Автореферат (1152622)
Текст из файла
На правах рукописиОЛЕЙНИКОВА НИНА НИКОЛАЕВНАФОРМИРОВАНИЕ РИСК-ОРИЕНТИРОВАННОЙ СТОИМОСТИИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОЕКТОВСпециальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством:экономика, организация и управлениепредприятиями, отраслями, комплексами(строительство)АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание учѐной степеникандидата экономических наукМосква 20162Диссертация выполнена на кафедре «Управление проектами и программами»Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшегообразования «Российский экономический университет имени Г.В.Плеханова».Научный руководитель:доктор экономических наук, профессорСевостьянов Анатолий ВасильевичОфициальные оппоненты:Баронин Сергей Александрович,доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВО«Пензенскийгосударственныйуниверситетархитектуры и строительства», профессор кафедры«Экспертиза и управление недвижимостью»Канхва Вадим Сергеевич,кандидат экономических наук, доцент, ФГБОУ ВО«Национальный исследовательский Московскийгосударственный строительный университет»,доцент кафедры «Экономика и управление встроительстве»Ведущая организация:ФГБОУ ВО «Воронежскийтехнический университет»государственныйЗащита диссертации состоится 23 июня 2016 г.
в 10 часов на заседанииДиссертационного Совета Д 212.196.10 при ФГБОУ ВО «Российскийэкономический университет имени Г.В. Плеханова» по адресу: 117997, Москва,Стремянный пер., 36, корп. 3, ауд. 353.С диссертацией можно ознакомиться в Научно-информационномбиблиотечном Центре имени академика Л.И. Абалкина ФГБОУ ВО «Российскийэкономический университет имени Г.В.
Плеханова» и на сайте ords.rea.ruАвтореферат разослан «20» мая 2016 г.Ученый секретарьдиссертационного совета Д 212.196.10кандидат экономических наук, доцентМоторина М.А.3I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследования.Устойчивый рост национальной экономики страны и благополучиепроживающего населения обеспечивается высоким показателем инвестиционныхзатрат. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП России в 2015 г. составила20,7%. Наблюдается положительная динамика роста показателя с 2011 г., когда доляинвестиций в ВВП находилась на уровне 19,2%.
Тем не менее в сложившихсяусловиях экономического кризиса 2014-2015 гг., отрицательных темпов роста ВВП (3,7% в 2015 г.) стоит проблема повышения эффективности и рациональностииспользования инвестиционных ресурсов. Поэтому управление инвестиционнымизатратами – актуальная тема для современной экономики России.Реализация некоторых инвестиционно-строительных проектов (ИСП)последнего времени, например, строительство олимпийских объектов в Сочи,стадиона «Зенит» в Санкт-Петербурге и др., показывает, что фактические затраты наих реализацию в разы превышает первоначально установленную сметную стоимость.Это происходит потому, что в недостаточной мере осуществляется учѐт рисков в ихстоимостной оценке на всех этапах жизненного цикла ИСП.
Подобный подход влечетза собой значительное удорожание, увеличение сроков выполнения проекта и, внекоторых случаях, снижение качества конечной строительной продукции.В постановлении Правительства РФ от 30 апреля 2013 г. № 382 «Опроведениипубличного технологического и ценового аудита крупныхинвестиционных проектов с государственным участием» утверждена методикапроведения экспертной оценки соответствия технологий производства продукции ипредусмотрен в определенных случаях пересмотр сметных нормативов приформировании стоимости объектов капитального строительства.Требуетсякомплексный анализ, учет и оценка рисков инвестиционно-строительных проектовпо срокам и этапам его реализации и проведениенеобходимых мероприятий по ихминимизации.Анализ стоимостных параметров ряда крупных строительных проектов в Сочи,Владивостоке, Москве и других городах страны выявил отклонение в сторонуувеличения, в среднем на 90% от первоначальной сметной стоимости.
