Диссертация (1152623), страница 14
Текст из файла (страница 14)
Откачества классификации во многом зависит полнота и действенностьбудущей системы реагирования [88].В целях составления классификации рисков ИСП чаще всегоиспользуют так называемый метод «портфеля рисков» и метод ABC-анализа.В основе метода портфеля рисков лежит представление рисков в матричнойформе. Критерии оценивания риска – вероятность и величина ущерба(стоимостного воздействия риска). Область анализа делят на 16 частей,соответствующих вероятности риска (очень низкая, низкая, высокая, оченьвысокая) и воздействию (очень низкий, низкий, высокий и очень высокий).Такимобразом,получаютраспределениерисковпооцениваемымпараметрам.Концентрация усилий в области риск-менеджмента должна бытьсосредоточена на рисках, попавших в правый верхний угол. Данные рискиобладают наибольшей вероятностью и наибольшей стоимостью воздействия.Можно сделать вывод, что чем выше и правее находится риск, тем опаснееего присутствие в ИСП, а также сильнее потребность в реагировании на него.Маловероятные и несущественные по ущербу риски могут нивелироватьсяпри разработке мероприятий по управлению и минимизации.
Маловероятныериски, характеризующиеся высоким ущербом, подлежат страхованию илипередаче третьим лицам.В основе АВС-анализа лежит деление рисков на три группы: «группаА» - очень серьезные риски, «группа В» - менее серьезные риски, нотребующие реагирования, «группа С» - несущественные риски, которыемогут быть исключены из последующего анализа. Критерии распределениярисковпогруппаманалогичныпортфельномуметоду:вероятность9192возникновения,размерущерба.Работаскаждойгруппойрисковрегламентирована. Рассмотрение рисков как группы не совсем целесообразнос позиции ИСП, в котором при групповом анализе рисков необходиморассматривать их взаимное влияние друг на друга.Система минимизации и реагирования в управлении рисков ИСПпредполагает следующее:−определениеальтернативныхвариантовреагированиянаситуации, квалифицированные как рисковые;−поиск и принятие решения, наиболее подходящего способареагирования на риск;−описание и протоколирование всех выполненных, подлежащихвыполнению действий в области менеджмента риска ИСП.Очевидно, что риски бывают не только отрицательными, т.е.наносящими материальный или финансовый ущерб организации, но ипредставляют некоторое поле шансов бизнесу.
Поэтому целесообразнооценивать возможности не только устранения неблагоприятных ситуаций, нои использования потенциально выгодных для бизнеса ситуаций. Например,снижение стоимости строительных материалов для ИСП, возникновениевозможности получения дешевых кредитов или возможности техническогоупрощения объекта из-за геологических или природных особенностейместности.Таким образом, в системе управления рисками ИСП целесообразноиспользовать метод портфеля рисков или карты рисков, так как онобеспечивает простоту, наглядность и очевидность выбора стратегиипротиводействия рискам соответствующей категории.4.Определение мероприятий воздействияРазработка реагирования на риск или, другими словами, построениесистемы противодействия рискам предполагает следующие шаги:−определение возможных вариантов реагирования на каждуюрисковую ситуацию;9293−выбор среди предложенных вариантов оптимального;−подробноеописаниенеобходимыхмероприятийпореагированию.Следует обратить внимание на то, что риски одновременно спотенциалом опасностей порождают потенциал шансов, поэтому приразработке реагирования не может идти речи исключительно об устранениивозможныхрисков.УспешнаяреализацияИСПи,соответственно,поступательное развитие его участников возможны только тогда, когданеопределенность обращается в свою пользу, а риски сознательнопринимаются.Перечень возможных мероприятий воздействия на риск был приведен впараграфе 1.3.Мониторинг и пересмотрВ основе риск-менеджмента и риск-ориентированной стоимости лежитпринцип изменяемости оценки в течение реализации ИСП.
Таким образом,возможностьпроводитьпостоянныйконтрользастоимостнымипоказателями и рисковым компонентом стоимости является неотъемлемойчастью управленческих мероприятий участников ИСП.Описаниеалгоритмаформированияриск-ориентированнойстоимостиПервым шагом в алгоритме формирования риск-ориентированнойстоимости является сбор документов – исходной информации для анализа. Кперечню документов, способных стать основой для оценки, можно отнести:исходно-разрешительнуюдокументацию,проектнуюдокументацию(эскизный проект и рабочий проект), технико-экономическое обоснование(ТЭО), смету или ССР, бизнес-план, бухгалтерскую отчетность участников идругие документы.
Перечень документов для анализа может варьироватьсяпо этапам жизненного цикла ИСП – на начальных этапах это могут бытьукрупненные оценки, предварительные эскизные проекты и т.п., а по мерепроработанности проекта будут осуществляться уточнения.9394Рисунок 16 - Алгоритм формирования риск-ориентированной стоимости ИСП9495Исходнаяинформациянаправленанаполучениестоимостныхпараметров ИСП, а также информации о принципах ее формирования ифакторах, определяющих ее уровень. После стоимостного анализа ИСПпроизводится анализ внешних факторов (среды), которые могли быинициировать рисковые ситуации.Далее проводят определение рисковой стратегии ИСП. Методикакачественной оценки рисковой стратегии разработана в параграфе 2.1.Итогом оценки станет закрепление одной из трех стратегий «приоритетриск», которая позволит сформулировать схему распределения рисков потрем уровням, согласовать её с инвестором, застройщиком, подрядчиком,субподрядчиком и обосновать подходы к управлению.После этапа подготовки к определению риск-ориентированнойстоимости последовательно проходят три основных блока оценки:1.
