диссертация (1169799), страница 3
Текст из файла (страница 3)
114 Договора о функционировании Европейского союза(ДФЕС) о правовом сближении при принятии Регламента 596/2014. Директива2014/57/ЕС была принята на основе п. 2 ст. 83 ДФЕС, который предусматриваетустановление единых минимальных правил, относящихся к определениюуголовных правонарушений и санкций в определенной сфере, с целью обеспеченияэффективной реализации политики Европейского союза. Таким образом, в качествеправовых основ противодействия рыночным злоупотреблениям в ЕС выступают ст.114 и п.
2 ст. 83 Договора о функционировании Европейского союза (ДФЕС),благодаря которым ЕС расширяет свои полномочия и усиливает своюкомпетенцию, а также Регламент 596/2014 и Директива 2014/57/ЕС, которыесодержатконкретныеправиларегулированияобщественныхсвязанных с противодействием рыночным злоупотреблениям.отношений,133.Европейский союз в лице своих законодательных институтов подошелк реформированию правового режима противодействия злоупотреблениям нарынке ценных бумаг на основе комплексного подхода.
Было изменено не толькосодержание правового регулирования, но и его форма. В предшествовавшийсовременному третьему этапу период наиболее общие и важные вопросы былизакреплены в Директиве Европейского парламента и Совета 2003/6/EC обинсайдерскихсделкахиманипулированиирынком(орыночныхзлоупотреблениях), а в результате реформы – они урегулированы в правовом актеуже в форме регламента.
Регламент 596/2014 в отличие от ранее действовавшейдирективы имеет прямое действие в государствах-членах ЕС, а его положениянаправлены на унификацию правового регулирования. Таким образом, в областипротиводействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг в ЕС произошелпереход от идеи максимальной гармонизации к идее максимальной унификациинационального законодательства государств-членов Европейского союза.4.Абсолютным нововведением на уровне ЕС стало принятие единыхстандартов в области уголовного права в виде Директивы 2014/57/ЕС. Это первыйправовой акт ЕС, принятый на основе п.
2 ст. 83 ДФЕС, который предусматриваетустановление единых минимальных правил, относящихся к определениюуголовных правонарушений и санкций в определенной сфере, с целью обеспеченияэффективной реализации политики Европейского союза. Директива 2014/57/ЕСустанавливает единые для всего ЕС понятия преступлений в области рыночныхзлоупотреблений: инсайдерские сделки, неправомерное раскрытие инсайдерскойинформации и манипулирование рынком; единые минимальные уголовныесанкции за преступления в области рыночных злоупотреблений; концепциюпривлечения к ответственности юридического лица за рыночные злоупотребления.5.Эффективное противодействие злоупотреблениям на рынке ценныхбумаг в ЕС возможно только в рамках сложного правового механизма, которыйпредставляет собой упорядоченную систему специальных взаимосвязанныхзаконодательных(Европейскиймер,реализуемыхпарламент,СоветинститутамиЕС,ЕвропейскогоЕвропейскаясоюзакомиссия),14правоприменительных и контрольных мер, принимаемых судебными органами(Суд ЕС, Европейский Судом по правам человека и национальные судыгосударств-членов ЕС) и органами специальной компетенции в финансовойобласти (Европейский орган по ценным бумагам и рынкам, финансовыерегулирующие органы государств-членов ЕС) и направленных на упорядочениеобщественных отношений в сфере противодействия злоупотреблениям на рынкеценных бумаг.6.Противодействие злоупотреблениям на рынке ценных бумаг в ЕСимеет непосредственное отношение к обеспечению прав человека.
Одновременноеприменениеуголовныхиадминистративныхмерответственностизазлоупотребления на рынке ценных бумаг противоречит общему принципу «non bisin idem» (не быть наказанным дважды за одно правонарушение), ст. 50 ХартииЕвропейского союза об основных правах, ст.
4 Протокола № 7 Конвенции о защитеправ человека и основных свобод. Вопрос возможности одновременногопримененияуголовныхнеправомерноеиадминистративныхиспользованиеинсайдерскоймерответственностиинформациии/заилиманипулирование на рынке ценных бумаг был рассмотрен в рамках реализациисудебного механизма национальными судами государств-членов ЕС, Судом ЕС,Европейским судом по правам человека. Несмотря на отрицательную реакциюуказанных судов, вопрос применения мер административной и уголовнойответственности остается актуальным, поскольку нормы актов ЕС не содержатзапрета их одновременного применения.7.ОпытЕвропейскогосоюзавобластипротиводействиязлоупотреблениям на рынке ценных бумаг оказался полезен для третьих стран.Анализ опыта правового регулирования Швейцарии как мирового финансовогоцентра позволил прийти к выводу о беспрецедентном влиянии европейского опытана швейцарское законодательство.
За последние шесть лет Швейцария провелаглобальную реформу, в результате которой были значительно ужесточены меры,направленные на противодействие злоупотреблениям на рынке ценных бумаг.Новые законодательные положения расширяют полномочия Федерального15управления по надзору за финансовыми рынками, расширяют перечень действий,подпадающих под уголовно наказуемые преступления, ужесточают мерыуголовной ответственности.
В рамках реформы было расширено действие законапо кругу лиц и в пространстве. Расследование уголовных дел в рамкахзлоупотреблений на рынке ценных бумаг было передано на федеральный уровень.Степень достоверности и апробация результатов исследованияОтдельные результаты диссертационного исследования были изложены вдокладенааспирантскомкругломстолекафедрыевропейскогоправаМеждународно-правового факультета МГИМО МИД России в феврале 2017 г.
