Диплом Снигирь на нормоконтроль (1204107), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Таблица 2.9
Показатели финансовой устойчивости ООО «Балтимор-Амур» | ||||
Показатель | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | Допустимое значение | Соответствие норме |
Коэффициент автономии (соотношение собственного капитала и общего объемов пассивов) | 0,002 | 0,003 | >=0,5 | Нет |
Окончание таблицы 2.9 | ||||
Показатель | на 31.12.2015 | на 31.12.2016 | Допустимое значение | Соответствие норме |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активов) | 0,003 | 0,006 | >=0,1 | Нет |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах | 0,000 | 0,000 | 0 | Да |
Доля дебиторской задолженности в активах | 0,278 | 0,176 | <=0,3 | Да |
Таким образом, на основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономии на протяжении 2015-2016гг. был ниже допустимого значения (0,5 ед.). Можно говорить о большой зависимости компании от заемных средств. Данный вывод подтверждает динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – этот показатель был также много ниже допустимого значения (0,1 ед.). Это говорит о том, что предприятие использует только заемные средства.
Просроченная кредиторская задолженность в ее отчетности отсутствует. Что касается дебиторской задолженности, ее отношение к совокупным активам находилось в пределах допустимых норм и даже сокращалось, что можно назвать благоприятным фактором с точки зрения финансовой устойчивости.
2.2.2 Оценка уровня платежеспособности и ликвидности активов ООО «Балтимор-Амур»
Оценка показателей платежеспособности и ликвидности необходима для выяснения способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Различают коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности отражает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение текущих активов (оборотных) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам), формула 6. Его величина должна быть в диапазоне от 0,2 до 2. Нижняя граница отражает достаточность средств для покрытия своих обязательств. Верхняя граница свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании [21].
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам. Его величина должна быть больше 1. Низкие значения свидетельствуют о необходимости работы с дебиторами в целях обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками [21].
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности производится по формуле (2.6).
Кабл = ОАнл : ТО, (2.6)
Таблица 2.10
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Окончание таблицы 2.10 | |||||
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Кабл | Коэффициент абсолютной ликвидности | ед. | Результат расчета | 0,007 | 0,018 |
ОАнл | Наиболее ликвидные оборотные активы | тыс. руб. | Расчет по формуле 2.7 | 536 | 1 117 |
ТО | Текущие обязательства | тыс. руб. | Расчет по формуле 2.8 | 82 450 | 61 822 |
Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности понадобится определить стоимость наиболее ликвидных активов, рассчитывается по формуле (2.7).
ОАнл = ДС + ФВк – Са, (2.7).
Таблица 2.11
Расчет величины наиболее ликвидных оборотных активов
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
ОАнл | Наиболее ликвидные оборотные активы | тыс. руб. | Результат расчета | 536 | 1 117 |
ДС | Денежные средства и их эквиваленты | тыс. руб. | Баланс (стр. 1250) | 536 | 1 117 |
ФВк | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | тыс. руб. | Баланс (стр. 1240) | 0 | 0 |
Са | Стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров | тыс. руб. | Баланс (стр. 1320) | 0 | 0 |
Также потребуется сумма текущих обязательств, рассчитывается по формуле (2.8)
ТО = ЗСк + КЗк + ПОк, (2.8)
Таблица 2.12
Расчет величины текущих обязательств
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
ТО | Текущие обязательства | тыс. руб. | Результат расчета | 82 450 | 61 822 |
ЗСк | Заемные средства (краткосрочные) | тыс. руб. | Баланс (стр. 1510) | 29 363 | 28 758 |
КЗк | Кредиторская задолженность (краткосрочная) | тыс. руб. | Баланс (стр. 1520) | 53 087 | 33 064 |
ПОк | Прочие обязательства (краткосрочные) | тыс. руб. | Баланс (стр. 1550) | 0 | 0 |
Коэффициент текущей ликвидности или покрытия характеризует обеспеченность компании оборотными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств, рассчитывается по формуле (2.9). Другими словами, он отражает способность погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов [22].
Ктл = ЛА : ТО , (2.9)
Таблица 2.13
Расчет коэффициента текущей ликвидности
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Ктл | Коэффициент текущей ликвидности | ед. | Результат расчета | 0,40 | 0,29 |
ЛА | Ликвидные активы | тыс. руб. | Расчет по формуле 2.10 | 33 054 | 17 978 |
ТО | Текущие обязательства | тыс. руб. | Расчет по формуле 2.8 | 82 450 | 61 822 |
Для его получения понадобится рассчитать величину ликвидных активов по формуле (2.10).
ЛА = ОАнл + ДЗк + Поа, (2.10)
Таблица 2.14
Расчет величины ликвидных активов
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
ЛА | Ликвидные активы | тыс. руб. | Результат расчета | 33 054 | 17 978 |
ОАнл | Наиболее ликвидные оборотные активы | тыс. руб. | Расчет по формуле 1.11 | 536 | 1 117 |
ДЗк | Краткосрочная дебиторская задолженность | тыс. руб. | Баланс (стр. 1232) | 32 518 | 16 861 |
Поа | Прочие оборотные активы | тыс. руб. | Баланс (стр. 1260) | 0 | 0 |
В общем случае, чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше платежеспособность компании. В зависимости от отрасли допустимым считается значение от 1 до 2,5. Если коэффициент ниже 1, то это говорит о высоком финансовом риске, неспособности компании регулярно оплачивать свои текущие счета. Выше 3 – о нерациональной структуре капитала.
Показатель обеспеченности обязательств компании активами показывает, сколько активов приходится на единицу долга, рассчитывается по формуле (2.11). Норматив равен 1 [22].
Поа = (ЛА + ВАкор) : ОП, (2.11)
Таблица 2.15
Расчет показателя обеспеченности обязательств компании активами
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Окончание таблицы 2.15 | |||||
Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных | 2015г. | 2016г. |
Поа | Показатель обеспеченности обязательств компании активами | ед. | Результат расчета | 0,73 | 0,66 |
ЛА | Ликвидные активы | тыс. руб. | Расчет по формуле 1.14 | 33 054 | 17 978 |
ВАкор | Скорректированные внеоборотные активы | тыс. руб. | Расчет по формуле 1.8 | 52 610 | 44 574 |
ОП | Обязательства предприятия | тыс. руб. | Баланс (стр. 1410 + стр. 1450 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550) | 116 920 | 95 297 |
Коэффициент (степень) платежеспособности по текущим обязательствам определяет период, в течение которого возможно погасить за счет выручки текущую задолженность перед кредиторами, рассчитывается по формуле (2.12).