Диссертация (1155457), страница 17
Текст из файла (страница 17)
«S-curve» и соотношение цен ПГ по долгосрочному контракту и на споте.Источник: построено автором по А.А. Конопляник, «В диалоге с европейскими коллегамипо третьему энергопакету мы выступаем за двухсекторную модель рынка газа ЕС»,журнал «Бизнес&Класс», январь-февраль 2013.Например, варьирование выбираемых объемов ПГ в долгосрочных контрактахсогласно условию «бери или плати» оптимизируется разницей между контрактнымиценами с НИ и спотовыми ценами на ПГ. Когда ПГ на споте дешевле контрактных цен сНИ, выбираемый объем ПГ по контракту уменьшается до минимума, в противном случаедо максимума (рис.36).Таким образом, цены с НИ выступают в качестве «магнитного» потолка и, как правило,притягивают спотовые цены ПГ обратно на уровень стоимости разумно сбалансированногорынка.
При этом, следует отметить, что платой за такую сбалансированность рынкаявляется искажение спотовых цен, вызываемое постоянным давлением на биржевуюторговлю НИ и условием долгосрочных контактов «бери или плати». Например, следуяэтому условию, покупатель иногда вынужден покупать «лишний» объем ПГ, а потом по80заниженной стоимости продавать его на спотовом рынке, что может вызвать падение цен,тем самым спровоцировать требования покупателей к поставщикам по пересмотрустоимости ПГ в долгосрочных контрактах.
Одним из направлений уменьшения такогодавления может быть поиск взаимовыгодных для продавцов и покупателей условийснижения минимальных закупаемых объемов ПГ в долгосрочных контрактах.В 2015 году механизм ценообразования ГГ продолжил увеличивать свою долю вконтрактах на поставку СПГ. Вместе с тем, по мере происходящих изменений на рынкеЕвропы, заключаемые договоры с НИ также показали незначительное увеличение своейдоли. В течение ближайших нескольких лет, в условиях избытка СПГ мощностей ипоявления экспортных поставок СПГ из США, эволюция применяемых механизмовценообразования будет продолжаться.В период с 2014 по 2015 г.
применение ГГ на мировом рынке ПГ увеличилосьбольше, чем на 2%. В основном это было вызвано ростом потребления ПГ в СевернойАмерике и Европе, с одновременным снижением использования НИ в Европе.. При этом,Использование НИ увеличилась менее, чем на 1%, а доля всех видов регулируемогоценообразования (РЦО) проявила тенденцию к устойчивому снижению.В Европе использование ГГ увеличилось с 15% в 2005 году до 64% в 2015 году, содновременным снижением НИ с 78% до 31% (рис.37).
С 2009 года ГГ начал применятьсяи в России. Постепенно доля ГГ растет в Латинской Америке (особенно в Аргентине ) и вИндии, в соответствии с проведенной там в 2015 году реформой внутреннегоценообразования. Снижение НИ в Европе было частично компенсировано ее увеличениемво внутри региональной торговле в странах бывшего СССР.Доля РЦО упала с 37% в 2005 году до 31% в 2015 году, главным образом за счетроста доли ГГ, и в меньшей степени за счет НИ.
Рост "рыночного" за счет снижения«регулируемого» ценообразования стало одним из самых значительных измененийпоследнего времени, что особенно относится к Китаю и Индии. С 2009 года, когда в Россиистал применяться ГГ за счет доли РЦО, существенных изменений не произошло.Еслиговоритьорегиональнойструктуреприменяемыхмеханизмовценообразования, то можно отметить, что в 2015 году в промышленно развитых странахрегионов Северной Америки и Европы преобладало использование ГГ, в то же времястранах АТР и Азии доминировала НИ, в остальных регионах РЦО.81Рис.37. Структура применяемых механизмов ценообразования в потреблении ПГ нарегиональном уровне (2015 год).Источник: построено автором по «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016.То есть, на региональном уровне, как и на мировом, наблюдалась неравномерностьв выборе механизмов ценообразования, что определялось потребностями покупателей иуровнем развития национальных экономик.В 2015 году ГГ доминировал на северо-западе Европы с долей 92% , в тоже время вЦентральной Европе ее применение достигло самого большого уровня 56%.
