Диссертация (1169109), страница 9
Текст из файла (страница 9)
их доля составляла более 82% от общего объема финансовыхактивов в АСЕАН-5 (Индонезия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Филиппины)[86]. Для Брунея, Вьетнама, Камбоджи, Лаоса и Мьянмы доля банков ещевыше, достигая уровня 98%. Коммерческие банки контролируются ирегулируются в основном центральным банком, в то время как банкиспециальногоназначенияинебанковскиефинансовыеучрежденияуправляются различными регулирующими органами.Оценка банков АСЕАН с точки зрения активов показывает, что вмеждународном масштабе их размер довольно мал.
В 2009 г. средний размерактивов банков составлял 4,8 млрд долл. США, что намного ниже 14 млрддолл. совокупных активов 500 крупнейших коммерческих банков мира.Кроме того, банки АСЕАН существенно различаются между собой поразмерам активов. В Малайзии и Сингапуре средний размер активов достигалуровня выше 14 млрд долл., в Таиланде – 10 млрд долл. и меньше 3 млрд долл.в других государствах-членах.По оценке британской консалтинговой компании Brand Finance, списокпятисот крупнейших коммерческих включает в себя лишь 24 коммерческихбанка АСЕАН. Из этих 24 банков лишь один входит в состав ста глобальныхкоммерческих банков.Приминимальнойстепенивмешательстварольгосударстваограничивается изданием законов, регулирующих работу финансовойсистемы.
Более активные меры воздействия заключаются в созданииопределенных условий, позволяющих максимально эффективно привлекать47сбережения и перераспределять финансовые ресурсы в экономике. К такиммерам можно отнести различные финансовые ограничения, приоритетноекредитование с привлечением частного капитала или через льготноегосударственное кредитование частных банков. Это позволяет использоватьрыночный механизм в рамках государственных программ финансирования.1.4.1.
Финансовые ограниченияВ большинстве исследуемых стран на протяжении продолжительноговремени использовалась такая мера, как ограничение процентных ставок подепозитам и кредитам. При установлении искусственного максимума подепозитным ставкам происходит перераспределение прибыли от вкладчиков кбанкам, которые получают возможность кредитовать частные компании наболее выгодных условиях, что положительно сказывается на экономическойактивности.Помимоэтого,увеличениебанковскойприбыличерезискусственное ограничение процентных ставок укрепляет банки и делает ихболее стабильными [100].Эта мера позволяет избежать опасности возникновения проблемыморального риска. В условиях дефицита кредитных ресурсов чрезвычайновысокие процентные ставки привлекают менее надежных заемщиков.
Поэтомуискусственное ограничение ставок дает возможность более надежнымзаемщикам также воспользоваться кредитом. Вместе с тем поддержкафинансовыхинститутовзлоупотреблятьгосударствомгосударственнымидаетгарантиямивозможностьипроводитьбанкамболеерискованную кредитную политику.1.4.2. Ограничение деятельности финансовых институтовВстранахЮВАпрактиковалсярядфинансовых институтов, к которым относятся:ограниченийдеятельности48 усложнение условий развития для новых банков; контроль над появлением новых отделений уже существующих банков;разделениеобластейдеятельностиразныхвидовфинансовыхинститутов; защита внутреннего финансового рынка от внедрения иностранныхбанков.Все эти меры ограничивают свободную конкуренцию, но, применяемые вразумных пределах, способствуют общей финансовой стабильности, отвечаютинтересамкомпаний-заемщиков.Ониспособствуютстимулированиюэкономической активности и обеспечивают контроль государства заосуществлением фискальной и монетарной [165].Сложность процедуры создания новых банков дает возможность ужесуществующим укрепить свои позиции, а ограничение процентных ставокделает расширение деятельности уже существующих банков обязательнымусловием увеличения их прибыли.
Контроль над появлением новых отделенийдавал в руки государства дополнительный рычаг влияния на банки, посколькурасширение деятельности разрешалось только тем финансовым институтам,которые отвечали интересам проводимой государством индустриальнойполитики.Разграничение сфер деятельности направлено на предотвращение«конфликта интересов», который может возникнуть между отделами банка,занимающимися различными видами операций.
Например, коммерческоеотделение банка, инвестиционный отдел которого приобрел пакет акцийкакой-либо компании, будет заинтересовано в кредитовании этой компаниидаже в случае получения информации о ее плохом финансовом положении. Вэтом случае банк будет заинтересован в поддержке компании, чтобы избежатьубытков от своей инвестиционной деятельности.
