Диссертация (1152588), страница 19
Текст из файла (страница 19)
В перспективе выполнение данной задачи предстоит и Центральномубанку РФ как макрорегулятору.В документе Базеля «Сокращение вариации в активах, взвешенных поуровню риска – ограничения в использовании подхода на основе внутреннихрейтингов»45 высказывается мнение Банка Международных Расчетов по поводуотказа от использования подхода на основе внутренних рейтингов для финансовыхинститутов вследствие различия IRB параметров и, следовательно, нагрузки накапитал.Исходя из вышеизложенного актуальным является построение барометракредитного риска банков, с помощью которого регулятор может производитьсистемный мониторинг коммерческих банков и принимать решения обужесточении или ослаблении пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков.Консультативный документ Банка международных расчетов «Сокращение вариации активов, взвешенных поуровню риска – ограничения в использовании ПВР», март 2016. - Режим доступа: Официальный сайт БанкаМеждународных расчетов45116Практическаязначимостьбарометракредитногорискасостоитввозможности: измерения уровня кредитного риска по банкам и по банковской системе; регулирования уровня кредитного риска по отдельным банкам и банковскойсистемы России в целом; разработкистратегииитактикипруденциальногорегулированиякоммерческих банков; установление дополнительной маржи за кредитный риск в рамках второйкомпоненты Базеля 2. надзора за корректностью определенных банком активов, взвешенных поуровню кредитного риска.С учетом сложности рассматриваемой проблемы были введены следующиеположения.Во-первых, вся совокупность разнородных активов банковской системыпредставлена в виде единого портфеля, то есть это некий актив, юридическизарегистрированный на территории конкретной страны.
Подобный подходпозволяет использовать методы портфельной теории, тогда макропруденциальноерегулирование – это регулирование риска портфеля в целом, микропруденциальноерегулирование – регулирование риска единичного актива (включающего активыбанка).Во-вторых, сумма подверженная риску рассматривается без признаковобесценения. Под определенные задачи (получение средневзвешенных оценок)может быть сформирована чистая сумма, подверженная риску (за вычетомрезервовиотрицательнойпереоценки).Вероятностьдефолтабанкарассматривается без факторов поддержки со стороны государства, фактороввосстановления финансовой устойчивости. Целью модели вероятности дефолтаявляется выявление рисков текущей стратегии банка при определенныхэкономических условиях.117В-третьих, событием кредитного риска является дефолт по обязательствам,который необходимо рассматривать на двух уровнях: микроуровне и макроуровне.Дефолт на микроуровне – это наступление одного из указанных далее событий:банкротство, дефолт по долговым ценным бумагам, санация и т.д., свойственныхбанку.Дефолтнамакроуровне–этонарушениеилипрекращениефункционирования банковской системы в целом.
Изучение дефолта банковскойсистемы является сложной задачей из-за отсутствия статистики редкихэкстремальных событий, эмпирических данных, необходимых для проверкивыдвинутых гипотез. События дефолта могли бы быть зафиксированы в некоторыхстранах, однако банковские системы стран не однородны, что ограничиваетиспользованиеметодасравнения.Дефолтбанковскойсистемыноситгипотетический характер, имеющий теоретическую нагрузку, но необходим какпредельный случай уровня кредитного риска.Вероятность дефолта коммерческого банка выявляется логит регрессией,широко используемой при построении соответствующих моделей.
Для выявленияпредикторов в модели вероятности дефолта были отдельно проанализированыпеременные одной из следующих групп: структуры и величины собственногокапитала, структуры активов, структуры обязательств, доходности, ликвидностибанка, динамики остатков по счетам на основе формы №101 Центрального банка.Анализ структуры и величины собственного капитала банкаДолянеуплаченноговыполнениемуставногозаконодательствавкапитала связанаобластибанковскогоисключительнодела,свеличинанеуплаченного капитала не несет кредитного риска, что подтверждаетсяотсутствием банков со статусом дефолта и неуплаченным уставным капиталом.Соотношение уставного капитала, выкупленного кредитной организациейтакже не оказывает воздействие на вероятность дефолта.
Во-первых, выкупленныесуммы вычитаются из капитала при построении баланса банком. Во-вторых,привлекают внимание регулятора и инвесторов.118Добавочныйкапиталможетсигнализироватьокрупныхсуммахотрицательной переоценки по ценным бумагам, имеющимся в наличии дляпродажи. Формирование рыночной цены ценной бумаги имеет в основе множествофакторов, которые в случае высокорисковых операций банка в нестабильныхусловиях приводят к сокращению уставного капитала банка до нуля.
