∆Р2Русл2 – Русл1-10,5574,4∆Р3Русл3 – Русл2-2,8019,8∆Р4Русл4 – Русл3-0,181,3∆Р5Ротч – Русл4-3,2923,2За отчётный период рентабельность продаж снизилась на14,18%.
Основная причина – снижение цен реализации, влияниефактора составило 74,4%. Кроме того, сказалось повышение себестоимости проданной продукции (19,8%). Благоприятным фактором явилось увеличение объёма реализации, влияние факторасоставило – 18,7%.Пример 3. Анализ безубыточности деятельности предприятия. В последнее время всё больший интерес проявляетсяк методике анализа прибыли, которая базируется на делениипроизводственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории валовой прибыли (маржинального дохода).Такая методика позволяет изучить зависимость прибыли отнебольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования её величины. Методикаанализа безубыточности деятельности предприятия хорошоизучена и представлена в литературе, однако на многих предприятиях этой проблеме уделяется явно недостаточное внимание.
Рассмотрим пример ассортиментной структуры предприятия Х (табл. 2.23 и 2.24).Глава 2. Финансовые технологии оптимизации структуры …77Таблица 2.23. Ассортиментная структура предприятияПродукцияАБВИтого1-й годтыс. ед.%43,56,4125,318,4513,275,2682,0100,02-й годтыс. ед.%55,57,8102,314,4552,877,8710,6100,03-й годтыс. ед.%78,410,567,39,0598,780,4744,4100,0Таблица 2.24. Динамика структуры товарной продукцииПродукцияАБВИтого1-й годтыс.%руб.205 21754,545 65112,1125 47833,3376 346100,02-й годтыс.%руб.186 97441,861 35913,7198 69844,4447 031100,03-й годтыс.%руб.134 13532,818 9464,6255 24562,5408 326100,0Решение.
Наибольший удельный вес в структуре товарнойпродукции традиционно занимает продукция В. В натуральнойструктуре доля данного вида продукции стабильно растёт(75,2…80,4%), в стоимостной структуре её параметры существенно повысились (с 33,3 до 62,5%). Второе место принадлежало продукции Б, однако в последнее время её место заняла продукция А. Наибольшее различие между стоимостной и натуральной структурами товарной продукции за анализируемый периоднаблюдалось по позиции товара А (до 3 раз):• изменение удельного веса продукции А за анализируемыйпериод по натуральной структуре (см. табл. 2.23) составило10,5% / 6,4% = 1,6 раза;• то же изменение по стоимостной структуре составило32,8% / 54,5% = 0,6 раза;• общее различие динамики структуры между натуральной истоимостной оценкой по продукции А составило 1,6 / 0,6 = 2,7раза (до 3 раз).Для аналитиков предприятия результаты такого анализа позволяют сделать рекомендации по углублённому изучению влияния на выручку и рентабельность продаж предприятия производ-782.5.
Практикумства и реализации отдельных видов продукции. На результатыфинансово-хозяйственной деятельности большое влияние оказывают предпринимательские риски, связанные с изменением спроса на продукцию предприятия. В связи с этим большое значениеимеет оценка уровня предпринимательского риска и области безубыточности деятельности предприятия. Методом решения такойзадачи служит метод операционного анализа, при использованиикоторого рассчитываются такие показатели, как точка безубыточности, запас финансовой прочности, операционный леверидж.Точка безубыточности (порог рентабельности) – это минимальный объём реализации, при котором данный бизнес окупаетвложенные в него затраты.
В случае если объём реализации ниже точки безубыточности, предприятие несёт убытки, еслинаоборот, то получает прибыль. Для определения точки безубыточности предприятия используем исходные данные, приведённые в табл. 2.25.Таблица 2.25. Исходные данные для определения порога рентабельностиПоказательВыручка отпродаж(стр. 010)Переменныезатраты(стр. 020)Валоваяприбыль(стр. 029)Постоянныезатраты(стр.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