При отсутствии этогофактора, банк, скорее всего, счел бы целесообразным отказать в кредите. Врезультате, наличие двойных отношений с компанией заставляет банкпринимать решение, снижающее общую эффективность финансовой системы.49Так как контролирующие и другие институты развиты слабо, то запрет насочетание различных видов деятельности в рамках одной структуры являетсяцелесообразным.Решение вопроса о том, насколько целесообразно проникновениеиностранных банков требует компромисса между интересами государства,национальными и иностранными финансовыми институтами. Иностранныебанки, как правило, являются дочерними отделениями транснациональныхкорпораций.В этом случае местные производители останутся бездополнительныхресурсов.Транснациональныебанки(ТНБ)иТранснациональные корпорации (ТНК) склонны принимать решения в разрезс интересами национальных государств и проводить наднациональнуюполитику.
В условиях же недостаточной развитости и слабости собственныхфинансовых институтов преждевременная либерализация рынка можетпривести к тому, что они будут поглощены, и финансовая система, основаннаяна деятельности национальных банков, не будет сформирована.Между тем, местные банки более эффективны в кредитовании мелких исредних предприятий, так как обладают информационной базой о заемщикахи имеют преимущество на внутреннем рынке. Местные банки воспринимаютуказания регулирующих органов, поэтому экономическим властям с нимипроще договориться и осуществлять через них финансовую политику.Ограничение деятельности иностранных банков практиковалось во всехстранах Азии на разных этапах их развития.1.4.3.
Выборочное кредитованиеАсимметрия информации на финансовых рынках приводит к тому, чтокредитование наиболее перспективных проектов частными банками нарыночныхусловияхстановитсязатрудненным.Вэтихцелесообразно дополнение частного капитала государственным.условиях50Использование выборочного кредитования удобно, когда у государстванет средств на субсидирование отдельных проектов. Например, кредитованиетолько тех предприятий, которые имеют лучшие показатели эффективности вотрасли. Частные банки также обладают достаточным потенциалом изаинтересованностью,чтобыэффективнораспределитьсредства,предоставленные государством. Государство предоставляло коммерческимбанкам низкопроцентные кредиты с условием, что они изберут длякредитованияпредприятияопределенныхприоритетныхотраслей.Экономически выгодно приоритетное кредитование в перспективныерасширяющиеся производства – в высокие технологии, экспортные отрасли[100].Приоритетное кредитование необходимо и выгодно при таких условиях,когда сами компании еще не аккумулировали достаточных ресурсов длярасширения производства, а финансовая система в лице кредитно-финансовыхучреждений недостаточно развита для предоставления средств, необходимыхдля развития.
В этом случае государственное вмешательство в видепредоставления кредитов предприятиям приоритетных отраслей заменяетнедостающую в экономике функцию отбора наиболее перспективныхпроектов. Успех этого способа распределения дефицитных кредитныхресурсов зависит от того, насколько правильно государство определяет, какиеименно проекты и предприятия заслуживают быть профинансированными.1.4.4. Либерализация финансовых системПолитика активного государственного вмешательства в странах ЮгоВосточной Азии была достаточно эффективной в течение начального периодафорсированного экономического развития.
Однако по мере усложненияэкономических отношений, формирования частных банков и других кредитнофинансовыхучрежденийгосударствопересталобытьединственнымисточником привлечения ресурсов для частного сектора экономики. Многие51функциисталовозможнымосуществлятьбезгосударственноговмешательства. В новых условиях возникла объективная необходимость влиберализации финансовых систем этих стран. Под либерализациейпонимается проведение реформ, способствующих постепенному ослаблениюроли государства и более активному использованию рыночных механизмов. Вкачестве основных пунктов либерализации можно выделить следующие:- отмена ограничений по процентным ставкам;- отмена ограничений на появление новых кредитно-финансовыхучреждений;- отмена разделения по видам деятельности различных типов кредитнофинансовых учреждений;- снятие ограничений на международное движение капитала и отменарегулирования валютного курса;- улучшение качества законодательной базы и правоприменения,регулирующих деятельность финансовой системы.Ограничение максимального уровня процентных ставок постепенноотменялось в странах ЮВА по мере развития финансовых систем, нопроисходило это неравномерно.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