Всредиземноморской части Европы доля ГГ оценивалась 32% (главным образом в Италии),а в Скандинавии и Прибалтийских странахоколо 15%. В Юго-Восточной Европеиспользование ГГ практически отсутствует. До сих пор НИ доминирует в Средиземноморье- Испании и Турции, а в Юго-Восточной Европе наблюдалось доминирование РЦО.Азия, в которой доминирует Китай и Индия, произошли значительные изменения вРЦО.
В 2009 году в Китае были повышены цены на ПГ, после чего наблюдалсянепрерывный рост НИ с 25% в 2009 году до 59% к 2015 году. С 2010 года Китай сталимпортировать трубопроводный ПГ, что вызвало измененияценообразования вовнутренней газораспределительной системе. Результатом осуществления в Индии реформыценообразования в 2015 году использование ГГ возросло до 14%.В АТР, в значительной степени зависящем от импорта СПГ, долгое времянаблюдаются незначительные изменения в использовании НИ с долей около 58%. ВАфрике также наблюдалась некоторая стабильность, при усилении доминирования РЦО с70% до 80%. В 2015 году на Ближнем Востоке ничего не менялось.82В 2009 году в странах, бывших республиках СССР, начал осуществляться переходот РЦО к ГГ.
Началом этому послужило создание в России независимых компаний, которыестали конкурировать с «Газпромом».Латинская Америка осуществляла постепенный переход к НИ и ГГ за счёт снижениидоли РЦО (особенно в Аргентине).Рост доли ГГ в мировой торговле ПГ, вызвал изменения в мировом импорте СПГ.С 2005 по 2015 год в мировом импорте СПГ доля ГГ увеличилась с чуть более 13%в 2005 году до 32% в 2012 году в значительной степени за счет НИ. Затем в 2013 году доляГГ упала до 26%, а в 2014 году до 25%. Тем не менее, в 2015 году произошло обратноевосстановление этой доли до уровня 31% (рис.38).Рис.38. Динамика использования механизмов ценообразования в мировом импорте СПГ.Источник: построено автором по «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016.Значительное увеличение использование ГГ произошло в период 2005-2007 годов,главным образом вследствие роста объемов импорта СПГ в АТР и меньшего роста импортавСевернойАмерике.С2007годаэтотросткомпенсировалсяснижениемсевероамериканского импорта СПГ на условиях ГГ, при этом, европейский импорт,главным образом в Великобритании, увеличивался в 2009 и 2010 годах, а в импорте СПГ вАТР доля ГГ оставалась относительно стабильной.
В 2012 году снижение импорта СПГ вЕвропе, было более чем компенсировано увеличением его импорта в АТР.В 2013 году наблюдалось снижение доли ГГ в мировом импорте СПГ, в том числе вВеликобритании, США и Канаде. В 2014 году дальнейшее небольшое снижение ГГ быловызвано в основном за счет поставок СПГ по долгосрочным контрактам в АТР, при болеевысокой доле НИ. В 2015 году вследствие падения спот цен на СПГ произошловосстановление доли ГГ в значительной степени за счет увеличения спот поставок на всерынки, особенно в Японию. Таким образом, на мировом рынке ПГ в поставках СПГ можноотметить постепенный рост доли ГГ.
Не смотря на востребованность СПГ на мировом83энергетическом рынке и наличие его избыточных производственных мощностей, рост егопоставок сдерживается неразвитостью транспортной инфраструктуры.В мировом импорте трубопроводного ПГ продолжился рост доли ГГ с 23% в 2005году до 52% в 2015 году за счет НИ (рис.39). Тем не менее, снижение доли НИ былочастично компенсировано переходом в 2009 году от двусторонних межправительственныхсоглашений стран бывшего СССР к использованию НИ во внутри региональной торговлеПГ, а в последнее время, подобным переходом в экспорте трубопроводного ПГ изТуркменистана в Китай.В последнее время на европейском рынке рост ГГ происходил полностью за счетНИ.
