Диплом Снигирь на нормоконтроль (1204107), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Пто = ТО : Вср, (2.12 )
Таблица 2.16
Расчет коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Пто | Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам | мес. | Результат расчета | 4,39 | 3,88 |
ТО | Текущие обязательства | тыс. руб. | Расчет по формуле 8 | 82 450 | 61 822 |
Окончание таблицы 2.16 | |||||
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Вср | Выручка среднемесячная | тыс. руб. | Расчет (выручка (отчет о финансовых результатах или о прибылях и убытках (стр.2110)) : количество месяцев). | 18 767 | 15 953 |
Таблица 2.17
Показатели платежеспособности ООО «Балтимор-Амур»
№ п/п | Показатель | на 31.12.15 | на 31.12.16 | Допустимое значение | Соответствие норме |
1 | Коэффициент абсолютной ликвидности (соотношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений с краткосрочными пассивами) | 0,01 | 0,02 | 0,2 | Нет |
2 | Коэффициент текущей ликвидности (соотношение наиболее ликвидных активов и текущих обязательств) | 0,40 | 0,29 | 1 | Нет |
3 | Показатель обеспеченности обязательств компании активами (соотношение суммы ликвидных и внеоборотных активов с обязательствами компании) | 0,73 | 0,66 | 1 | Нет |
4 | Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам (соотношение текущих обязательств и среднемесячной выручки) | 4,39 | 3,88 | 0,5 | Нет |
Таким образом, на основании проведенной оценки платежеспособности можно сделать следующие выводы. В течение двух лет коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, что говорит о резком сокращении наиболее ликвидных активов (в частности, денежных средств) и росте краткосрочной кредиторской задолженности. Даже максимальное из его значений (0,02 ед. на 01.12.2016г.) все равно существенно ниже нормы (0,2 ед.). Компания не в состоянии немедленно погасить даже малую часть своих краткосрочных обязательств – ситуация критическая.
Коэффициент текущей ликвидности в исследуемом периоде составил 0,29 ед., при допустимом значении 1 ед. Можно сделать вывод о нехватке оборотных активов для осуществления хозяйственной деятельности на протяжении всего анализируемого периода.
Показатель обеспеченности обязательств предприятия активами по состоянию на 01.12.2015 был равен 0,73 (на рубль долга приходилось 0,73 руб. активов). Спустя год он сократился – 0,66 ед. (при норме в 1 ед.). Можно говорить о недостаточной обеспеченности обязательств предприятия.
И последнее – степень платежеспособности по текущим обязательствам. Если в 2015 году компании, чтобы погасить свои текущие обязательства, пришлось бы копить выручку почти пять месяцев (4,39 мес.), то в 2016 году – четыре (3,88 мес.). Однако этот факт не свидетельствует об успешной хозяйственной деятельности, его объясняют разовые субсидии.
-
Оценка показателей оборачиваемости ООО «Балтимор-Амур»
Для вычисления этой группы показателей, кроме исходных таблиц (Приложение Б и Таблицы 2.1), понадобятся данные о средних показателях (Таблица 2.3).
При проведении анализа могут быть использованы следующие показатели:
-
коэффициент оборачиваемости запасов;
-
период оборота запасов;
-
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
-
период оборота дебиторской задолженности;
-
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
-
период оборота кредиторской задолженности.
Зачастую нормативы этих показателей в разных компаниях отличаются, поэтому формулы можно скорректировать в соответствии с индивидуальными параметрами предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период. Рассчитывается он как отношение объема чистой выручки от реализации к средней величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, формула (2.13). Предприятие должно стремиться к ускорению оборачиваемости оборотного капитала [23].