Входе обязательной педагогической практики (февраль-май 2017 г.) автор провелтренинг «Злоупотребления на рынке ценных бумаг ЕС» в рамках дисциплины«Финансовое и бюджетное право ЕС» для первого курса магистратуры попрограмме «Право Европейского союза и правовые основы интеграционныхпроцессов» и в рамках дисциплины «Правовое регулирование рынка финансовыхуслуг в ЕС» для четвертого курса бакалавриата по программе «Европейское право».Основные выводы, полученные в результате исследования, были изложены вследующих научных публикациях автора в журналах, входящих в переченьрецензируемыхнаучныхизданийВысшейаттестационнойкомиссииМинистерства образования и науки Российской Федерации:1.Касьянов Р.
А., Калинина Ю. В. Реформа правовых основ Европейскогосоюза и Швейцарии в области борьбы с рыночными злоупотреблениями // ВестникОрловскогогосударственногоуниверситета.Серия:Новыегуманитарныеисследования. – 2015. – № 3 (44). – С. 51-54 (входил в Перечень российскихрецензируемых научных журналов, в которых должны быть опубликованыосновные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней доктораи кандидата наук, до 30 ноября 2015 г.);2.Калинина Ю. В.
Правовое понятие и формы манипулирования рынком// Ленинградский юридический журнал. – 2016. – № 4 (46). – С. 67-73;16Калинина Ю. В. Понятие и признаки инсайдерской информации //3.Информационное право. – 2017. – № 1. – С. 39-45;Калинина4.Ю.В.Новыйэтапправовогорегулированияпротиводействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг в ЕС: реформа илиреволюция? // Финансовое право. – 2017.
– № 6. – С. 37-40;Калинина Ю. В. Ответственность за злоупотребления на рынке ценных5.бумаг в России и ЕС // Право и экономика. – 2017. – № 5 (351). – С. 26-34;Михаленко Ю. В. Применение принципа «Non bis in idem» в контексте6.противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг. Комментарий крешению ЕСПЧ по делу «Гранде Стивенс против Италии» 2014 года //Международное публичное и частное право. – 2018. – № 3 – С.
24-27;Михаленко Ю. В. Роль Европейского органа по ценным бумагам и7.рынкамвреализацииправовогомеханизмапротиводействиярыночнымзлоупотреблениям в ЕС // Финансовое право. – 2019. – № 3 (в печати).Некоторые выводы диссертационного исследования содержатся в статье,опубликованнойвзарубежномрецензируемомиздании,входящемвмеждународную реферативную базу данных «Скопус» (SCOPUS): Mikhalenko(Kalinina) Y. V., Shadrina E. G., Rashidova A. I.
On the issue of criminal prosecution formarket abuse in Russia and the EU // Journal of Advanced Research in Law andEconomics. – 2018. – Vol. IX. – No 4 (34) Summer (в печати).Отдельные положения, полученные по результатам исследования, былиотражены в рамках выступлений на Всероссийской научно-практическойконференции «Герценовские чтения-2016. Актуальные проблемы права игражданско-правового образования» в 2016 г. и «Герценовские чтения-2017.Актуальные проблемы права и гражданско-правового образования» в 2017 г. Поитогам данных конференций были опубликованы сборники научных трудов, кудавошли следующие статьи автора:1.Калинина Ю.
В. Правовое регулирование борьбы с рыночнымизлоупотреблениями в ЕС // Герценовские чтения – 2016. Актуальные проблемы17права и гражданско-правового образования. Материалы Всероссийской научнопрактической конференции. – 2016. – С. 73-76;2.Калинина Ю. В. Реформа правовых основ Европейского союза вобласти противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг //Герценовские чтения – 2017.
Актуальные проблемы права и гражданско-правовогообразования. – 2017. – С. 118-120.Диссертант выступила на XVI Международном конгрессе «Блищенковскиечтения», прошедшем 14 апреля 2018 г., с докладом «Реформа правовогорегулирования противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг ЕС(2009-2018 гг.)».ДиссертантвыступиланаМеждународнойнаучно-практическойконференции «Правотворчество как индикатор эволюции правовых ценностей:внутригосударственное,наднациональноеимеждународноеизмерения»,прошедшей 23-24 ноября 2018 г.
в г. Санкт-Петербург, с докладом «Успешныйопыт использования уголовно-правового инструмента в борьбе с рыночнымизлоупотреблениями Европейского союза, предопределивший эволюцию практикиуголовной ответственности в России». По результатам конференции докладдиссертанта (в соавторстве) был включен в коллективную монографию:«Правотворчество как индикатор правовых ценностей: внутригосударственное,наднациональное и международное измерения». Коллективная монография / Подред. И.Л. Честнова. СПб.: Астерион, 2018. – 532 с.
(С. 455-465).Структураисследованияобусловленастепеньюразработанностипроблематики, целями и задачами, поставленными перед автором, и состоит извведения, трех глав (9 параграфов), заключения, списка сокращений и условныхобозначений и списка литературы.18Глава 1. Теоретические и исторические аспекты противодействиязлоупотреблениям на рынке ценных бумаг вЕвропейском союзе§ 1. Понятийно-терминологические аспекты проблематикиВ теории права термин «злоупотребления на рынке ценных бумаг»(«рыночные злоупотребления»)8 используется как общая категория, включающая всебя две формы экономического поведения, признающиеся в большинстверазвитых правопорядков правонарушением или преступлением: инсайдерскиесделки и манипулирование рынком.Данные действия имеют несколько общих характеристик.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