Определение стоимости рисков проектного уровня;2. Определение стоимости рисков уровня внутренних бизнеспроцессов (ВПБ);3. Определениестоимостирисковуровняорганизационнойструктуры (ОС).В данных блоках осуществляются расчёты по типовым алгоритмамоценки рисков, описанным в параграфе 2.3. Методы и подходы кколичественной оценке (квантификации) рисков участников ИСП приведеныв параграфе 2.2. Напомним, что принятый подход к агрегированию рискаоснован на стоимостной оценке «снизу-вверх». Поэтому все процессыопределения рисковой составляющей производятся от субподрядчика кинвестору. Завершающим этапом каждого блока оценки рисков проектногоуровня является определение величины совокупной стоимости рискаучастников ИСП на соответствующем уровне (проектный, ВБП или ОС).После проведения последовательной оценки по всем трем уровнямосуществляется определение стоимости риска, относимой к бюджету проектана основании первоначально принятой рисковой стратегии ИСП.
Формула9596расчета величины риска выведена в параграфе 2.2, остальные элементы рискориентированной стоимости ИСП указаны в параграфе 1.1.2.4. Анализ риск-ориентированной стоимости ИСП и управлениерезервным фондомСтоимость рисков ИСП имеет ограничение по размеру формируемогорезервного фонда в соответствии с 3-мя разработанными рисковымистратегиями. Иными словами, величина резервного фонда должна быть неменьше величины стоимости рисков, относимых к риск-ориентированнойстоимости:, где (24)- резервный фонд, формируемый для покрытия рисков ИСП, руб.;– стоимость рисков, относимых к риск-ориентированнойстоимости ИСП, руб.Стоимость рисков в составе риск-ориентированной стоимости для ИСПсостратегиейвысокихрисковосновананапроанализированнойстатистической информации, представленной в Приложении 1.
Быловыявлено, что совокупное удорожание представленных ИСП составило 90%от первоначально ожидаемой суммы вложений. Таким образом, длясложного проекта на практике существует вероятность удвоения бюджета.Автором диссертационной работы предлагается ограничить долюрискового компонента риск-ориентированной стоимости. Во-первых, дляпокрытия рисковой стоимости используются резервы, величина которыхограничена. Во-вторых, критерий допустимости величины стоимости рисканаправлен на стимулирование противорисковых мероприятий, а также отказот ИСП с чрезмерной стоимостью риска.Рисковый компонент стоимости не должен превышать 50% отбезрисковой стоимости ИСП для проектов «высокие приоритеты – высокие9697риски», 30% - для проектов «средние приоритеты – средние риски», 10% для проектов «низкие приоритеты – низкие риски».Предложено для ИСП принять следующее соотношение:, где (25)– безрисковая стоимость ИСП, руб.;Pi – утвержденная доля стоимости рисков, относимая к рискориентированной стоимости, %.Стоит отметить, что определение величины предельных рисков можетносить индивидуальный характер и отличаться в большую или меньшуюсторону в зависимости от специфики проекта и намерений инвестора.
Есливеличина рисков составляет величину, превышающую регламентированнуюдолю, то рекомендуется пересмотреть проект, внести изменения втехнические параметры ИСП, использовать инструменты страхованияпредпринимательских рисков, СМР и рисков утраты объекта. Если величинарисков недопустимо высока, возможности минимизации ограничены, торекомендуется отказаться от реализации подобного ИСП.В целях повышения эффективности управления и гибкости связейучастников ИСП автором предложены инструменты управления резервнымфондом:1.ПлатностьполучаемыхрезервовдляучастникаИСП.Механизм ограничения «аппетита» участников ИСП по формированиюрезервных фондов за счет вышестоящих структур.
При отсутствии данногоусловия подрядчик может запрашивать чрезмерные финансовые средства,мотивируя это необходимостью покрытия рисков, однако размещать данныесредства на депозитах или вкладывать в ценные бумаги, получая такимобразом дополнительный доход. Одновременно с этим инвестор будетвынужден оплачивать проценты по взятым в кредит средствам нареализацию ИСП и формирование резервного фонда.
Отсутствие платы за9798получаемые резервы приведет к удорожанию проекта в целом и нецелевомуиспользованию финансов другими участниками ИСП.2.Размещение средств в финансовом учреждении и определениемеханизма доступа к нему участников ИСП. Резерв депонируется на счетев банке, например, инвестором на срок действия договора реализации ИСП.Проценты как доход получает сам инвестор, прочие участники могут иметьдоступ к данным денежным средствам при наступлении какого-либообстоятельства,аименнопринаступлениирисковогослучая,предусмотренного договором. Экземпляр договора по финансированию ИСПможет находиться в финансовом учреждении или банке, а держатель средствобязуетсяданныесредстваперечислитьбезакцептнозастройщику,подрядчику или субподрядчику [28].3.Банковская гарантия (безусловное обязательство). Инвестор(принципал) заключает договор банковской гарантии с банком (гарантом)относительновыплатыисполненияобязательствпооплатепередзастройщиком, подрядчиком или субподрядчиком в случае наступлениякакого-либо обстоятельства, например при нарушении сроков оплаты.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
