Диссертация (1152623), страница 19
Текст из файла (страница 19)
Выполнен расчет риск-ориентированной стоимости ИСП,относимого к стратегии «низкие приоритеты - низкие риски» на примерестроительства больницы в Москве. Стоимость проекта для бюджета Москвыпредположительно составит 506 млн. рублей. Подтверждена эффективностьразработанной модели, так как она продемонстрировала возможностьэкономии бюджетных средств на 133,825 млн. руб., что составляет 26,4% отсредств бюджета ИСП.2. Выполнен расчет риск-ориентированной стоимости ИСП с рисковойстратегией «высокие приоритеты - высокие риски» проекта строительстваКерченского моста. Выявлено недофинансирование проекта средств на 10309 798 562 руб.
(4,2%), и определены величины потенциальных рисков.Подтверждена эффективность разработанной модели и методик, предложен127механизм распределения резерва в размере 27 437 798 562 руб., а такжеинструменты его управлением.3. Подтверждена эффективность использования риск-ориентированнойстоимостивцеляхисследованиядостаточностиинеобходимостивыделяемых бюджетов в целях реализации ИСП. Для относительно простыхпроектов с низкими рисками выявлена возможность бюджетной экономии, адля сложных ИСП, напротив, обосновано недофинансирование с учетомвероятных рисков.4.
Выполнена апробация авторского подхода к определению рисковойстратегииИСПнапримередвухпроектов.Методикаучитываетрелевантность параметров и величины рисков ИСП.5.Подтвержденаэффективностьиспользованияразработанныхметодических подходов к определению рисков компаний с учетомвнутренних бизнес-процессов и организационной структуры. Апробацияпроизведена на примере конкурса по подбору подрядчика и позволяетрассчитыватьвеличинурисков,относимыхкриск-ориентированнойстоимости, и минимизировать риски на этапе подбора участников.128ЗАКЛЮЧЕНИЕВдиссертационнойработевыполненанализтеориирискавпредпринимательской деятельности, обоснованы особенности рисков винвестиционно-строительной и проектной сферах. Обосновано определениериск-ориентированной стоимости ИСП, сформулированы принципы ипредложена формула ее расчета на основе формирующих ее компонентов.Разработана классификация рисков ИСП, обеспечивающая обоснованноераспределение стоимости по участникам («владельцам риска») и уровнямуправления (проекта, внутренних бизнес процессов, организационнойструктуры).Доказана эффективность разработанных подходы к качественнойоценке рисковых стратегии управления ИСП («высокие приоритеты –высокие риски», средние приоритеты – средние риски», «низкие приоритеты– низкие риски») на основе балльных оценок по четырем параметрам ИСП:сложность, срок, качество и местоположение, на примере проектастроительства больницы в г.
Москве и моста через Керченский пролив.Подтверждено, что предложенный алгоритм определения рискориентированной стоимости, обеспечивает обоснованное распределениестоимости рисков между участников ИСП, и позволяет определить величинусовокупного риска ИСП относимую к стоимости. Доказана применимостьмеханизма управления резервным фондом, формируемым для покрытиярискового компонента риск-ориентированной стоимости, с использованиеминструментов и механизмов управления данным фондом с учетом спецификистроительной отрасли и банковской сферы РФ.Выполнен расчет риск-ориентированной стоимости ИСП, относимого кстратегии «низкие приоритеты-низкие риски» (строительство больницы вМоскве) и к стратегии «высокие приоритеты-высокие риски» (строительствомоста через Керченский пролив).
Исследованиепродемонстрировалочрезмерность выделенного объема денежных средств для простого проекта с129низкими рисками и недостаточность средст бюджет проекта с высокимирисками.При определении риск-ориентированной стоимости больницы в г.Москве было выявлено, что предельный уровень (506,86 млн. руб.) на133,825 млн. руб. больше риск-ориентированной стоимости (373,031 млн.руб.), поэтому объем выделенных средств является чрезмерным и 26,4%средств бюджета будут расходоваться неэффективно. В данном случаеподход позволяет добиться бюджетной экономии и перераспределениясредств.ПристроительствемостачерезКерченскийпроливриск-ориентированная стоимость составила 257 229 798 562 рубля, что превышаетмаксимально допустимый объем выделенных средств на 4,2%, поэтомузарезервированных средств в федеральном бюджете будет недостаточно.Целесообразно применять предложенные инструменты управления резервом– обеспечить доступ участников ИСП к резерву через банковский институт,снизить величину резерва Застройщика.Использование предложенного авторском подхода к оценке величиныриска внутренних бизнес-процессов компании и организационной структурыучастника ИСП доказало возможность учета стоимости риска на этапеконкурного отбора и при определении величины риск-ориентированнойстоимости ИСП.
