диссертация (1169182), страница 29
Текст из файла (страница 29)
Всё это очень резко контрастировало с высокими темпами измененийна финансовых рынках по всему миру, которые только ускорялись подвлиянием ряда общемировых тенденций: взаимосвязанные и мгновенныеэлектронныерынки,дерегулированиеиразвитиеинформационныхтехнологий. Очевидно, что в тот момент ЕС не мог рассчитывать напостроение конкурентоспособного единого рынка финансовых услуг,используя традиционные подходы к регулированию, а необходимостьпреобразований была уже очевидной.Для решения этих проблем была предложена реформа, которую такжечасто называют по имени ее идейного вдохновителя – «реформаЛамфалусси»178. В результате её реализации состоялся переход коригинальной системе создания правовых норм, которая характерна для ЕСпри регулировании единого рынка финансовых услуг.
Она включаетспециальную четырёхуровневую процедуру, а также систему новыхкомитетов, которые участвуют в этой процедуре. В итоге, каждый раз, когдавозникала необходимость правового регулирования в сфере финансовыхуслуг, запускался достаточно сложный процесс, основанный на участииспециальных комитетов, действующих согласно определённым правилам врамках специальной процедуры. Это позволяет говорить о «процессеЛамфалусси» как о понятии, которое в его узком понимании отражаетправотворчество и правоприменение в сфере финансовых услуг. О178Sousi-Roubi B.
L’approche Lamfalussy, une méthode douce pour «détricoter»l’harmonisation financière européenne ? // Rec. Dalloz. – 2002. – P. 3322.147«процессе Ламфалусси» можно говорить и в широком понимании, так какреформа с самого начала не отличалась статичностью и постоянноразвивалась как за счёт охвата новых секторов рынка финансовых услуг ЕС(распространение на банковский и страховой секторы), так и за счётвнутренних корректировок (реформа процесса Ламфалусси).В ракурсе этого исследования процесс Ламфалусси будет рассмотренкак в широком, так и в узком понимании, так как только такой подходпозволяет подробно изучить все три необходимых элемента комитологии.Единый рынок финансовых услуг ЕС – «классическая комитология» и«комитеты Ламфалусси»Новый этап в развитии организационного механизма ЕС в областиединого рынка финансовых услуг ЕС также развивался в комитологическомключе, так как его главной особенностью стало создание новой системыспециальных комитетов, призванных оказывать помощь ЕК при осуществленииисполнительных полномочий.
Система новых комитетов была сначалапроработана на рынке ценных бумаг, а впоследствии также в банковской сфереи в страховой области. Первыми были созданы Европейский комитет поценным бумагам – фр. Comité européen des valeurs mobilières (CEVM), англ.European Securities Committee (ESC) и Комитет европейских регуляторовценных бумаг179 – франц. Сomité européen des régulateurs des marchés de valeursmobilières (CERMVM), англ. Committee of European Securities Regulators (CESR).179Выражение «Сomité européen des régulateurs des marchés de valeurs mobilières» сфранцузского языка дословно переводится как «Европейский комитет регуляторов рынковценных бумаг», а перевод названия этого комитета с английского языка «Committee ofEuropean Securities Regulators» даёт «Комитет европейских регуляторов ценных бумаг».
Вдругих языковых версиях Решения Комиссии 2001/527/ЕС встречаются обе версииназвания (и соответственно перевода): немецкая версия названия совпадает с английской– «Ausschusses der europäischen Wertpapierregulierungsbehörden», а, например, болгарская– с французской «Европейския комитет на регулаторите на ценни книжа».
В рамкахданного исследования будет использовано английское обозначение комитета и егоперевод, так как именно понятие «Committee of European Securities Regulators» и его148При создании данных комитетов было решено использовать следующийподход. Первый комитет – Европейский комитет по ценным бумагам (ЕКЦБ),созданный на основании решения Комиссии 2001/528/EC от 6 июня 2001 г.
«Осоздании Европейского комитета по ценным бумагам» (далее – решениеКомиссии 2001/528/EC) 180 – должен был осуществлять свою деятельность,опираясь сразу на два правовых акта ЕС, каждый из которых регулировал однуиз двух его функций. Отдельное решение ЕК должно было закрепить за ЕКЦБконсультативную функцию, в соответствии с которой он должен был оказыватьпомощь ЕК при разработке проектов рамочного законодательства (1-й уровеньпроцедуры Ламфалусси). В этом же решении определены состав данногокомитета и общий порядок его деятельности. Отдельный правовой акт,принятый уже законодательными институтами ЕС (Европейский парламент иСовет), должен был содержать указание на комитологическую функцию ЕКЦБ,который должен был выступать в качестве «комитета по регулированию»(согласно процедуре, закреплённой в ст.