Такстроительные компании, осуществлявшиевозведение объектов инженернойинфраструктуры в Сочи, после реализации крупных подрядов оказались внеблагоприятном финансовом состоянии.Такая ситуация наглядно демонстрирует необходимость совершенствованияметодов управления формированием стоимости инвестиционно-строительныхпроектов, предусматривающих риск-ориентированный подход, основанный насистематическом учете и экономической оценке возможных рисков напредынвестиционной стадии, что является актуальной задачей в управлениистроительством, требующей исследования и решения.Степень разработанности проблемы. Среди зарубежных ученых,исследовавших теоретические основы управления рисками и стоимостью, можновыделить таких как: Джеванс У.С., Катильон Р., КейнсДж.М., Марковиц Г.,Маршалл А., Мертон Р.К., Моргенштерн О., Найт Ф., фон Нейман Дж., Пигу А.С.,Прайс Р., Тверски А., Шифрин Г., ЭрроуК.Дж.4Основой диссертационного исследования послужили работы отечественныхученых-экономистов в области управления стоимостью инвестиционностроительных проектов и анализа рисков: Асаула А.Н., Аскинадзе В.М.,Балабанова И.Т., Баркалова С.А., Баронина С.А., Берколайко М.З., Бузырева В.В.,Волкова И.М., Виленского П.Л., Владимировой И.Л., Гасилова В.В., ГранатуроваВ.М., Канхвы В.С., Куцыгиной О.А.
Панибратова Ю.П., Трухиной В.И., УваровойС.С., Цветковой Е.В., Чернова В.Б. и многих других.Теоретические и практические аспекты управления рисками напредынвестиционном и инвестиционном этапах, в значительной мереопределяющих стоимость ИСП, недостаточно изучены. Применение теорииуправления рисками в строительстве и совершенствование подходов к управлениюстоимостью требуют дальнейшего исследования с учетом жизненного цикла ИСП.Подходы к экономической оценке рисков и распределению их стоимостимежду участниками ИСПисследованы недостаточно. Взаимодействие участниковносит индивидуальный и несистемный характер, а также не учитывает спецификуИСП, что усложняет регулирование в данной сфере.Методические подходы к управлениюрисками требуют комплексного,системного подхода при формировании отношений участников исходя изспецифических особенностей ИСП.Цель диссертационного исследования: разработка методических подходовк формированию риск-ориентированной стоимости инвестиционно-строительногопроекта, позволяющих повысить его эффективность с учетомэкономическойоценки, структуризации и управления рисками основных участников ИСП.Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:1 Выполнено исследование теоретических и методических основуправления рисками и проанализированы методы их оценки.2 Разработана классификация рисков ИСП, учитывающая принадлежностьрисков участнику («владельцу риска»), а также позволяющаяучитыватьраспределение стоимости рисков ИСП по уровням управления.3 Дано определение «риск-ориентированной стоимости»,обоснованыпринципы ее формирования и выявлены компоненты исчисления.4 Разработанподход кобоснованию рисковых стратегий ИСП.5 Предложены методические подходы к формированию рискориентированной стоимости, разработан общий механизм распределениястоимости рисков между участниками ИСП.6 Обоснован механизм управления резервным фондом.7 Проведена апробация разработанных рисковых стратегий ИСП; методиккачественной (балльной) оценки рисков уровня внутренних бизнес-процессоворганизации (ВБП) и организационной структуры (ОС), позволяющихминимизировать риски на этапе конкурсного отбора участников ИСП.Объектом исследования является система отношений, возникающих междуучастникамиИСПвпроцессеформированияегостоимостинапредынвестиционной и инвестиционной фазах.Предмет исследования- формирование стоимости ИСП, учитывающейстоимость рисков и спецификуего параметров, влияющую на процесс управлениястоимостью.5Областьисследования.Диссертационнаяработавыполненаврамкахспециальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством(Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами строительство)» и соответствует п.