Целесообразно применять подход для определениявеличины стоимости рисков участников относимых к риск-ориентированнойстоимости и минимизировать риски на этапе подбора участников.Практическая значимость научных результатовзаключается ввозможности:- их использования в оценочной деятельности при определении рискориентированной стоимости ИСП, величины необходимого резерва напокрытие наиболее вероятных рисков;130-оценкирациональностивыделенияфинансовыхсредствинвестиционным компаниям на рисковые проекты;- внедрения результатов исследования в деятельность инвестиционностроительных компаний при управлении резервным фондом проекта ипостроении схемы возмещения участникам стоимости рисков проекта;- осуществления конкурсного отбора потенциальных подрядчиков(участников конкурса) проекта с учетом вносимой стоимости риска всовокупную стоимость ИСП.Предложенные в диссертационном исследовании экономические иорганизационные инструменты, позволяют повысить точность стоимостныхоценок ИСП, подготовить систематический подход к анализу и оценкерисковнаразличныхэтапахжизненногоциклаИСП,обеспечитьрациональное использование финансовых ресурсов, в том числе бюджетныхсредств различного уровня в форме резервов на покрытие рисков проекта.131СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ1Авдийский В.И., Безденежных В.М.
Риски хозяйствующихсубъектов»: Альфа-М, Инфра-М, твердый переплет, 2013. – 386 с.2Автономов В.С. История экономических учений/Под ред. В.Автономова, О. Ананьина, Н. Макашевой: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М,2000. - 784 с.3Алехин Е.И. «Теория риска и моделирование рисковых ситуаций:Конспект лекций», Орел: 2006. – 90с.4АсаулА.Н.Формированиеиоценкаэффективностиорганизационной структуры управления в компаниях инвестиционностроительной сферы / А.
Н. Асаул, Н. А. Асаул, А. В. Симонов; под ред. засл.строителя РФ, д-ра экон. наук, проф. А.Н. Асаула. – СПб.: ГАСУ. –2009. 62с,145-147 с – 258с.5Бабаскин, С. Я. Инновационный проект : Методы отбора иинструменты анализа рисков : [Учеб. пособие] / С. Я. Бабаскин. – М. : Дело,2009. – 238 с.6Баронин С.
А., Денисова Е. С. Прогнозирование инвестиционнойстоимости проекта комплексной жилой застройки территории на примеремикрорайона № 8, III очереди строительства района Арбеково г. Пензы, пожильюэконом-классанастадииземельногодевелопмента//Фундаментальные исследования . 2013. №10-13. [Электронный ресурс] –Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/prognozirovanie-investitsionnoystoimosti-proekta-kompleksnoy-zhiloy-zastroyki-territorii-na-primeremikrorayona-8-iii-ocheredi (дата обращения: 06.04.2015).7Берлимер Б. Модель предпринимательства, (пер.с англ.).
М.,Аллане, 1993. – 217 с.8Бернстайн Питер Л. «Против Богов. Укрощение риска», Олимп-Бизнес: 2000. – 376 с.1329Бузырев В.В., Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., ЩербаковА.И. Экономика строительного предприятия: Уч. пос. - Новосибирск:НГАСУ, 1998. – 311 с.10ВиленскийП.Л,ЛившицВ.Н,СмолякС.А.Оценкаэффективности инвестиционных проектов. Теория и практика, 2-е изд.,перераб. и доп. - М.: Дело, 2002. — 888 с.11Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н.
«Общая теория рисков», 2-е изд.,испр. - М.: 2008. - 368 с12Волков, И. М. Проектный анализ : Учеб. для вузов по экон.специальностям / И. М. Волков, М. В. Грачева. – : Банки и биржи , 1998.Выборочное обследование Государственной службы статистики13«О деловой активности в строительстве в III квартале 2015 года»[Электронныйресурс]–Режимдоступа:http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/building/ (дата обращения: 2.12.2015).14Газета «Ведомости» [Электронный ресурс] – Режим доступа:http://www.vedomosti.ru/realty/news/34864401/olimpijskie-dorogi-k-bankrotstvu(дата обращения: 15.03.2015).15Газета«Коммерсант»Росавтодорпланируетначатьстроительство моста в Крым с января 2016 года.
[Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2883538(дата обращения:03.10.2015).16Гарантуров В. «Экономический риск». — М.: Дело и Сервис,2009г. – 208 с.17Голенко Д.И. Статистические методы сетевого планирования иуправления. М.: Главная редакция физико-математической литературы издва «Наука», 1968. — 400 с.18ГОСТ 27751-2014 Надежность строительных конструкций иоснований. Основные положения.13319ГОСТ Р 51897-2002. Менеджмент риска. Термины и определения.20ГОСТ Р 51897-2011.
Менеджмент риска. Термины и определения.21ГОСТ Р 51901.21-2012 Менеджмент риска. Реестр риска. Общиеположения.22ГОСТ Р 51901.22-2012 Менеджмент риска. Реестр риска. Правилапостроения.23ГОСТ Р 51901.23-2012 Менеджмент риска. Реестр риска.Руководство по оценке риска опасных событий для включения в реестрриска.24ГОСТ Р 56275-2014 Менеджмент рисков. Руководство понадлежащей практике менеджмента рисков проектов.25ГОСТ Р ИСО 31000-2010. Менеджмент риска. Принципы ируководство26ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010-2011 - Менеджмент риска.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