В странах Северо-Западной Европы уже начался переход к ГГ, и только в последнеевремя к его осуществлению приступили в странах Центральной Европы, а в 2014 году и вИталии. В 2015 году в трубопроводном импорте ПГ на рынок Европы доля использованияГГ составляла 65% по сравнению с 33% для НИ, что резко контрастирует с 2005 годом,когда соотношение было для НИ 91% и только 7% для ГГ.Рис.39. Динамика использования механизмов ценообразования в мировом импортетрубопроводного ПГ.Источник: построено автором по «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016.Уровни оптовых цен в большинстве регионов мира достигли своего пика в период2013-2014 годов (рис.40). Этот рост наблюдался во всех регионах, за исключениемСеверной Америки, где резкое увеличение поставок СГ привело к значительному падениюцен с небольшим отскоком в 2013 году.
Кроме ожидаемого роста цен в Европе и АТР, ценывыросли и в Азии, в основном вследствие увеличения Китаем импорта ПГ иосуществленного повышения им регулируемых цен на внутреннем рынке, что,одновременно, произошло и в Индии.В 2014 году ввиду ослабления рынков Европы и стран бывшего СССР, и, особенно,вследствие обесценивания рубля цены на ПГ начали снижаться. В 2015 году этот процессна рынках ускорился. На фоне слабого спроса, избыточного предложения и воздействия84резкого падения цен на нефть стоимость СПГ упала в Северной Америке и АТР.
Тем неменее, в 2014-2015 годах в некоторых регионах снижения цен не происходило. Этоотносится к Азии. В Китае и Индии, где ранее проведенные реформы ценообразованияпривели к увеличению всех цен, в силу инерционности не привело к их падению. НаБлижнем Востоке - в Бахрейне, Омане регулируемые цены были увеличены, В Африке - вЕгипте, Нигерии и Алжире цены также выросли. В Иране они остались без изменений.brentАТРАзияЕвропаСШАКанадаЛат.АмерикаСтраны бывш.СССРАфрикаБлижн.
Восток2005654,682,325,928,797,251,732006755,162,566,706,765,832,042007795,732,847,296,956,172,3220082009102676,20 6,683,15 3,317,41 7,518,85 3,897,99 3,382,58 2,772010987,535,618,054,393,693,50201 201 201123111 109 1049,47 10,94 10,876,20 6,87 7,109,26 10,70 11,134,01 2,76 3,713,47 2,27 2,933,77 4,03 3,982014 2015865110,94 8,158,36 8,1510,85 7,274,35 2,603,87 2,014,48 3,651,231,371,511,922,222,582,893,273,462,821,941,070,661,160,591,280,621,420,711,490,781,730,921,991,232,221,542,341,662,821,702,791,73Рис.40. Динамика цен на региональных рынках ПГ (долл.США/млн.БТЕ) и нефти(долл.США/барр.)Источник: «GAS PRICE SURVEY 2016 EDITION», IGU, MAY 2016.Для дальнейшего анализа рассмотрим зависимость изменения ценв странахмировых лидерах по потреблению ПГ и СПГ (таб.8), в которых не используется механизмгосударственного регулирования в ценообразовании, и, вместе с тем, которые играютдоминирующую роль на своих региональных рынках.
К таким странам можно отности85Японию (рынок АТР), Германию и Великобританию (рынок Европы), США и Канаду(рынок Сев.Америки).Таблица 8Результаты корреляционного анализа динамики цен на ПГ, СПГ в странах, мировыхлидерах по его потреблению, не применяющих механизм государственного регулированияценообразовании на своем внутреннем рынке и изменения мировой цены на нефть (19962015 г.г.).ЯпонияГерманияВеликобританияСШАКанадаНефтьСПГЯпония10,920,890,080,140,96ПГГермания Великобритания10,950,360,410,9710,460,490,94США10,990,28Канада Нефть10,331Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2016.Высокая степень корреляции между ценами на ПГ и нефть в Японии (0,96), иГермании (0,97) говорит о доминировании на рынках ПГ этих стран долгосрочныхконтрактов, основанных на механизме ценообразования с НИ. Высокая корреляция междуценами на ПГ в Великобритании и нефти (0,94) говорит о том, что, несмотря напостепенный переход к использованию спот цен, сохраняется и применение контрактов сНИ.На рынке Сев.Америки ценообразование на ПГ обусловлено торговлей наликвидном Henry Hub, текущие спотовые цены которого ниже 4 долл./млн.БТЕ, отражаютвлияние всплеска добычи сланцевого газа в США, имевшего место в последнеедесятилетие.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