Наличие жеэмиссионного дохода, положительной переоценки ценных бумаг, имеющихся вналичии для продажи, переоценки имущества вызывают стремительный ростпоказателя. С другой стороны, чем выше размер уставного капитала, там большийзапас собственных средств имеет банк, а коэффициент C3 стремится к нулю, инаоборот.Первичноемнениеопредсказательнойспособностикоэффициентасоотношения нераспределенной прибыли и уставного капитала (C4) являетсяошибочным. Статистических взаимосвязей между значениями переменной (а затемих преобразованиями) и фактом наступления дефолта выявлено не было.Коэффициент отношения собственного капитала к активным остаткам насчетах (PA1) является основным предиктором в рассматриваемой группе,показывая сильную взаимосвязь между фактором и результирующей переменной.Показатель демонстрирует U-образную зависимость, высокие значения уровнякапитала могут также свидетельствовать о недостоверности предоставляемойотчётности.Анализ структуры активов банкаАнализ структуры активов банка предполагает оценку доли обесцененияактивов, просроченной задолженности по различным финансовым инструментам,соотношение остатков на различных счетах в оборотно-сальдовой ведомости.Процентное соотношение резервов по просроченным кредитам в кредитномпортфеле имеет обратную зависимость (чем выше размер резерва, тем в большейстепени покрыты проблемные кредиты за счет собственного капитала), чтоподтверждается статистическими тестами.
Средний коэффициент резервов понепросроченной задолженности имеет прямую зависимость (чем выше размер119резерва, тем хуже портфель, и вероятность дефолта выше). Резерв понепросроченным активам показывает консервативность метода резервирования вбанке, в то время как резерв по просроченным активам – качество последних.Размер резервов, созданный по долговым ценным бумагам (в т.ч.
векселям),участию в капитале имеет прямую взаимосвязь с вероятностью дефолта (подолевым – обратная). Аналогичная связь наблюдается по коэффициенту резервовпо факторингу и резервов по участию в капитале.Отношение просроченной задолженности к активным остаткам на счетахимеет прямую взаимосвязь с вероятностью дефолта.Таким образом, в модель были включены средние коэффициенты резервов счетам и кредитам по непросроченнойзадолженности (A1, L3); средние коэффициенты резервов по просроченной задолженности (L2, L6,L7) (L2 была преобразована в категориальную переменную со значением 0при 0<=L2<=0,5 и 1 при L2>0,5); средние коэффициенты резервов по ценным бумагам (SD3, SS1, SB1); средний коэффициент резервов по участию в капитале (P1); средний коэффициент резервов по факторингу (F1); доля просроченных кредитов (за исключением банков) (L5 или L9-L12); коэффициент неполученных процентных доходов к активным остаткам(NI1); отношение списаний к активным остаткам (WO1); отношение совокупной рыночной стоимости залога к активным остаткам(Col1).Соотношения размера кредитного портфеля к капиталу, размера участия ккапиталу, факторинга к капиталу имеют прямую зависимость.
По соотношениюобъема портфеля ценных бумаг к капиталу и открытой чистой позиции попроизводным финансовым инструментам к капиталу взаимосвязь неоднозначная.По статистическим данным было выявлено, что у банков, у которых случилсядефолт, понижена доля вложений в драгоценные металлы, повышена доля120стоимости имущества в капитале (активы, не приносящие доход), доляобязательств с кредиторами (работниками, поставщиками, организациями похозяйственным операциям, с акционерами). В модель включены коэффициенты L4,L8, S1, D3, P2, F2, Lim1, Lim2, Oth1, Oth2, Oth3.Анализ структуры обязательств банкаСтатистический анализ данных подтвердил важную особенность в структуреобязательств банка.
Стабильные коммерческие банки имеют ресурсную базу,полученную на межбанковском денежном и кредитном рынках, часть ресурсовполучена путем размещения ценных бумаг. Банки, у которых случился дефолт,формировали ресурсную базу за счет депозитов. В модель включены показателиPC1, PD1, PD2, PS1.Анализ доходности банкаВ качестве предикторов дефолта по коммерческим банкам были выбраны 2пары коэффициентов: остатки на счетах учета доходов к активным остаткам (R1) и счета учетаприбыли к активным остаткам (R2); счета учета доходов к капиталу (R3) и счета учета прибыли к капиталуприбыли к капиталу (R4).В указанных группах коэффициенты линейной и ранговой корреляции поданным показателям принимают низкие значения.Банки получают более высокий доход по рисковым операциям, которыесвязаны с большей долей обесценения активов и более низким качеством портфеля,что отражается в отчете о прибылях и убытках.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