1.3.69. «Теоретические и методологическиепроблемы управления стоимостью объектов недвижимости на различных стадияхжизненного цикла»; 1.3.78. «Развитие теории и методологии управления рискамиинвестиционных проектов в строительстве» паспорта специальностей ВАКМинистерства образования и науки РФ.Теоретическойиметодологическойбазойдиссертационногоисследованиястали теория рисков инвестиционно-строительных проектов,теоретические и методические подходы к определению стоимости, методологияуправления стоимостью инвестиционно - строительных проектов, обоснованные вфундаментальных и прикладных трудах отечественных и зарубежных ученых.Прикладные результаты и основные закономерности формированиястоимости с учетом рисковполучены с использованием аналитического истатистического методов, сравнения и группировки, метода математическогомоделирования.Информационной базой диссертационного исследования послужилиматериалы Росстата, Мособлстата, данныеэлектронных торговых площадок,публикации ведущих деловых изданий, а также результаты, полученные авторомнепосредственно на объектах исследования.Нормативно-правовую базу составили законодательные акты ираспорядительные документы по вопросам ценообразования в строительстве,национальные стандарты в области управления рисками, постановленияПравительства в области аудита государственных проектов и оценкиэффективности использования бюджетных средств в Российской Федерации,материалы аналитических и консалтинговых компаний, монографии, статьиотечественных и зарубежных ученых, диссертационные исследования.Научная новизна диссертационной работызаключается в разработкеметодических подходов и практических рекомендаций по обоснованию иформированию риск-ориентированной стоимостиИСП и управлению рисками сучетом их распределениямежду участниками проекта, позволяющих повысить егоэффективность.В результате проведенного исследования получены выводы и рекомендации,которые характеризуют его научную новизну и выносятся на защиту:1 Разработана классификация рисков по «условным владельцам» и «тремуровнямуправления»(проектному,внутреннихбизнес-процессовиорганизационной структуры), позволяющая учитывать систему отношений приформировании стоимости ИСПс учетом оценки рискового воздействия научастников.2 Предложено определение «риск-ориентированной стоимости ИСП»,сформулированы принципы и разработана методика ееформирования.3 Выявлены факторы и сформированы рисковые стратегии ИСПс учетомсложности, сроков, качества и местоположения объекта,разработаныметодические подходы к оценке стоимости рисков.64 Разработаны методические подходы к определению величинырисковвнутренних бизнес-процессов организации и организационной структуры.5 Разработан алгоритм методики определения риск-ориентированнойстоимости ИСП, предложен подход к ее анализу с учетом механизмов иинструментов управления резервным фондом.Теоретическая значимость работы заключается в добавленных знаниях вобласти методов и инструментов экономики и управления строительством,позволяющих развить стоимостной анализа и риск-менеджментИСП.Практическое значение состоит в возможности внедрения результатовисследования в деятельность компаний при управлении резервным фондомпроекта и построении схемы возмещения участникам стоимости рисков проекта, атакже осуществлении конкурсного отбора потенциальных подрядчиков с учетомстоимости рисков в совокупной стоимости ИСП.Результаты исследования в управлении бюджетными средствами могутиспользоваться государственными органами для повышения эффективностиинвестиционно-строительных проектов.В образовательной деятельности организаций высшего образованиярезультаты диссертационного исследования включены в дисциплины «Экономиканедвижимости», «Проектное финансирование», «Управление рисками проекта».Апробация результатов исследования.
Характеристики
Тип файла PDF
PDF-формат наиболее широко используется для просмотра любого типа файлов на любом устройстве. В него можно сохранить документ, таблицы, презентацию, текст, чертежи, вычисления, графики и всё остальное, что можно показать на экране любого устройства. Именно его лучше всего использовать для печати.
Например, если Вам нужно распечатать чертёж из автокада, Вы сохраните чертёж на флешку, но будет ли автокад в пункте печати? А если будет, то нужная версия с нужными библиотеками? Именно для этого и нужен формат PDF - в нём точно будет показано верно вне зависимости от того, в какой программе создали PDF-файл и есть ли нужная программа для его просмотра.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