Кобi = Bi : Зi, (2.13 )
Таблица 2.18
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов сырья и материалов
Используемые обозначения | Расшифровка | Источник данных | 2016г. |
Кобi | Коэффициент оборачиваемости запасов за i-й период | Результат расчета | 5,94 |
Bi | Выручка за i-й период | Бухгалтерская или управленческая отчетность | 191 440 |
Зi | Средняя стоимость запасов за i-й период | Рассчитывается по формуле 2.14 на основании бухгалтерской или управленческой отчетности | 32 240,5 |
Далее, требуется рассчитать стоимость запасов сырья и материалов за период по формуле (2.14).
Зi = (Знач + Зкон) : 2, (2.14)
Таблица 2.19
Расчет стоимости запасов сырья и материалов за период
Используемые обозначения | Расшифровка | Источник данных | 2016г. |
Зi | Средняя стоимость запасов за i-й период | Результат расчета | 32 240,5 |
Знач | Стоимость запасов на начало i-го периода | Бухгалтерская или управленческая отчетность | 31 432 |
Зкон | Стоимость запасов на конец i-го периода | Бухгалтерская или управленческая отчетность | 33 049 |
Под оборачиваемостью запасов понимают количество оборотов, которое делают материалы, товары, готовая продукция в анализируемом периоде, рассчитывается по формуле (2.15) Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Каждый оборот запасов приносит предприятию прибыль. Неэффективные товарные остатки могут говорить о том, что денежные средства предприятия переведены в менее ликвидные активы и не работают [23].
С другой стороны, предприятия могут иметь повышенный товарный запас, и это связано с необходимостью ускорения процесса продаж, с получением скидок при закупке большой партии товара, с уменьшением транспортных расходов на единицу товаров при перевозке крупных партий, с сезонным характером работы. А повышение товарного остатка неизбежно приведет к снижению оборачиваемости запасов.
Нормативов для этого показателя нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот. Как и любой другой аналитический элемент, оборачиваемость запасов следует рассматривать в динамике и в сравнении с аналогичными предприятиями той же отрасли [23].
Положительный тренд показателя в динамике, т.е. рост количества дней в периоде, говорит об увеличении запасов на складах. Сокращение показателя отражает уменьшение складских запасов.
Тоб = Т : Кобi, (2.15)
Таблица 2.20
Расчет периода оборота запасов сырья и материалов
Используемые обозначения | Расшифровка | Источник данных | 2016г. |
Тоб | Период оборота запасов | Результат расчета | 61 |
Кобi | Коэффициент оборачиваемости запасов | Рассчитывается по формуле 1.17 | 5,94 |
Т | Количество дней в периоде | Рассматривается один год – 365 дней | 365 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является одним из финансовых показателей деловой активности. Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами, рассчитывается по формуле (2.16). Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.
Данный коэффициент нужен для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность [21].
Кобдз = ОР : ((ДЗн + ДЗк) : 2) , (2.16)
Таблица 2.21
Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности
Используемые обозначения | Расшифровка | Источник данных | 2016г. |
Кобдз | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | Результат расчета | 7,75 |
ОР | Объем реализации за год (на условии оплаты после отгрузки) | Данные бухгалтерского и управленческого учета, бюджет продаж | 191 440 |
ДЗн | Сумма дебиторской задолженности на начало года | Данные бухгалтерского и управленческого учета | 32 518 |
ДЗк | Сумма дебиторской задолженности на конец года | Данные бухгалтерского и управленческого учета | 16 861 |
Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности, рассчитывается по формуле (2.17). С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы [22].
АСР = 365*R : TR, (2.17)
Таблица 2.22
Расчет периода оборота дебиторской задолженности
Используемые обозначения | Расшифровка | Источник данных | 2016г. |
АСР | Период оборота дебиторской задолженности | Результат расчета | 32 |
R | Дебиторская задолженность | Средняя по строке 1230 бухгалтерского баланса за отчетный период | 16 861 |
TR | Выручка | Стр. 2110 отчета о финансовых результатах (прибылях и убытках) | 191 440 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами, рассчитывается по формуле (2.18).
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Коб = В : ((КЗн + КЗк) : 2) , (2.18)