5 Второго решения Совета обисполнительных полномочиях) и оказывать помощь ЕК при реализацииисполнительных полномочий (2-й уровень процедуры Ламфалусси).Решение Комиссии 2001/528/EC посвящёно исключительно общимвопросам организации и деятельности нового комитета, оно оченьлаконично, а имеющиеся шесть статей описывают самые важные аспекты:состав, общий порядок работы, функции.В ЕКЦБ вошли высокопоставленные представители государств – членовЕС и представитель ЕК.
Понятие «высокопоставленные представителигосударств-членов» (фр. hauts représentants des États membres, англ. high levelrepresentatives of Member States), использованное в решении Комиссииаббревиатура (CESR) широко распространены в политических документах ЕС и научныхисточниках (в том числе в работах французских авторов). Таким образом, нами будетиспользоваться понятие «Комитет европейских регуляторов ценных бумаг» и егоаббревиатура КЕРРЦБ.1802001/528/CE: Décision de la Commission du 6 juin 2001 instituant le comité européendes valeurs mobilières // JO L 191 du 13.7.2001, p. 45–46.1492001/528/EC, носит общий характер и не даёт чёткого ответа на вопрос о том,чиновники какого ранга должны войти в состав ЕКЦБ.
Некоторую ясностьвносят положения Доклада Ламфалусси, где указано, что «лица, назначенныегосударствами-членами, должны иметь высокий ранг. Например, они могутбыть государственными секретарями (…). Очень важно, чтобы уровеньучастников не был слишком низким»181. На практике членами ЕКЦБ оказалисьпредставители министерств финансов государств-членов182.Общий порядок работы: работой ЕКЦБ руководит представитель ЕК.Предусмотрено принятие внутреннего регламента и содействие секретариатаЕК. Кроме того, сказано о возможности создания рабочих групп ипривлечении экспертов и наблюдателей на заседания комитета. ПредседательКЕРРЦБ присутствовал на заседаниях ЕКЦБ в качестве наблюдателя.Функции: консультативная, чему посвящена вторая статья, в которойпрямо закреплено, что задача ЕКЦБ состоит в том, чтобы «консультироватьКомиссиюпопроводимойполитикеипроектамзаконодательныхпредложений, которые она может принять в области ценных бумаг» 183 .Любое профессиональное консультирование предполагает элементы анализа,поэтому не случайно, что в вводной части решения Комиссии 2001/528/EC(п.
9) есть пояснения: «Европейский комитет по ценным бумагам долженвыступатьвкачествеконсультационногоианалитическогооргана,181Rapport final du Comité des Sages sur la régulation des marchés européens des valeursmobilières. (Bruxelles, le 15 février 2001), p. 41 // Mode of access:http://ec.europa.eu/internal_market/securities/docs/lamfalussy/wisemen/final-report-wisemen_fr.pdf (дата обращения: 21.02.2015 г.).182См.: Inter-Institutional Monitoring Group.
First Interim Report. ''Monitoring the NewProcess for Regulating Securities Markets in Europe (The Lamfalussy Process)''. May 2003.Rapporteur:GrahamBishop,р.15//Modeofaccess:http://ec.europa.eu/internal_market/securities/docs/monitoring/first-report/2003-05monitoring_en.pdf (дата обращения: 21.02.2015 г.).1832001/528/CE: Décision de la Commission du 6 juin 2001 instituant le comité européendes valeurs mobilières, p. 45.150консультируя Комиссию в области ценных бумаг»184.
Таким образом, ЕКЦБдолжен стать своего рода аналитическим центром, который на основевсестороннего и глубокого анализа должен консультировать ЕК по вопросам,связанным с реализацией единой политики ЕС в секторе рынка ценныхбумаг. Именно в качестве сугубо «консультативного комитета» ЕКЦБ иприступил к своей деятельности в сентябре 2001 г. и выполнялисключительно консультативную функцию до апреля 2003 г.ВрешенииКомиссии2001/528/ECтакжесодержатсяценныепояснения, которые говорят о том, что комитологическая функция ЕКЦБявляется второй его основной функцией.
В этом решении она напрямую незакреплена, а указания на неё можно найти только во вводной части этогоправового акта (п. 11), где говорится о том, что создаётся Европейскийкомитет по ценным бумагам с консультативными полномочиями, но потом вкачестве дополнения закреплено, что ЕКЦБ «должен также выполнять ролькомитета по регулированию в соответствии с решением 1999 г. окомитологии, оказывая Комиссии помощь в принятии решений, имеющихотношение к исполнительным мерам в соответствии со ст. 202 Договора оЕвропейском сообществе»185.
Данная отсылка ко Второму решению Советаоб исполнительных мерах подтверждает принадлежность ЕКЦБ к числукомитетов комитологии. На практике доказательства этого были полученыпозже, а именно в апреле 2003 г., когда ЕКЦБ помимо консультативной взялнасебятакжефункцию«комитетапорегулированию»врамкахкомитологии.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
